White Whale Labs: las ventajas de las memecoins de Solana se concentran en carteras agrupadas

White Whale Labs publicó un estudio titulado "The Audit Of The Memecoin Casino" en el que afirma que, desde finales de agosto, ha registrado todas las transacciones de nuevas monedas de Pump.fun y Stonk en Solana, abarcando más de 1 millón de pools de liquidez y 7,7 millones de carteras con 384 millones de intercambios, con datos que superan los 56 GB y los 820 millones de filas. Este conjunto de datos suma entre 18 y 25 millones de transacciones diarias, con hasta aproximadamente 1 millón de carteras y más de 60.000 proyectos recién emitidos. El estudio sostiene que, entre las monedas que han tenido transacciones reales, alrededor de una décima parte se duplicará en las siguientes 24 horas. De 22,8 millones de primeras compras en dos semanas, el 17% se duplicó antes de una caída del 40%; usando un take-profit por duplicación y un stop-loss por caída del 40%, teniendo en cuenta los costes, la pérdida media por transacción es de aproximadamente el 19%. Los clústeres formados por entre 450 y 2000 carteras suelen concentrar sus compras en el plazo de uno a dos minutos tras el lanzamiento, con un ratio de duplicación de las monedas relacionadas del 28% al 46%, y su duplicación de entrada antes de una caída del 40% es del 50% al 60%, superior al 17% de las demás carteras. El recuento diario de grupos rastreados se sitúa entre 9 y 33. Las pruebas de copy trading muestran que entrar dos minutos por detrás de los grandes clústeres da como resultado una pérdida por moneda individual del 41% en 93 monedas, con una caída mediana del 95%; el seguimiento de grupos con historial positivo sigue mostrando una pérdida por moneda individual del 11%, y el backtesting de una sola cartera muestra una pérdida por transacción individual del 20%. Unos pocos grupos muy cohesionados obtuvieron alrededor de un 10% de beneficio en 16 monedas. Las redes neuronales elevaron el ratio de duplicación de aproximadamente el 10% al 26%, pero de 771 selecciones en 8 días, los resultados diarios fueron negativos, con una pérdida media de alrededor del 11%, una caída mediana del 45% y un 55% activando el stop-loss en 24 horas. White Whale Labs declaró que, tras gastar miles de dólares en costes de API, VPS y modelos, no encontró ninguna ventaja monetizable, y considera que el trading de memecoins está impulsado casi por completo por carteras agrupadas.