Tether apuesta fuerte: Inyectará 1.500 millones en préstamos de commodities y expande su dominio en el mercado

Tether no solo quiere dominar el mundo de las stablecoins—ahora apunta a los préstamos respaldados por materias primas. Con una inversión de 1.500 millones de dólares, la compañía busca consolidarse como un jugador clave en un mercado tradicionalmente cautivo de la banca. ¿El objetivo? Desafiar el status quo financiero—o quizás solo replicarlo con un toque crypto.

El movimiento llega en un momento en que los mercados de commodities muestran volatilidad, y los préstamos respaldados por activos tangibles ganan atractivo. Tether, conocida por su USDT, ahora quiere ser sinónimo de liquidez en sectores como metales preciosos y energía. Por supuesto, todo mientras genera rendimientos jugosos—algo que los bancos centrales ya no pueden ofrecer.

¿Riesgo o oportunidad? Para Tether, parece ser lo segundo. Aunque algunos ven aquí otra jugada arriesgada de una empresa acostumbrada a nadar entre aguas turbulentas. Después de todo, en finanzas, cuando alguien promete altos retornos con baja volatilidad, alguien más termina pagando la cuenta.

La nueva unidad de financiación comercial opera por separado.

La gestión de préstamos de materias primas corre a cargo de la división de Financiación Comercial de Tether, que inició sus operaciones el año pasado. Esta operación funciona de forma independiente de las reservas que respaldan sus stablecoins. En octubre del año pasado, se supo que Tether había comenzado a dialogar con empresas del sector sobre posibles oportunidades de financiación.

Tether entra en este mercado varios años después de que los bancos tradicionales comenzaran a retirarse de los préstamos para materias primas. Una serie de quiebras empresariales y casos de fraude alarmaron a muchos prestamistas. Si bien las grandes empresas comerciales como Trafigura y Cargill aún pueden obtener abundante crédito, las empresas más pequeñas tienen dificultades para encontrar financiación, lo que limita su volumen de negocio.

Esto ha dado pie a la entrada de prestamistas privados, especialmente en operaciones en zonas de mayor riesgo donde los bancos no desean operar. Estos prestamistas suelen cobrar tipos de interés superiores al 10% para compensar el mayor riesgo asumido.

Para Tether y otros prestamistas privados, el financiamiento de materias primas presenta una ventaja atractiva: las líneas de crédito se utilizan repetidamente con rapidez, lo que genera pagos de intereses constantes y puntuales. Un envío internacional típico de trigo o petróleo tarda menos de un mes de principio a fin.

El auge de las stablecoins impulsa la diversificación

La expansión de Tether a diferentes sectores, como los préstamos, la inteligencia artificial y los deportes, se produce en un contexto de creciente popularidad de las stablecoins a nivel mundial. Estos tokens digitales, generalmente vinculados a monedas tradicionales como el dólar, se utilizan cada vez más para transferencias y pagos. La legislación estadounidense aprobada en julio que regula las stablecoins ha contribuido a acelerar esta tendencia.

USDT domina el mercado de las stablecoins con casi 184 mil millones de dólares en circulación. Dado que Tether debe mantener reservas de activos líquidos, como bonos del Tesoro estadounidense, para respaldar cada moneda, obtiene miles de millones de dólares anuales en intereses. Según informó Cryptopolitan el mes pasado, Ardoino afirmó que cree que la empresa obtendrá unos 15 mil millones de dólares de beneficios en 2025. Los informes financieros de la empresa no son auditados.

Tether ha estado expandiendo su negocio de materias primas más allá de los préstamos. La compañía ahora posee una de las mayores reservas de oro del mundo, excluyendo a bancos y gobiernos. Esta semana, se informó que Tether está contratando a dos de los mejores operadores de metales preciosos de HSBC Holdings Plc.

Según datos de CoinGecko, la moneda estable respaldada por oro de la compañía tiene actualmente un valor

En marzo, Tether anunció que pagaría hasta 616 millones de dólares para aumentar su participación en Adecoagro SA, una empresa sudamericana dedicada a la agricultura y la producción de energía, hasta el 70%. En abril, Adecoagro incorporó a su consejo de administración a Kyril Louis-Dreyfus, procedente de una conocida familia dedicada al comercio de materias primas.

Únase a una comunidad premium de comercio de criptomonedas gratis durante 30 días (normalmente $100/mes).