BTCC Daily (10 nov.) | Waller respalda subida de 25 pb el mes que viene, Strategy suma 1.036 BTC la semana pasada

Lo más destacado

• El IPC de octubre de EE. UU. se publicará a las 08:30 ET del 10 de noviembre. Los mercados esperan que el IPC general y el subyacente suban un 0,3% y un 0,2% intermensual, respectivamente.

• El BTC se deslizó hacia los 74.500 dólares. El 9 de noviembre (ET), los ETF al contado de bitcoin y ether en EE. UU. registraron salidas netas de aproximadamente 201 millones y 185 millones de dólares, respectivamente, lo que supone la tercera sesión consecutiva de salidas netas para ambos.

• El Nikkei 225 cerró con una subida del 2,87%, mientras que el KOSPI de Corea del Sur ganó un 4,39%. El crudo Brent se acercó a los 91 dólares por barril y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo cerca del 4,86%.

Perspectivas macro y de política

Eventos clave de hoy

• Discurso principal de Waller, de la Fed
• IPC general y subyacente de octubre de EE. UU.
• Schmid, de la Fed, participa en una charla informal
• Paulson, de la Fed, habla sobre las perspectivas económicas

Titulares macro

1. El gobernador de la Fed, Waller, respalda una subida de 25 puntos básicos el próximo mes, con 50 puntos básicos posibles si es necesario

En sus últimas declaraciones, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, afirmó que es necesario un mayor endurecimiento de la política. La inflación en EE. UU. sigue siendo demasiado alta, los datos de inflación de septiembre fueron malos y le preocupa especialmente que las subidas de precios se estén generalizando. Incluso si el IPC de octubre mejora respecto a septiembre, seguiría apoyando una subida de 25 puntos básicos en diciembre. Si el IPC subyacente de octubre sube alrededor de un 0,3% o más intermensual, la Fed podría necesitar subir los tipos 50 puntos básicos en diciembre.

2. Las lecturas mensuales cobran protagonismo antes del IPC de octubre de EE. UU.

El IPC de octubre de EE. UU. se publicará a las 08:30 ET del 10 de noviembre. Los mercados esperan que los precios generales suban un 0,3% intermensual y que los subyacentes aumenten un 0,2%. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) explicó que la mayoría de los índices de octubre de 2025 no se publicaron debido al cierre del gobierno. Por lo tanto, no publicará las variaciones interanuales de octubre de 2026 para las series que carecen de los datos del período base correspondiente. Las lecturas mensuales serán un indicador importante de la presión inflacionaria y de las perspectivas de política de la Fed para diciembre.

3. El petróleo amplía su descenso al suspenderse nuevos ataques militares contra Irán

El 9 de noviembre (ET), Trump dijo que suspendería nuevos ataques militares contra Irán mientras mantiene el bloqueo naval en el estrecho de Ormuz. Los futuros del crudo Brent cerraron ese día con una caída del 5,85%, mientras que el WTI cayó un 4,38%. Durante la sesión asiática del 10 de noviembre, los contratos ampliaron sus descensos hasta aproximadamente 90,93 y 85,26 dólares por barril, respectivamente. Los contactos diplomáticos continúan y los acontecimientos no establecen que el conflicto o los riesgos para el transporte marítimo hayan terminado.

4. Las exportaciones de China en octubre suben un 35,2% y el superávit comercial de diez meses supera el billón de dólares

La autoridad aduanera de China informó el 10 de noviembre de que las exportaciones denominadas en dólares subieron un 35,2% interanual en octubre, mientras que las importaciones aumentaron un 41,6%, superando la previsión del 32% de una encuesta de Reuters. Los productos relacionados con la IA siguieron impulsando el crecimiento de las exportaciones. El superávit comercial de octubre fue de aproximadamente 105.300 millones de dólares, por debajo de los 133.500 millones de septiembre. El superávit acumulado de los diez primeros meses alcanzó aproximadamente 1,04 billones de dólares.

5. El resumen del BoJ muestra que algunos responsables abogan por subidas de tipos más rápidas

El resumen de opiniones de la reunión de octubre del Banco de Japón, publicado el 10 de noviembre, mostró que algunos responsables consideran que la inflación subyacente ha alcanzado el objetivo del 2% y que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias, lo que justifica un avance más rápido hacia el tipo neutral. Otra opinión pedía completar ese ajuste lo antes posible. El BoJ mantuvo su tipo de interés oficial en el 1,25% en la reunión del 29 al 30 de octubre.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 cerró con una subida del 2,87% en 60.459,58, mientras que el KOSPI de Corea del Sur ganó un 4,39% hasta 5.239,13. Samsung Electronics y SK hynix cerraron con subidas aproximadas del 4,74% y el 6,69%, respectivamente. Antes de la apertura estadounidense del 10 de noviembre (ET), los futuros del Nasdaq 100 caían aproximadamente un 0,10%, los futuros del S&P 500 subían alrededor de un 0,24% y los futuros del Dow ganaban aproximadamente un 0,42%.

• Criptomonedas: El índice de miedo y codicia de CoinMarketCap se situó en 28, en la zona de miedo. La capitalización total del mercado era de aproximadamente 2,49 billones de dólares, con una subida de alrededor del 0,30% en 24 horas. CoinGecko mostró que el BTC cotizó en un rango aproximado de 74.000–75.477 durante ese período y actualmente se encuentra cerca de 74.479 dólares, con una subida del 0,33%. El ETH estaba en aproximadamente 2.111 dólares, con una caída del 0,04%; el XRP en unos 1,086 dólares, con un descenso del 0,58%; y el SOL en unos 85,61 dólares, con una caída del 0,98%. Entre los tokens más seguidos, PIEVERSE, AVAX y PEPE subieron aproximadamente un 29,28%, un 6,51% y un 4,31%, respectivamente, mientras que XMR y ZEC cayeron alrededor de un 5,70% y un 5,74%.

• Energía y metales: El crudo Brent cotizaba cerca de 90,93 dólares por barril, con una caída diaria del 1,77%, mientras que el WTI estaba en unos 85,26 dólares, con un descenso del 1,83%. El oro al contado se situaba en aproximadamente 4.117,46 dólares por onza, con una caída del 0,57% pero aún por encima de los 4.100 dólares. La plata al contado cotizaba cerca de 52,85 dólares por onza, con un descenso del 1,09%.

(Datos a aproximadamente las 15:00 HKT del 10 de noviembre)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

Los datos de Coinglass del 10 de noviembre mostraron que BTC, SOXL, SNDK, XAU y MU se encontraban entre los contratos con mayores entradas netas en las 24 horas anteriores, lo que podría apuntar a oportunidades de negociación.

2. Mapa de liquidaciones de Bitcoin

Según el mapa de liquidaciones de Bitcoin de Coinglass del 10 de noviembre, utilizando el precio de referencia del gráfico de 74.539 dólares, una caída por debajo de 72.000 dólares llevaría las liquidaciones largas acumuladas estimadas en los principales exchanges centralizados (CEX) a 1.360 millones de dólares. Por el contrario, un movimiento por encima de 77.000 dólares llevaría las liquidaciones cortas acumuladas estimadas a 1.140 millones de dólares. Se recomienda una gestión prudente del apalancamiento para reducir el riesgo de liquidaciones a gran escala durante las oscilaciones del mercado.

3. Ratio largo/corto de futuros de Bitcoin

Los datos de Coinglass mostraron que el ratio largo/corto agregado de Bitcoin era de 0,8432 a las 17:00 HKT del 10 de noviembre, lo que indica que los cortos tienen actualmente la ventaja relativa.

4. Rendimiento de futuros TradFi

Los contratos TradFi relacionados con la tecnología lideraron las ganancias en las últimas 24 horas. SOXL y KORU subieron un 25,83% y un 19,32%, respectivamente, mientras que SOXS cayó un 24,44%. NVDA ganó un 2,54%, con un interés abierto (OI) que subió un 73,04%. La mayoría de los contratos relacionados con chips subieron mientras el OI disminuía, lo que pone de relieve un posicionamiento divergente. El contrato de crudo CL cayó un 5,64%, con un OI que bajó un 12,04%, mientras que el oro y la plata subieron ligeramente.

5. Monitoreo on-chain

• Lookonchain informó de que direcciones vinculadas a Hut 8 transfirieron aproximadamente 1.617 BTC, por valor de unos 121,43 millones de dólares en el momento del monitoreo. Las transferencias por sí solas no establecen si se completó una venta.

• Lookonchain informó de que MARA Holdings transfirió otros 500 BTC, por valor de aproximadamente 37,38 millones de dólares. La transferencia on-chain no equivale directamente a una venta al contado del mismo importe.

• La analista on-chain Ai Yi informó de que una ballena que estableció una posición en ETH en 2015 parece haber vendido recientemente 7.507,52 ETH. La estimación del monitoreo situó el beneficio asociado en aproximadamente 15,93 millones de dólares.

Titulares de blockchain

• Los ETF de bitcoin al contado en EE. UU. registraron aproximadamente 201 millones de dólares en salidas netas el 9 de noviembre (ET), su tercera sesión consecutiva de salidas netas. El IBIT de BlackRock registró salidas netas de unos 213,2 millones de dólares, el ARKB tuvo salidas netas de aproximadamente 9,9 millones y el MSBT de Morgan Stanley atrajo entradas netas de unos 22,10 millones de dólares.

• Los ETF de ether al contado en EE. UU. registraron aproximadamente 184,6 millones de dólares en salidas netas el 9 de noviembre (ET), lo que también supone la tercera sesión consecutiva de salidas netas. El ETHA de BlackRock registró salidas netas de unos 119,3 millones de dólares, mientras que el MSSE de Morgan Stanley atrajo entradas netas de aproximadamente 1,60 millones de dólares.

• El responsable de activos digitales de BlackRock, Robbie Mitchnick, afirmó que aproximadamente 3.600 millones de dólares en BTC mantenidos directamente se han convertido en acciones de IBIT desde que se aprobó la creación y el reembolso en especie. La cifra representa conversiones en especie acumuladas y no debe tratarse como compras de bitcoin al contado de ese día.

• En respuesta a la controversia sobre la financiación de validadores, la Fundación Solana dijo que la participación en el SFDP dura 12 meses, que el programa admite un máximo de 100 validadores y que los participantes salen una vez que la participación externa alcanza los 300.000 SOL. La fundación afirmó que seguirá recompensando a los validadores que contribuyan a la salud de la red mediante delegaciones fuera del programa.

• La Bolsa de Nueva York planea utilizar Avalanche para liquidar operaciones bursátiles en su plataforma de valores tokenizados 24/7, que aún requiere aprobación regulatoria. AVAX subió aproximadamente un 6,51% en 24 horas hasta 8,47 dólares, con un volumen de negociación de unos 560 millones de dólares.

• La última divulgación trimestral de Trump Media mostró tenencias de aproximadamente 15.649 BTC a 30 de septiembre, incluidos unos 11.385 BTC inscritos en su programa de gestión de rendimiento de bitcoin. Estas cifras representan las tenencias al final del trimestre.

• El 9 de noviembre (ET), Strategy reveló que adquirió 1.036 BTC por aproximadamente 81,90 millones de dólares entre el 2 y el 8 de noviembre, a un precio medio de unos 79.012 dólares. Tenía 850.364 BTC a 8 de noviembre. Durante el mismo período, la empresa recompró aproximadamente 188,3 millones de dólares en acciones preferentes STRC.

• Se espera que la senadora estadounidense Elizabeth Warren asuma la presidencia del Comité Bancario del Senado en 2027. Un asistente dijo que la supervisión de los mercados de predicción, el posible uso de información privilegiada y los negocios de criptomonedas de la familia Trump estarán entre sus prioridades.

• PIEVERSE subió aproximadamente un 29,28% en 24 horas hasta 2,11 dólares, con un volumen de negociación de unos 152 millones de dólares. PEPE ganó alrededor de un 4,31% hasta 0,00000532 dólares, con un volumen de negociación de aproximadamente 480 millones de dólares. No se ha verificado un nuevo catalizador de noticias para PIEVERSE.

• Las monedas de privacidad retrocedieron. XMR cayó aproximadamente un 5,70% hasta 562,62 dólares, mientras que ZEC bajó alrededor de un 5,74% hasta 1.143,42 dólares. Sus respectivos volúmenes de negociación en 24 horas fueron de aproximadamente 133 millones y 837 millones de dólares.

Visión institucional · Selecciones diarias

• BlackRock: El responsable de activos digitales, Robbie Mitchnick, dijo que la seguridad de la custodia y la tranquilidad son las principales razones por las que los inversores convierten BTC mantenidos directamente en acciones de ETF, en lugar de las fluctuaciones a corto plazo del precio de bitcoin. El tamaño mínimo de conversión ha caído de aproximadamente 30 millones de dólares a 1–2 millones de dólares.

• XWIN Japan: Citando datos de CryptoQuant, la firma dijo que el rebote de Bitcoin aún carece de una demanda al contado sostenida. La cuestión clave es si la compra genuina puede absorber la posible oferta del lado de los exchanges. Un ratio de ballenas en exchanges en aumento indica una mayor concentración de grandes depósitos, pero no establece de forma independiente que se hayan producido ventas.

• Westpac: El estratega Imre Speizer ve un margen limitado para que los mercados descuenten una mayor probabilidad de una subida de tipos en diciembre. Sin embargo, una inflación más alta de lo esperado podría llevar a los mercados a descontar un mayor endurecimiento en reuniones posteriores.