El BTC retrocede a 81.000 $ y el oro cae por debajo de 4.000 $; la volatilidad podría aumentar

Del 22 al 23 de octubre, el apetito global por el riesgo se debilitó significativamente. La preocupación por el elevado gasto en IA llevó al Nasdaq a su mayor caída diaria desde junio. Una liquidación de acciones tecnológicas estadounidenses, el aumento de los precios del petróleo y las salidas de capital de los ETF se combinaron para presionar a los activos de riesgo. Bitcoin se acercó previamente a los 85.000 $ antes de retroceder a 81.000 $, mientras que el oro cayó brevemente por debajo de los 4.000 $. La volatilidad del mercado a corto plazo podría intensificarse aún más.

Las acciones de IA sufren fuertes ventas y el Nasdaq se desploma un 2,6 %

Las acciones estadounidenses cerraron mixtas el 22 de octubre. El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,02 %, mientras que el S&P 500 cayó un 1,21 % y el Nasdaq Composite se desplomó un 2,60 %. El Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó aproximadamente un 6,7 %, y las acciones de IA y de chips soportaron la peor parte de la liquidación.

El informe de resultados de Meta desencadenó un deterioro del sentimiento del mercado. Aunque los ingresos del tercer trimestre superaron las expectativas, la expansión del gasto de capital en IA de la empresa y sus planes de financiación suscitaron preocupación entre los inversores. Las acciones de Meta cayeron un 6,98 %, Tesla bajó un 3,08 % y NVIDIA cayó aproximadamente un 4,4 %. La atención del mercado ha pasado del crecimiento de los ingresos por IA a si las inversiones masivas pueden generar suficientes retornos en efectivo.

Las acciones tecnológicas asiáticas se recuperaron tras abrir a la baja el viernes. SK Hynix cerró con una subida del 4,41 %, Samsung Electronics ganó un 0,46 % y Unitree (UNITREE) se disparó más de un 20 %. El rebote sugiere que algunos inversores han comenzado a comprar acciones de chips fuertemente sobrevendidas.

Las tensiones en Oriente Medio impulsan el petróleo y el oro cae por debajo de 4.000 $

Las tensiones en Oriente Medio siguen intensificándose. Los ataques hutíes contra instalaciones energéticas saudíes llevaron al crudo Brent por encima de los 113 $ por barril el jueves, su nivel más alto en casi cinco meses, antes de que los precios retrocedieran a unos 110 $ el viernes.

Los elevados precios del petróleo han intensificado las preocupaciones inflacionarias. Mientras tanto, la fuerte caída de las acciones tecnológicas desencadenó compras de refugio seguro de bonos del Tesoro estadounidense, empujando el rendimiento del Tesoro a 10 años hasta aproximadamente el 4,96 % a pesar del aumento de los precios del petróleo.

El oro también se vio presionado, cayendo brevemente por debajo de los 4.000 $ el viernes antes de registrar una modesta recuperación. Según los datos de mercado de BTCC, el XAUT cotiza actualmente en torno a los 4.018 $, con una caída del 2,03 % en las últimas 24 horas.

Los mercados se enfrentan actualmente tanto a una corrección de valoración de las acciones tecnológicas como a la presión inflacionaria derivada de los elevados precios de la energía. Con la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 28 de octubre acercándose, unos precios del petróleo persistentemente altos podrían reforzar las expectativas de un mayor endurecimiento monetario hacia finales de año, limitando el potencial alcista de los activos de riesgo.

Los inversores se centrarán hoy en las lecturas preliminares de los PMI manufactureros y de servicios de EE. UU., junto con los datos de confianza del consumidor y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, para evaluar cómo está afectando el entorno de altos tipos de interés a la actividad económica.

El BTC se recupera hacia los 82.000 $ mientras las posiciones largas apalancadas siguen acumulándose

Según los datos de mercado de BTCC, el BTC cotiza actualmente en torno a los 81.888 $, con una caída del 0,75 % en las últimas 24 horas. Aunque Bitcoin se ha estabilizado de nuevo por encima de los 81.800 $, aún no ha surgido una tendencia clara de recuperación.

Los flujos del mercado al contado muestran signos de debilitamiento. El 22 de octubre, los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron salidas netas de aproximadamente 635 millones de dólares, tras entradas netas acumuladas de 1.080 millones de dólares en las tres sesiones de negociación anteriores. Esto indica que el impulso de compra institucional sigue siendo irregular.

En el mercado de derivados, los últimos datos de CryptoQuant muestran que el interés abierto de BTC aumentó ligeramente un 0,81 %, mientras que las tasas de financiación se dispararon un 50 % hasta 0,007049. A pesar de la caída del precio, el aumento del interés abierto y de las tasas de financiación sugiere que el sentimiento alcista sigue siendo relativamente fuerte. Si la demanda de compra al contado no se recupera, otra caída del BTC podría desencadenar liquidaciones adicionales de posiciones largas, amplificando la volatilidad a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, el BTC necesita recuperar y mantener el rango de 82.000–82.500 antes de poder desafiar los 84.000 $. A la baja, los 81.000 $ siguen siendo un nivel de soporte clave. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar a otra prueba de los 80.000 $.

El ETH también está bajo presión, habiendo caído por debajo de los 2.400 $, mientras que las continuas salidas de capital de los ETF han debilitado aún más el soporte del mercado al contado. A corto plazo, el rango de 2.350–2.380 es la zona de soporte clave. Una ruptura podría enviar al ETH hacia los 2.300 $. Al alza, el ETH necesita recuperar y mantener 2.420–2.450 para aliviar la presión bajista actual.

Perspectivas de negociación

Los mercados están reevaluando las valoraciones de la IA, la inflación impulsada por la energía y la senda de la política monetaria de la Reserva Federal. Aunque la liquidación de acciones tecnológicas aún no se ha convertido en un evento de riesgo más amplio, el brusco cambio en los flujos de los ETF ha dejado al rebote del BTC sin un soporte sostenido de las compras del mercado al contado.

De cara al futuro, los inversores deberían centrarse en tres acontecimientos clave: si las acciones tecnológicas relacionadas con la IA pueden estabilizarse, si los precios del petróleo subirán más y si los ETF de Bitcoin pueden volver a entradas netas.

Antes de la decisión sobre tipos de la Reserva Federal del 28 de octubre, es más probable que el BTC se mantenga en un amplio rango de negociación entre 80.000 y 85.000 $. Se necesitaría un movimiento sostenido por encima de 82.500 $ seguido de una ruptura por encima de 85.000 $ para confirmar la reanudación de la tendencia alcista. Por el contrario, una caída por debajo de 80.000 $ debilitaría aún más las perspectivas técnicas a corto plazo.

Advertencia de riesgo: Algunas de las opiniones de este artículo proceden de medios de comunicación públicos y son solo de referencia. No constituyen ningún consejo de inversión ni recomendación de negociación. Los mercados implican riesgos y la negociación debe abordarse con precaución. Asegúrese de contar con controles de riesgo adecuados.