Acciones de EE.UU. y Japón repuntan mientras el oro y el dólar caen tras decisión de Trump sobre aranceles europeos

Los mercados reaccionan con alivio—o tal vez solo con el piloto automático de siempre—ante el último bandazo geopolítico. El oro pierde brillo y el dólar se desploma, mientras los traders aprovechan para inflar valores tradicionales. Clásico: los mismos que predicaban ’oro seguro’ ahora lo liquidan más rápido que un CEO vendiendo acciones antes de malas noticias.

Las amenazas de Trump arrastran el oro, levantan el dólar

El movimiento del viernes de Trump no fue solo sobre la UE. También dijo que abofetearía un arancel del 25% en los teléfonos inteligentes si compañías como Apple Inc. y Samsung ElectronICS Co. no comenzaron a producir dentro de los Estados Unidos. Esa charla agresiva no pasó desapercibida.

El dólar, que acababa de hundirse con su punto más bajo desde diciembre de 2023, subió la madrugada del lunes. Al mismo tiempo, el yen y el franco suizo, que había aumentado la incertidumbre del viernes, ambos se retiraron.

Gold tampoco aguantó. El metal había ganado 1.9% el viernes de los comerciantes que buscaban seguridad, tocando $ 3,357 por onza, pero para el lunes, el oro Spot cayó un 0.3% a $ 3,346.89/oz. Los analistas dijeron que a pesar de que el retraso redujo el pánico a corto plazo, las preocupaciones aún son altas sobre la posición fiscal de los Estados Unidos.

Esos temores empeoraron después de que las calificaciones de Moody se llevaron la calificación crediticia de primer nivel de los Estados Unidos este mes, citando el último proyecto de ley de impuestos de Trump que aprobó la Cámara de Representantes la semana pasada y ahora está con el Senado.

Mientras tanto, el mercado del Tesoro mostró poco movimiento el viernes. Los rendimientos se habían disparado a principios de semana, ya que los comerciantes intentaron descubrir cuánto daño podrían hacer las nuevas exenciones fiscales de Trump a la deuda nacional. Los bonos del Tesoro se cerraron el lunes para unas vacaciones en los EE. UU., Dando a los inversores una breve pausa antes de más datos.

El próximo gran informe llega el viernes cuando la Reserva Federal libera su métrica de inflación preferida, el índice de precios de gastos de consumo personal (excluyendo alimentos y energía). Los economistas están buscando un aumento del 0.1% para abril.

Acuerdo de acero de US, negociaciones de Japón y preocupaciones de envío

El viernes también trajo una bola curva: Trump anunció un acuerdo entre United States Steel Corp. y Nippon Steel Corp de Japón. El movimiento sorprendió a los comerciantes. Trump dijo que el acuerdo ayudaría a mantener el acero estadounidense en Estados Unidos, pero no dio más detalles. Aún así, fue suficiente para enviar las acciones de US Steel hasta un 21,2%. Mientras tanto, el ADRS de Nippon Steel aumentó un 1,7%.

Las acciones japonesas pueden permanecer volátiles. Después de los comentarios de Trump, el yen se debilitó, que tiende a apoyar a los exportadores locales. Pero la ansiedad por la exposición de Europa y Apple permanece. Shoji Hirakawa, estratega principal global en el laboratorio de inteligencia Tokai Tokio, dijo el lunes: "Es probable que las acciones japonesas comiencen más bajas hoy debido a las preocupaciones sobre los aranceles sobre Europa y Apple, pero se espera que la disminución se limite gradualmente".

Los futuros Nikkei 225 tocaron 37,210 en el intercambio mercantil de Chicago, ligeramente más alto que el último cierre de 37,160.47. Detrás de escena, los altos funcionarios comerciales de Japón están tratando de cerrar las negociaciones antes de que Trump se sienta con el primer ministro Shigeru IshibA en junio.

Hirakawa también dijo: "Dado que las negociaciones de aranceles entre Japón y los Estados Unidos están en curso, está claro que, en comparación con hace dos meses, la situación se está moviendo hacia una resolución. Las acciones podrían volverse positivas".

Capital Economics cree que Trump podría estar faroleando. "En esta etapa, no estamos inclinados a cambiar nuestra suposición de trabajo de que los aranceles sobre la UE finalmente se resolverán alrededor del 10%, pero esto subraya que hay riesgos y que el camino hacia un acuerdo podría ser rocoso".

De vuelta en Europa, hay señales de que el drama comercial en curso ya está comenzando a ampliar los principales puertos de envío. Algunos centros del norte de Europa se enfrentan a la creciente congestión, lo que podría impulsar los costos de envío globales más altos si las amenazas arancelas continúan hasta el verano.

En el frente de datos, Asia lanzará varios números esta semana: la producción industrial de Singapur, las cifras comerciales de Hong Kong y las ventas minoristas de Corea del Sur, todas esperadas entre ahora y el sábado. Los comerciantes están observando a los que están de cerca mientras evalúan cómo la región se mantiene bajo el peso de los movimientos de política en curso en los Estados Unidos.

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