Apollo y Securitize revolucionan las finanzas con el lanzamiento del Fondo de Crédito Tokenizado (ACRED) en blockchain

Wall Street se rinde ante la blockchain: dos gigantes financieros apuestan por la tokenización.

El ACRED promete liquidez instantánea y acceso democratizado - los bancos tradicionales empiezan a sudar.

¿El futuro del crédito? Un smart contract con yield atractivo y cero papeleo burocrático.

Porque nada dice 'innovación' como convertir deuda en NFTs que generan intereses... mientras los reguladores corren detrás.

¿Cómo usan los inversores para aprovechar los rendimientos?

Después de comprar ACRED, los titulares pueden "acariciar" un segundo token llamado Sagrado, que pueden usar como garantía. Usando, un inversor puede tomar prestadas estabilizaciones, tokens criptográficos diseñados para tracel dólar estadounidense, en plataformas descentralizadas de finanzas o DeFi.

El cash prestado se puede ciclar en más acredes, creando un bucle que magnifica la exposición al libro de préstamos de Apollo.

El fondo requiere un compromiso mínimo de $ 50,000 y conlleva un cargo de gestión del 2%. Los primeros participantes incluyen la gestión de activos de Coinbase.

La entrada de Apollo sigue experimentos de blockchain similares de grandes administradores de activos como BlackRock y Franklin Templeton, lo que indica el cambio más amplio de Wall Street de ser un escéptico de cripto a usar su fontanería para alcanzar nuevas piscinas de cash.

Securitize dice que ACRED sigue el valor de los préstamos que respalda, por lo que los inversores obtienen el interés de los préstamos. Las ganancias adicionales son posibles cuando Sagrado se usa como garantía en las plataformas DeFi , aunque eso agrega más riesgo.

Los grandes pagos criptográficos son raros ahora, por lo que algunos comerciantes combinan el crédito estándar con el apalancamiento de blockchain.

Cindy Leow, cofundadora del proyecto basado en SolanaDrift, dijo que la era de las ofertas de "Wild West DeFi" como "100 por ciento de APY en la agricultura de tokens está completamente muerta". Drift planea que Sacred esté disponible para sus usuarios calificados. "Los comerciantes se dan cuenta de que necesitan cubrir contra los rendimientos criptográficos, por lo que el crédito privado ofrece una gran solución", agregó Leow.

La composibilidad, el uso de un token en muchos programas, es una clave entracde DeFi.

"La composibilidad dentro de DeFi le permite hacer muchas estrategias con el fondo que no puede hacer en las finanzas tradicionales", dijo Tarun Chitra, director ejecutivo de la firma de análisis de riesgos Gauntlet. Dicha flexibilidad, señaló, puede en los compradorestracincluso cuando las condiciones de la tasa de interés no son ideales para el crédito privado.

La exposición DeFi trae nuevos riesgos

Atar el fondo a la infraestructura de blockchain conlleva riesgos.

Los tokens ACRED utilizados como garantía tienen un precio del NAV diario del Fondo, que amortigua grandes columpios de precios. Sin embargo, los riesgos DeFi permanecen: el aumento de los costos de los préstamos de establo, los errores de software o las brechas de liquidez aún pueden causar pérdidas. Gauntlet proporciona monitoreo en tiempo real para tracestos peligros.

Otro riesgo proviene del libro de préstamos de Apolo: si el NAV del fondo cae, Acred también caerá, y los préstamos grandes respaldados por Sacred podrían liquidarse aliadomatic.

Las salidas también pueden ser complicadas. Se permiten canales solo una vez cada trimestre, y Apolo se compromete a recomprar al menos el 5 % de las acciones. Si muchos inversores intentan salir al mismo tiempo, algunas solicitudes pueden completarse solo en parte.

Debido a que Acred está en una cadena de bloques, los titulares pueden vender sus tokens a otros compradores en cualquier momento, saltando la línea de redención normal, algo que los fondos privados tradicionales no permiten.

Hace cinco años, DeFi giraba en torno a las piscinas de token especulativas y los incentivos de " producir" agricultura ". Hoy, las herramientas de blockchain están impulsando productos vinculados a activos convencionales, como préstamos corporativos, que apuntan a una combinación más profunda de viejas y nuevas finanzas.

"A medida que el espacio ha madurado, hemos visto diferentes tipos de inversores, ya sea que sean fondos macro crossover, ya sean oficinas familiares o las primeras personas de Tradfi que ingresaron en la cadena", dijo Reid Simon, jefe de soluciones de DeFi y Credit en Securitize.

Mirando hacia el futuro, algunos constructores de la industria predicen que más fondos migrarán a Blockchain Rails. Paul Frambot, cofundador de la plataforma DeFi Morpho, que está trabajando con Apolo, dice que los inversores "se darán cuenta de que DeFies una infraestructura milagrosa y que eventualmente ejecutarán su fondo en la cadena es mi suposición".

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