¿Se espera un retorno de Alpha?

Incluso un alfa positivo pequeño se ve favorablemente, ya que sugiere que el fondo es capaz de ofrecer constantemente rentabilidades ligeramente mejores que la media.

Alfa es una métrica clave que se utiliza para evaluar el desempeño de un fondo mutuo, midiendo en qué medida supera o inferior a su índice de referencia en función de su perfil de riesgo.

Por el contrario, un alfa negativo implica que el fondo ha tenido un rendimiento inferior a su índice de referencia, lo que indica que las estrategias de inversión del administrador del fondo no han sido tan efectivas como podrían haber sido.

Esta medición se obtiene comparando los rendimientos reales del fondo con sus rendimientos esperados, según lo determinado por su beta, que refleja la sensibilidad del fondo a los movimientos del mercado.

El grado de negatividad en el valor alfa puede clasificar aún más el bajo rendimiento como ligeramente inferior al promedio o significativamente peor, proporcionando a los inversores una comprensión más clara del rendimiento del fondo.