El auge de la IA impulsa el comercio de bonos corporativos a máximos históricos en 2026

Los algoritmos están devorando el mercado de deuda corporativa.

Los bonos ya no son solo para gestores de fondos con traje y corbata. Los sistemas de inteligencia artificial están procesando miles de millones de puntos de datos—desde estados financieros hasta sentimiento en redes sociales—para ejecutar operaciones a velocidades que dejan atrás a los humanos. La liquidez fluye hacia donde las máquinas predicen el mejor rendimiento ajustado al riesgo.

La nueva arquitectura del mercado

Plataformas impulsadas por IA están conectando directamente a emisores con inversores, cortando intermediarios tradicionales. Los modelos predicen incumplimientos con meses de antelación y ajustan carteras en tiempo real. El resultado? Un mercado más eficiente, pero también más volátil y opaco.

El lado cínico de la revolución

Claro, todo esto suena maravilloso hasta que recuerdas que los mismos bancos que venden estos sistemas de trading son los que ganan comisiones con cada operación. La IA puede optimizar spreads, pero no puede eliminar los incentivos perversos de Wall Street—solo los automatiza.

Mientras los bonos corporativos alcanzan nuevos récords, una pregunta persiste: ¿estamos presenciando el amanecer de mercados más inteligentes o simplemente creando nuevas formas para que las máquinas repliquen los mismos errores humanos, pero más rápido?

Las empresas están pidiendo más préstamos para proyectos de IA

Los inversores deben vigilar cuidadosamente sus inversiones. No quieren tener demasiado dinero invertido en empresas tecnológicas y de servicios públicos. También existe una creciente preocupación por una posible burbuja de inteligencia artificial. Esto impulsa a los inversores a adquirir mayor protección mediante swaps de incumplimiento crediticio (CDS). Los creadores de mercado afirman que esto está generando aún más actividad comercial .

El comercio de bonos ha estado en auge durante años. Nuevos métodos, como la inversión de cartera, ayudan. Los inversores pueden comprar o vender grandes grupos de bonos a la vez. El mercado adoptó herramientas del comercio de acciones. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en bonos, los sistemas de ejecución computarizados y las estrategias de negociación rápida contribuyen a ello. Un mayor volumen de operaciones generalmente reduce la diferencia entre los precios de compra y venta. Los bonos se vuelven más fáciles de negociar.

Los inversores están adoptando estrategias más amplias. Utilizan diversas herramientas financieras en lugar de apostar por empresas individuales. Alex Finston colabora en la gestión de operaciones de crédito para Estados Unidos en Goldman Sachs. Afirma que estos cambios han reducido el coste de la negociación de bonos corporativos hasta en dos tercios en los últimos años.

“La escalabilidad con la que nuestros clientes pueden acceder a la liquidez nunca ha sido mejor y espero que siga creciendo con el tiempo”, afirmó Finston.

El comercio automatizado sigue expandiéndose, pero el comercio tradicional por teléfono aún importa

Grant Nachman fundó y dirige la firma de crédito Shorecliff Asset Management. Afirma que los sistemas informáticos tienen un alcance limitado. Tienen dificultades con los bonos que no se negocian con frecuencia. Las firmas de inversión también corren el riesgo de perder influencia si desvían demasiado negocio de las relaciones comerciales tradicionales.

“Probablemente haya un límite en la cantidad de comerciotronque puede haber”, dijo. Obtener bonos asignados en nuevas operaciones es importante. También lo es recibir estudios de mercado, recopilar información del mercado y mantener relaciones comerciales a largo plazo. “Ser una contraparte relevante ayuda a obtener algo de eso”

Independientemente de cómo se realicen las operaciones, 2025 fue un año de mucha actividad en bonos, criptomonedas y acciones de inteligencia artificial. Es probable que la actividad siga creciendo. Los mercados relacionados también están experimentando un aumento de volumen. Tanto los ETF de crédito como los derivados de crédito lo están haciendo.

"Esperamos que la actividad comercial se recupere en 2026", afirmó Berberian de Citadel Securities.

Reclama tu asiento gratuito en una comunidad exclusiva de comercio de criptomonedas , limitada a 1000 miembros.