Warren Buffett desestima la histeria de Wall Street: ’La volatilidad no es el fin del mundo’

El Oráculo de Omaha arremete contra la sensibilidad exagerada de los mercados—mientras los traders hiperventilan por cada fluctuación, él sigue comprando Coca-Cola.

Buffett carga contra el cortoplacismo: ’Si no aguantas un -10%, no mereces un +100%’. Un recordatorio brutal para los fondos hedge que cambian de estrategia cada vez que Bitcoin estornuda.

Bonus: Wall Street sigue pagando PhDs para que sobreanalicen lo que un nonagenario con helado explica en tres frases.

Buffett les dice a los inversores que dejen de enloquecer por las acciones

Según la transmisión en vivo de la reunión de CNBC, Warren explicó que las condiciones de hoy ni siquiera se acercan a los accidentes pasados. La gente actúa como si el cielo estuviera cayendo, pero dijo que solo están siendo demasiado emocionados.

"Si hace una diferencia para usted si sus acciones han bajado un 15% o no, debe obtener una filosofía de inversión algo diferente", dijo Warren. "El mundo no se adaptará a ti. Tendrás que adaptarte al mundo".

Le dio a la gente un recordatorio a largo plazo. En su cumpleaños, el 30 de agosto de 1930, el Dow Jones estaba sentado en 240. Más tarde cayó tan bajo como 41. Pero el viernes, cerró más de 41,300. Ese es el tipo de escala con el que Warren estaba trabajando. "La gente tiene emociones", dijo. "Pero tienes que revisarlos en la puerta cuando invierte".

Los inversores habían sido sacudidos sobre las políticas arancelarias de Donald Trump, lo que desencadenó el caos en los mercados el mes pasado. El S&P 500 cayó en el territorio del mercado Bear de forma intradía, lo que significa que cayó más del 20% desde un máximo reciente.

Pero para el viernes, había avanzado y registró su racha ganadora más larga desde 2004. Warren dijo que nada de eso debería tomarse como algo nuevo o sorprendente. Señaló que algunas recesiones anteriores eran mucho peores.

Buffett golpea aranceles y advierte sobre el proteccionismo

Warren también vino por el enfoque económico de Trump. Sin decir su nombre, llamó a la decisión de la Casa Blanca de abofetear aranceles pesados ​​en las importaciones, calificándolo de mala estrategia.

"El comercio no debería ser un arma", dijo Warren frente a miles de accionistas en Omaha. "Creo que cuanto más próspero sea el resto del mundo, no será a nuestra costa, más próspero seremos, y más seguros sentiremos, y sus hijos se sentirán algún día".

Advirtió que los aranceles "pueden ser un acto de guerra" y dijo que están haciendo daño real. "Solo las actitudes que se presentan", agregó. Dijo que Estados Unidos debería comerciar abiertamente y dejar que todos hagan lo que sean mejor.

"Deberíamos estar buscando comerciar con el resto del mundo y debemos hacer lo que mejor hacemos y que deberían hacer lo que mejor hacen".

El gobierno de Trump ya había abofeteado las tarifas del 145% a las importaciones chinas a principios de este año. China respondió con el 125% a cambio. Las cosas se pusieron tan tensas que la Casa Blanca detuvo repentinamente la mayoría de los aumentos durante 90 días, excepto con China, mientras trataba de hacer tratos. Warren no compró la charla difícil.

"Es un gran error, en mi opinión, cuando tienes siete mil millones y medio de personas que no les gusta muy bien, y tienes 300 millones que están cantando de alguna manera sobre lo bien que lo han hecho", dijo. "No creo que sea correcto, y no creo que sea sabio".

Warren le recordó a la gente que Estados Unidos comenzó desde cero hace solo 250 años y se convirtió en el mayor poder industrial del mundo. "No ha habido algo así", dijo. Pero ahora, el proteccionismo podría alejarse en esa posición. No ofreció un plan. No lo hizo azucarado. Él solo dio su punto de vista.

Los inversores habían presentado la reunión hambriento de respuestas sobre lo que sigue. Berkshire controla piezas de una mezcla masiva de negocios estadounidenses: seguro, energía, venta minorista, transporte y más. El PIB acababa de mostrar su primeratracdesde 2022, y todos querían la opinión de Warren.

El informe de ganancias del primer trimestre de Berkshire dijo que los aranceles y la política global han agregado "considerable incertidumbre". La compañía dijo que aún no puede predecir el daño completo.

Mientras tanto, Warren ha estado descargando existencias sin parar. Ha estado vendiendo por diez cuartos consecutivos. En 2024, Berkshire dejó más de $ 134 mil millones en acciones. La mayor parte de eso provino de retirarse de Apple y Bank of America, las dos mayores tenencias de la compañía.

Esa venta de la venta de Warren dejó un récord de $ 347 mil millones en cash para fines de marzo. No ha dicho lo que planea hacer con eso. Pero una cosa está clara: no está persiguiendo la exageración. No está montando el pánico. Está jugando su propio juego.

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