¡Mercados de EE.UU. en alza: La inflación cede y los índices se disparan!
Los mercados estadounidenses respiran aliviados tras un dato de inflación más bajo de lo esperado. ¿Será este el impulso que necesitan los bulls para recuperar el control?
Tech-journalism twist: La Fed podría estar perdiendo su narrativa de 'inflación persistente'—mientras Wall Street celebra con margaritas cargadas de QE residual.
Bonus jab: Los bancos centrales siguen jugando al 'pilla-pilla' con la economía real, pero hoy al menos los algoritmos sonríen.
En breve
- Los índices estadounidenses avanzan tras la publicación de cifras de inflación de julio inferiores a las expectativas.
- Los inversores anticipan ahora casi unánimemente una reducción de las tasas de la Fed desde septiembre.
- El mercado de bonos se relaja, con rendimientos a 10 y 30 años en fuerte descenso.
- Los gigantes tecnológicos chinos suben, impulsados por un clima comercial relajado y la perspectiva de tasas más bajas en Estados Unidos.
Wall Street impulsado por la anticipación de un giro monetario
Mientras que muchos inversores piensan que una nueva caída de la inflación podría impulsar aún más al bitcoin, los índices estadounidenses abrieron al alza este miércoles por la mañana, tras el informe del Consumer Price Index (CPI) de julio.
Aunque la inflación aumentó ligeramente, se mantuvo por debajo de las previsiones, reforzando la hipótesis de un rápido relajamiento monetario.
Las señales de debilidad en el mercado laboral refuerzan el escenario de una relajación de la política monetaria.
Aquí están los hechos destacados relativos a los índices en la apertura de la sesión :
- El Dow Jones : +0,84 % a 44.830,33 puntos ;
- El S&P 500 : +0,4 % ;
- El Nasdaq Composite : +0,31 % a 21.748,34 puntos ;
- La probabilidad de una reducción de las tasas en septiembre : cerca del 100 % (CME Group) ;
- El rendimiento a 10 años : 4,25 % ;
- El rendimiento a 30 años : 4,84 % ;
- Los sectores más dinámicos : consumo discrecional (+0,7 %) y tecnología (+0,6 %).
Esta relajación en el mercado de bonos refleja un ajuste rápido de las expectativas de tasas y refuerza el apetito por valores sensibles a las condiciones de crédito. Los inversores ya parecen posicionarse para un entorno donde el costo del capital sería más bajo, estimulando potencialmente las ganancias de las empresas cíclicas y tecnológicas.
Cripto, OPV y mercados asiáticos en efervescencia
Fuera de los índices estadounidenses de Wall Street, la actualidad se ha visto marcada por la oferta pública inicial (OPV) de Bullish, operador de una plataforma cripto y propietario de CoinDesk.
Fijado en 37 $ por acción, por encima del rango previsto, el precio de la OPV valora la empresa en 5,41 mil millones de dólares y le permite recaudar 1,1 mil millones. Este éxito contrasta con su fallido intento en 2021 a través de un SPAC.
En términos más generales, el mercado cripto se beneficia de un entorno político estadounidense favorable y de un renovado interés institucional, ilustrado por el avance de diversos altcoins.
Los mercados asiáticos también han aprovechado este contexto favorable. Tencent subió un 4,7 % tras anunciar un crecimiento de ingresos superior al esperado (+15 %), mientras que Alibaba y JD.com ganaron respectivamente un 3,6 % y un 2 %.
La relajación de las tensiones comerciales entre Pekín y Washington y la esperanza de una política monetaria más flexible en Estados Unidos alimentan este movimiento. El VIX, índice de volatilidad, ha caído a 14,49, su nivel más bajo desde diciembre de 2024, confirmando la confianza, o la complacencia, de los inversores.
Entre señales macroeconómicas positivas, relajamiento monetario esperado en septiembre como anticipa Goldman Sachs, y catalizadores propios de los sectores cripto y tecnológico, los mercados evolucionan en un clima de marcado optimismo. Sin embargo, las próximas publicaciones, como el Producer Price Index y las ventas minoristas, podrían reconfigurar este escenario.
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