El mayor banco en la sombra de China enfrenta crisis de liquidez, solicita rescate ante impagos de $3.7 billones en el sector fiduciario
Una importante entidad financiera no bancaria china está experimentando severas dificultades para cumplir con sus obligaciones de pago, lo que ha generado retrasos masivos en el sistema financiero paralelo del país. La institución ha solicitado asistencia de emergencia mientras intenta gestionar una exposición de 3.7 billones de dólares en productos crediticios vencidos dentro de la industria fiduciaria.
Un sector financiero bajo años de estrés
El desarrollo de Avic Trust sigue eventos similares vistos en 2023 que involucran a Zhongrong International Trust Co., una vez entre los mayores jugadores de banca en la sombra de China. Zhongrong incumplió una serie de productos de gestión de patrimonio y posteriormente fue puesto bajo custodia por CCB Trust y Citic Trust Co.
Ahora, esos custodios han concluido que Zhongrong es insolvente, y una propuesta formal de liquidación se ha presentado a los reguladores, según fuentes familiarizadas con el asunto.
En 2022, Zhongrong tenía alrededor de 786 mil millones de yuanes ($ 108 mil millones) en activos bajo administración. La firma, con sede en Harbin, incumplió en aproximadamente 250 mil millones de yuanes en productos de confianza vendidos a más de 30,000 inversores individuales y 2,000 instituciones.
Su empresa matriz, Zhongzhi Enterprise Group Co., colapsó a fines de 2023, un momento en que los analistas advirtieron a los acreedores que más de las tres cuartas partes de los fondos de los inversores probablemente nunca se recuperarían.
Henry Zhang, un inversor individual que perdió 16 millones de yuanes ($ 2.2 millones) en los productos fallidos de Zhongrong, dijo que el choque financiero ha sacudido la confianza entre la élite de China. Zhang dijo que está considerando vender su casa familiar en Beijing para reducir el tamaño y recuperar cierta liquidez.
" No se trata solo del dinero, es la confianza en el sistema que se ha roto ", dijo Zhang.
Los casos de incumplimiento aumentan sin signos de alivio
Al menos 162 productos de confianza de alto rendimiento han incumplido desde el comienzo de 2024, según los datos compilados por Use Trust. La mayoría de estos valores predeterminados están vinculados a préstamos inmobiliarios con problemas, otro sector que enfrenta recesiones, incluso cuando Beijing está tratando de promulgar políticas para estabilizar el mercado.
Los borradores regulatorios revisados publicados la semana pasada reiteran que los compradores de productos de confianza deben soportar las pérdidas de inversión a menos que se descubra que los vendedores han cometido negligencia o mala conducta.
El lunes, el Banco Popular de China mantuvo su tasa de préstamo de un año en 3.10% y su tasa de cinco años a 3.60%. Esto marca el sexto mes consecutivo sin cambios, que estaba dentro de las expectativas de una encuesta de Reuters de 31 participantes del mercado, el 87% de los cuales no predijo ningún ajuste.
Los analistas creen que los datos de crecimiento del primer tronco del primer tronco pueden haber aliviado la presión para la disminución inmediata tron Según lo informado por Cryptopolitan la semana pasada, el producto interno bruto de China creció un 5,4% en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, una batalla comercial con los Estados Unidos y las preocupaciones sobre la depreciación del yuania podría haber reducido la sala de formuladores de políticas para maniobrar.
En este contexto, los mercados regionales mostraron una reacción mixta el lunes. El índice CSI 300 de China continental aumentó un 0,33% después de la decisión de tasa. Nikkei 225 de Japón cayó 1.30%, y el índice Topix disminuyó un 1,59% en las horas de negociación asiática tardía.
El Kospi de Corea del Sur tuvo un pequeño aumento de 0.22%, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización cayó 0.32%. El Nifty 50 de la India ganó 1.39%, y el BSE Sensex agregó 1.36%.
Los mercados en Hong Kong y Australia se cerraron para las vacaciones de Pascua.
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