BTC forma base a corto plazo y se prepara para despegar; HYPE enfrenta prueba clave en triple soporte

El mercado de criptomonedas de la semana pasada estuvo dominado por las noticias.

El 4 de noviembre, las noticias sobre las elecciones de mitad de mandato encendieron el sentimiento del mercado, y el bitcoin subió un 3,92% en un solo día con un volumen elevado, superando los 80.000 dólares de un tirón; sin embargo, apenas un día después, la fuerte caída de las acciones estadounidenses provocó un retroceso generalizado de los activos de riesgo, y el precio de la moneda cayó un 5,48% en un solo día con un volumen elevado, tocando un mínimo intradía de aproximadamente 75.222 dólares, el nivel más bajo desde el ajuste del 21 de septiembre, y el índice de miedo se acercó a 25. De la euforia al pánico solo pasó un día de negociación.

HYPE tampoco se libró. Afectado por el contagio de la caída sistémica de las acciones estadounidenses, HYPE registró una vela semanal bajista con una caída del 15,19%, devolviendo todas las ganancias de la semana anterior y cayendo hasta la zona de los 75 dólares.

Tras la fuerte volatilidad, la pregunta que más preocupa al mercado es: ¿este movimiento de "un solo día" ha cambiado la estructura técnica original? ¿Cuánto durará el ajuste del bitcoin? ¿Podrá mantenerse la estructura alcista de HYPE?

En el análisis semanal de esta semana, seguiremos utilizando el "método de confirmación de la media móvil de 52 semanas", la teoría de ondas, el sistema de medias móviles, los retrocesos de Fibonacci y el modelo cuantitativo "Cinta de Momentum (Shijie Piaodai)" para desglosar la naturaleza de la tendencia, la estructura del movimiento y las estrategias operativas de esta semana para bitcoin y HYPE.

Resumen de los puntos clave de trading de esta semana:

• Análisis de la naturaleza de la tendencia actual del mercado de bitcoin (detalles en la primera parte)

• Análisis de la estructura del movimiento a nivel diario de bitcoin (detalles en la segunda parte)

• Pronóstico del mercado de bitcoin para esta semana y estrategias operativas a medio y corto plazo (detalles en la tercera parte)

• Análisis de la estructura del movimiento a nivel diario de HYPE (detalles en la cuarta parte)

• Pronóstico del mercado de HYPE para esta semana y estrategias operativas a corto plazo (detalles en la quinta parte)

I. Análisis de la naturaleza de la tendencia actual del mercado de bitcoin

En los análisis semanales publicados el 31 de agosto y el 12 de octubre, basándonos en los tres principios cuantitativos de nuestro "método de confirmación de la media móvil de 52 semanas", emitimos juicios sobre la tendencia del mercado en ese momento. Hasta ahora, el mercado ha operado durante casi 4 semanas más. ¿Qué cambios han ocurrido en el gráfico durante estas 4 semanas? Este artículo utilizará el mismo conjunto de reglas cuantitativas para reevaluar la tendencia actual.

Figura 1: Gráfico de velas semanal de bitcoin

1. Características del gráfico en el marco semanal (como se muestra en la Figura 1)

① El precio ha estado por encima de la media móvil de 52 semanas durante ocho semanas consecutivas

Desde el cierre semanal del 14 de septiembre, el precio de la moneda ha superado y se ha mantenido por encima de la media móvil de 52 semanas (blanca y azul) durante ocho semanas consecutivas, cumpliendo básicamente el "principio de ruptura de precio" de las reglas cuantitativas.

② Ha aparecido un máximo de etapa y el retroceso de confirmación lleva cinco semanas

El precio de la moneda alcanzó un máximo de etapa de 87.399 dólares el 21 de septiembre y registró un máximo de cierre semanal de 86.515 dólares el 28 de septiembre. Desde entonces, el gráfico ha retrocedido continuamente desde el máximo, ejecutando un movimiento de retroceso de confirmación que ya dura cinco semanas.

③ La media móvil de 52 semanas sigue bajando y el precio ha retrocedido hasta cerca de la media.

Actualmente, la media móvil de 52 semanas se sitúa en aproximadamente 76.110 dólares y su dirección sigue siendo descendente. El precio de cierre de la semana pasada fue de aproximadamente 74.900 dólares, cerrando cerca de la media móvil de 52 semanas.

2. En resumen, basándonos en el comportamiento actual del mercado, llegamos a las siguientes cuatro conclusiones:

① Se ha cumplido el "principio de ruptura de precio" y ha comenzado la transición de mercado bajista a alcista.

El comportamiento actual del mercado ha cumplido el "principio de ruptura de precio" de las reglas cuantitativas y se encuentra en la fase de transición de "mercado bajista" a "mercado alcista". Hay que subrayar que transición no equivale a confirmación. Que la transformación se complete realmente depende de si se cumplen las dos condiciones siguientes.

② El retroceso aún no ha emitido una señal de confirmación exitosa

Hasta el cierre de la semana pasada, aunque el precio de la moneda ha retrocedido hasta cerca de la media móvil de 52 semanas, la señal de confirmación del retroceso aún no se ha emitido.

③ La media móvil de 52 semanas aún no se ha aplanado

Actualmente, la media móvil de 52 semanas sigue en fase descendente y aún no ha entrado en la "fase de aplanamiento" requerida por las reglas cuantitativas.

④ Conclusión: Este rebote sigue siendo un rebote de sobreventa

El rebote actual iniciado desde el mínimo de 57.820 dólares del 1 de julio todavía debe definirse como un rebote de sobreventa, y aún no es suficiente para confirmar el establecimiento de un mercado alcista.

3. Atención al mercado futuro: ¿cómo se validarán los dos niveles clave?

① Observar si el precio puede encontrar soporte cerca de la media móvil de 52 semanas (actualmente alrededor de 76.110 dólares) y estabilizarse al alza. Esta es la cuestión más crítica a corto plazo.

② Observar el cambio de pendiente de la media móvil de 52 semanas, cuándo pasará de descendente a plana e incluso ascendente. Esta es la llave final para la confirmación del mercado alcista.

Anexo: Los tres principios cuantitativos del "método de confirmación de la media móvil de 52 semanas".

Primero, principio de ruptura de precio (de bajista a alcista): El precio de cierre semanal supera la media móvil de 52 semanas y se mantiene por encima de ella durante 2-3 semanas consecutivas; si solo la perfora una semana y luego retrocede, se considera una ruptura falsa.

Segundo, principio de confirmación de retroceso: Después de que el precio de la moneda se mantenga por encima de la media móvil de 52 semanas durante un período (normalmente más de 5 semanas), es conveniente que aparezca un movimiento de retroceso de confirmación para aumentar aún más la validez de la ruptura.

Tercero, principio de confirmación de mercado alcista: El precio se mantiene por encima de la media móvil de 52 semanas y la pendiente de la media gira hacia arriba.

II. Análisis de la estructura del movimiento a nivel diario de bitcoin

La semana pasada, el mercado estuvo dominado por las noticias y se produjeron reversiones extremas en dos días de negociación consecutivos. El 4 de noviembre, las noticias sobre las elecciones de mitad de mandato estimularon una subida del 3,92% con volumen elevado, con una amplitud del 7,1%, y el precio superó los 80.000 dólares ese día; apenas un día después, la fuerte caída de las acciones estadounidenses arrastró al precio a una caída del 5,48% con volumen elevado, con una amplitud de aproximadamente el 7,01%, tocando el mínimo intradía desde el ajuste del 21 de septiembre de aproximadamente 75.222 dólares, y el índice de miedo se acercó a 25.

Figura 2: Gráfico de velas diario de bitcoin

1. Revisión: se verificó el análisis de la semana anterior

En el análisis semanal anterior, llegamos a una conclusión clara: el ajuste iniciado el 21 de septiembre ha entrado en la zona de fondo, y tras un rebote a corto plazo podría aparecer una segunda formación de base; incluso si se rompe el mínimo reciente (aproximadamente 76.265 dólares), es muy probable que la onda i del ajuste diario termine cerca de los 75.000 dólares, y no hay que entrar en pánico en ese nivel. El movimiento real lo confirmó. Aunque las perturbaciones de las noticias hicieron que el precio perforara el soporte de 75.000 dólares, la semana pasada el precio cerró cerca de los 75.000 dólares, lo que indica que la fuerza de absorción en ese nivel es relativamente fuerte.

2. Estructura: cuatro señales para ver el movimiento actual (como se muestra en la Figura 2)

① El canal no se ha roto

El precio de la moneda sigue operando dentro del canal descendente original. El límite inferior del canal está formado por la línea que conecta los mínimos del 24 de septiembre y el 8 de octubre, y el límite superior es una línea paralela trazada desde el máximo del 5 de octubre. Tras la fuerte volatilidad de la semana pasada, el precio sigue dentro del canal. La tendencia a corto plazo no muestra desviación.

② Se ha perdido el punto de cruce de precios

El precio de la moneda ha roto el soporte del punto de cruce (aproximadamente 77.200 dólares) formado por dos medias móviles importantes (línea blanca y línea roja), pero actualmente el precio sigue pegado a la media móvil roja y aún no ha completado la "liberación" de la fuerza de atracción de esa media.

③ El nivel de retroceso de 0,382 sigue siendo válido

Según el avance de cinco ondas anterior, los tres niveles de retroceso de Fibonacci de esta corrección son: 76.130 dólares (0,382), 72.610 dólares (0,5) y 69.120 dólares (0,618). Actualmente, el precio de la moneda aún no ha roto eficazmente los 76.130 dólares, y el segundo nivel inferior (72.610 dólares) tiene un soporte más fuerte.

④ El mercado entra en fase de formación de base y el rebote puede comenzar en cualquier momento

Mientras no aparezcan nuevas noticias negativas externas esta semana, es probable que el precio de la moneda digiera la presión vendedora del 5 de noviembre mediante un movimiento lateral y entre gradualmente en una fase de formación de base, durante la cual no se descarta un movimiento de "suelo en forma de aguja". Este ajuste ha durado 48 días de negociación, y las dimensiones de tiempo y espacio están básicamente completas. Las noticias externas solo afectarán al ritmo del mercado, pero no cambiarán la dirección; el mercado eventualmente volverá a sus propias reglas de funcionamiento. El rebote de la onda ii puede retrasarse, pero no faltará.

3. Ajuste bajo el marco de tres ondas

① Onda i (onda de ajuste): desde el 21 de septiembre hasta ahora

• Punto de inicio: 87.399 dólares

• Ha durado 48 días de negociación (aún en curso)

• Caída máxima del rango: 15,9%

② La onda i del ajuste diario no ha terminado

Desde que comenzó el ajuste del precio de la moneda, independientemente de las perturbaciones de las noticias, el precio nunca ha roto el límite superior del canal para iniciar un movimiento de rebote de reparación. Esto indica que la estructura de este ajuste nunca se ha roto, la onda i aún no ha terminado y el rebote de la onda ii aún no ha comenzado.

③ Deducción del movimiento posterior

Cuando la onda i termine, el mercado probablemente recibirá un rebote de la onda ii, seguido posiblemente de una corrección de la onda iii para completar la formación de base final.

4. Cinta de Momentum (Shijie Piaodai): modelo cuantitativo alcista/bajista

Como se muestra en la Figura 2, hemos revisado los datos históricos del mercado de los últimos nueve años y, basándonos en estadísticas de probabilidad, hemos creado un modelo cuantitativo de operaciones alcistas/bajistas, la "Cinta de Momentum (Shijie Piaodai)" (el canal amarillo-gris de la figura). Las reglas de decisión del modelo son las siguientes: cuando el precio se sitúa eficazmente por encima de la cinta y la cinta se vuelve amarilla, se determina que es un mercado alcista y la operación se centra en comprar en las caídas. Cuando la cinta se vuelve gris, se determina que es un mercado bajista y la operación se centra en vender en los repuntes. La señal actual muestra que la estructura alcista continúa.

III. Pronóstico del mercado de bitcoin para esta semana y estrategias operativas

1. Pronóstico del movimiento del BTC para esta semana

Punto clave de esta semana: prestar atención a la lucha entre alcistas y bajistas por la "Cinta de Momentum (Shijie Piaodai)".

2. Niveles de resistencia clave

• Primera zona de resistencia: 76.500–78.500 dólares (nivel importante anterior)

• Segunda zona de resistencia: alrededor de 82.000 dólares (nivel importante anterior)

• Tercera zona de resistencia: 85.000–87.500 dólares (nivel importante anterior)

3. Niveles de soporte clave

• Primer nivel de soporte: 72.500–73.500 dólares (soporte importante anterior)

• Segundo nivel de soporte: 69.100–70.000 dólares (soporte importante anterior) 

4. Estrategias operativas de esta semana (excluyendo el impacto de noticias repentinas)

① Estrategia a medio plazo:

Figura 3: Gráfico diario de velas de bitcoin (modelo de monitoreo de posiciones)

Mantenerse al margen a medio plazo

Como se muestra en la Figura 3, tras el movimiento de la semana pasada, el precio actual ha roto el "canal de monitoreo de posiciones", pero aún no ha completado una confirmación efectiva de retroceso. Antes de que se confirme la señal, la estrategia a medio plazo es mantenerse al margen y no intervenir direccionalmente por ahora.

② Estrategia a corto plazo: utilizar el 30% de la posición, establecer stop-loss y buscar oportunidades de "diferencial de precio" según los niveles de soporte y resistencia (utilizando ciclos de 30 minutos/60 minutos).

③ En las operaciones a corto plazo, combinando el análisis de la estructura actual del movimiento, la estrategia de esta semana se centra en "comprar en las caídas". Hemos preparado un plan operativo con antelación.

• Probar posiciones largas ligeras en la zona de soporte fuerte.

• Apertura: si el precio se ajusta a la zona de 72.500–73.500 dólares y aparece una forma clara de estabilización, y el modelo cuantitativo emite simultáneamente una señal de fondo, se puede establecer una posición larga ligera, controlando la posición dentro del 30%.

• Gestión de riesgos: establecer un stop-loss inicial.

• Cierre: cuando el precio rebote cerca de niveles de resistencia importantes y se combinen las señales del modelo, se puede cerrar la posición por partes y asegurar ganancias.

IV. Análisis de la estructura del movimiento a nivel diario de HYPE

Figura 4: Gráfico de velas diario de HYPE

1. Movimiento de la semana pasada: retroceso estructural bajo impacto externo

La semana pasada, HYPE no pudo mantenerse al margen. Afectado por el contagio de la caída sistémica de las acciones estadounidenses, el precio experimentó un retroceso significativo, y la vela semanal registró una caída del 15,19%, cerrando cerca de los 74,5 dólares (es decir, en la zona de los 75 dólares). Su cuerpo cubrió por completo la vela alcista de la semana anterior con una subida del 15,16%, formando un patrón típico de "envolvente bajista". Hay que señalar que el motor de esta caída fue externo, no un deterioro de los fundamentales de HYPE, lo que proporciona una base para juzgar posteriormente la "validez de los niveles de soporte". Si el soporte es válido, se tratará de una reparación tras una venta errónea; si el soporte se pierde, habrá que reevaluar la solidez de la tendencia original.

2. Sistema de soporte de tres líneas: desde la dirección de la tendencia hasta la línea de vida alcista

① Cinta de Momentum (Shijie Piaodai): condición para determinar la dirección de la tendencia

Desde que el precio de HYPE superó con éxito la Cinta de Momentum (Shijie Piaodai) el 14 de marzo, durante casi 240 días de negociación, la cinta se ha mantenido amarilla, lo que indica que el mercado ha estado en una tendencia alcista a largo plazo y la dirección principal no se ha dañado. Durante este período, han aparecido múltiples ajustes y retrocesos hacia la cinta, pero todos encontraron soporte cerca de la cinta y reanudaron la subida.

Actualmente, el límite superior de la cinta está en aproximadamente 74,05 dólares y el inferior en aproximadamente 71 dólares, con una pendiente general aún ascendente. El precio ha retrocedido hasta cerca del límite superior de la cinta; si se estabiliza aquí, la tendencia alcista continúa; si rompe eficazmente y la cinta se vuelve gris, el mercado podría experimentar un cambio entre alcista y bajista.

② Límite inferior de la caja: línea divisoria entre alcista y bajista a medio y corto plazo

Después de que el precio rompiera con volumen el máximo anterior de 76 dólares el 21 de agosto, entró en una amplia oscilación en caja; el límite superior está en aproximadamente 98 dólares y el inferior en aproximadamente 75 dólares.

Es importante destacar que el 24 de octubre el precio retrocedió hasta el límite inferior de la caja y desde allí se desencadenó un rebote del 20%, lo que demuestra que ese límite inferior tiene una fuerte absorción de compras.

③ Línea de tendencia alcista a largo plazo: la última barrera alcista

Desde que comenzó la subida desde el mínimo de 20,14 dólares el 21 de enero, HYPE ha operado siempre a lo largo de una línea de tendencia alcista a largo plazo. Esta línea está formada por la conexión del punto de inicio y varios mínimos importantes de etapa, y es la "línea de fondo" de la tendencia alcista, actualmente situada en aproximadamente 68 dólares.

V. Pronóstico del mercado de HYPE para esta semana y estrategias operativas a corto plazo

1. Pronóstico del movimiento de HYPE para esta semana

① Niveles de resistencia clave:

• Primer nivel de resistencia: zona de 82,5–85 dólares

• Segundo nivel de resistencia: zona de 88–89 dólares

• Tercer nivel de resistencia: zona de 95–98 dólares

② Niveles de soporte clave:

• Primer nivel de soporte: zona de 74–75 dólares (límite superior de la cinta + límite inferior de la caja)

• Segundo nivel de soporte: alrededor de 71 dólares (límite inferior de la cinta)

• Tercer nivel de soporte: alrededor de 68 dólares (línea de tendencia a largo plazo)

③ Punto clave de esta semana:

Esta semana, observar principalmente si el precio puede estabilizarse cerca de los niveles de soporte.

2. Estrategias operativas a corto plazo de HYPE para esta semana

① Estabilización en el doble soporte, probar posiciones largas ligeras:

Si el precio se estabiliza en la zona de 74–75 dólares y continúa subiendo, los que estén fuera del mercado pueden considerar probar posiciones largas ligeras, controlando la posición dentro del 30%, y establecer stop-loss y ejecutarlo estrictamente.

② Estabilización en la línea de tendencia a largo plazo para ir largo:

Si el precio continúa ajustándose hasta la zona de 68–71 dólares y forma una estabilización, los que estén fuera del mercado pueden considerar probar posiciones largas ligeras, controlando la posición dentro del 30%, y establecer stop-loss y ejecutarlo estrictamente.

VI. Aviso especial

1. Al abrir una posición: establecer inmediatamente un stop-loss inicial.

2. Cuando la ganancia alcance el 1%: mover el stop-loss al precio de entrada (punto de equilibrio) para asegurar el capital.

3. Cuando la ganancia alcance el 2%: mover el stop-loss a la posición con ganancia del 1%.

4. Seguimiento continuo: a partir de entonces, cada vez que el precio de la moneda gane otro 1%, el stop-loss se moverá un 1% sincronizadamente, protegiendo y asegurando dinámicamente las ganancias.

Los mercados financieros cambian rápidamente, y todos los análisis de mercado y estrategias de trading deben ajustarse dinámicamente. Todos los puntos de vista, modelos de análisis y estrategias operativas mencionados en este artículo provienen de análisis técnico personal y son solo para uso como diario de trading personal, y no constituyen ningún consejo de inversión ni base operativa. El mercado tiene riesgos, la inversión debe ser prudente y no tome decisiones basándose en esto.