BTC cae por debajo de 74.000 $ mientras el oro supera los 4.100 $: ¿qué impulsa la divergencia?

El 9 de noviembre, los mercados globales continuaron mostrando una divergencia en el apetito por el riesgo. El informe de nóminas no agrícolas de octubre en EE. UU. superó significativamente las expectativas, alimentando las expectativas de otra subida de tipos de la Reserva Federal en diciembre. Mientras tanto, la victoria de los demócratas en ambas cámaras del Congreso en las elecciones de mitad de mandato aumentó la preocupación por una regulación más estricta de las criptomonedas.

Bajo estas múltiples presiones, el mercado de criptomonedas experimentó un retroceso generalizado. El BTC cayó brevemente hasta alrededor de 73.500 $, marcando un mínimo de dos meses, mientras que los flujos de refugio seguro se dirigieron al oro, impulsando los precios al contado por encima de 4.100 $. Con la publicación de los datos del IPC y el IPP de EE. UU. y los resultados de las principales empresas de IA programados para esta semana, los mercados podrían enfrentarse a otra ronda de volatilidad.

El sólido informe de empleo eleva la probabilidad de subida de tipos en diciembre al 80%

La economía estadounidense añadió 165.000 empleos no agrícolas en octubre, superando con creces las expectativas del mercado de 65.000. La tasa de desempleo disminuyó del 4,2% al 4,1%, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo resistente.

Los datos de empleo mejores de lo esperado elevaron la probabilidad de una subida de tipos en diciembre a aproximadamente el 80%, mientras que el índice del dólar estadounidense subió a 102,11, añadiendo más presión a las valoraciones de las acciones tecnológicas y las criptomonedas.

Las acciones estadounidenses protagonizaron una modesta recuperación tras la fuerte liquidación de la semana pasada. El 6 de noviembre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,46%, mientras que el S&P 500 ganó un 0,31% y el Nasdaq Composite repuntó un 1,09%. Sin embargo, el sector tecnológico siguió bajo presión en general.

Por otra parte, el consejo de administración de NVIDIA ha iniciado una investigación independiente sobre los informes de que el CEO Jensen Huang podría haber sido objetivo de operaciones de inteligencia extranjera. Huang reconoció la relación personal implicada y se disculpó con los empleados. Continúa desempeñando el cargo de CEO.

Tras la noticia, las acciones de NVIDIA (NVDA) cayeron hasta un 4% en las operaciones posteriores al cierre, mientras que los futuros del Nasdaq también se vieron presionados, poniendo a prueba una vez más el sentimiento a corto plazo hacia las acciones de IA.

El BTC rompe por debajo de 74.000 $ mientras las salidas semanales de ETF se acercan a 1.300 millones de dólares

Según los datos de mercado de BTCC del 9 de noviembre, el BTC cotiza actualmente en aproximadamente 73.950 $, un 2,6% menos en las últimas 24 horas.

Bitcoin ha seguido cayendo desde alrededor de 80.800 $ la semana pasada. Tras estabilizarse brevemente durante el fin de semana, el precio volvió a caer por debajo de 74.000 $. Varias medias móviles a corto plazo tienen una tendencia a la baja, lo que indica que la estructura bajista más amplia se ha intensificado.

El capital institucional sigue saliendo del mercado. Los ETF de Bitcoin registraron salidas netas acumuladas de 1.282 millones de dólares la semana pasada, marcando sus mayores salidas semanales desde junio.

Los ETF de Ethereum también registraron aproximadamente 365 millones de dólares en salidas netas la semana pasada, extendiendo su racha a seis semanas consecutivas de retiradas. Estas cifras sugieren que el apetito por el riesgo institucional sigue siendo débil.

Desde una perspectiva técnica, el rango de 73.500–74.000 es actualmente una zona de soporte clave para el BTC. Si esta zona no se mantiene, el precio podría caer aún más hacia 71.800–72.000.

Al alza, el BTC necesita recuperar y mantenerse por encima de 75.000–75.500 antes de que una recuperación hacia 76.300–77.600 sea más probable.

Mientras tanto, el fundador de Strategy, Michael Saylor, compartió una vez más información relacionada con su Bitcoin Tracker, alimentando la especulación de que la empresa podría estar preparándose para aumentar sus tenencias de BTC.

Ethereum ha sufrido pérdidas aún más pronunciadas. El ETH cotiza actualmente en aproximadamente 2.086 $, un 6,8% menos en las últimas 24 horas. El precio ha roto por debajo de su zona de consolidación anterior en torno a 2.200 $ y de varias medias móviles a corto plazo.

El rango de 2.080–2.100 es ahora la zona de soporte principal. Una ruptura podría llevar a una nueva prueba del nivel psicológico de 2.000 $.

Al alza, el ETH necesita recuperar 2.125–2.170 para aliviar la presión vendedora a corto plazo, con una resistencia adicional situada en 2.200 $.

El oro supera los 4.100 $ a medida que se fortalece la demanda de refugio seguro

En contraste con la continua debilidad de las criptomonedas, el oro ha mostrado una fortaleza significativa recientemente, reflejando un cambio de capital desde activos altamente volátiles hacia refugios seguros tradicionales como el oro.

Según los datos de mercado de BTCC, el XAUT cotiza actualmente en aproximadamente 4.108 $, un 1,21% más en las últimas 24 horas.

El precio ha subido de manera constante desde alrededor de 3.880 $ a principios de noviembre, recuperando el nivel de 4.000 $ y moviéndose por encima de sus medias móviles a corto plazo. Esto sugiere que la demanda de compra a corto plazo sigue activa.

Los inversores siguen preocupados por la política monetaria estadounidense, los rendimientos de la inversión en IA y los riesgos geopolíticos, lo que proporciona un soporte relativo al oro a través de la demanda de refugio seguro.

Sin embargo, el informe de nóminas no agrícolas mejor de lo esperado también ha aumentado las expectativas de una subida de tipos, lo que podría limitar nuevas ganancias del oro.

Desde una perspectiva técnica, la cuestión clave a corto plazo es si el oro puede mantenerse por encima de 4.100 $.

Una ruptura decisiva por encima de 4.120 $ podría abrir la puerta a una prueba de 4.150 $. Por el contrario, una caída por debajo de 4.080 $ podría desencadenar otra prueba del soporte en 4.050–4.070.

Enfoque macroeconómico de esta semana: IPC e IPP de EE. UU.

Esta semana, los mercados se centrarán en los datos de inflación de EE. UU., los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal y los informes de resultados de las empresas de IA. Las principales preocupaciones incluyen las expectativas de una subida de tipos en diciembre y la presión sobre las valoraciones de las acciones tecnológicas.

Martes, 10 de noviembre: Informe del IPC de octubre de EE. UU. (8:30 a. m., hora del Este de EE. UU.); resultados de CoreWeave tras el cierre del mercado.

Jueves, 12 de noviembre: Resultados de Nebius antes de la apertura del mercado; resultados de Cisco tras el cierre del mercado.

Viernes, 13 de noviembre: Informe del IPP de octubre de EE. UU. (8:30 a. m., hora del Este de EE. UU.).

Además, los funcionarios de la Reserva Federal, incluidos Christopher Waller y Michelle Bowman, tienen previsto hablar a lo largo de la semana. Los inversores seguirán de cerca sus comentarios en busca de señales sobre la inflación y la futura trayectoria de los tipos de interés.

El informe del IPC es el principal catalizador del mercado de la semana. Si la inflación supera las expectativas, los mercados podrían aumentar las apuestas por una subida de tipos en diciembre, ejerciendo más presión sobre el BTC.

Por el contrario, las señales de enfriamiento de la inflación podrían respaldar una recuperación de los activos de riesgo. Mientras tanto, los resultados de las empresas de IA brindarán otra oportunidad para evaluar los rendimientos de los sustanciales gastos de capital.

Perspectivas de negociación

El BTC ha vuelto a caer por debajo de 74.000 $, reforzando su impulso bajista a corto plazo. Con las salidas de ETF continuando y las expectativas de una subida de tipos en diciembre aumentando, el mercado aún no ha mostrado señales claras de estabilización.

El nivel de 73.500 $ es actualmente un soporte clave. Una ruptura sostenida por debajo de él podría llevar a nuevas caídas hacia 71.800–72.000.

Sin embargo, si el BTC recupera y se mantiene por encima de 75.000 $, podría seguir un rebote hacia 76.300–77.600.

La divergencia entre el BTC y el oro sigue siendo pronunciada, con el oro beneficiándose de la demanda de compra de refugio seguro.

El informe del IPC de EE. UU. de esta semana y los flujos de fondos de ETF serán variables críticas. Si la inflación se enfría y el capital institucional regresa, la presión vendedora en el mercado de criptomonedas podría aliviarse. De lo contrario, el BTC podría enfrentarse a más riesgos a la baja.

Advertencia de riesgo: Algunas de las opiniones de este artículo proceden de fuentes de medios públicos y son solo de referencia. No constituyen ningún consejo de inversión ni recomendación de negociación. Los mercados implican riesgos, y la negociación debe abordarse con precaución. Asegúrese de contar con controles de riesgo adecuados.