El bitcoin retrocede más de 2.000 dólares desde su máximo mientras el enfriamiento del comercio de IA pesa sobre los activos de riesgo

El 22 de octubre, durante la sesión asiática, el precio del bitcoin cayó por debajo de los 83.000 dólares, devolviendo rápidamente las ganancias que lo habían acercado a los 85.000 dólares la noche anterior. Los futuros del Nasdaq 100 también se debilitaron, ya que los resultados de Tesla y Meta no lograron impulsar la confianza en el comercio de inteligencia artificial.

El retroceso prolongó la tendencia reciente del bitcoin a moverse en línea con las acciones tecnológicas. Persistían las dudas sobre el retorno de la inversión en tecnología, mientras que las tensiones en Oriente Medio impulsaban los precios del petróleo y animaban a los inversores a buscar refugio. Las entradas en ETF continuaron, pero aún no han aislado al BTC de la volatilidad en los mercados financieros.

El BTC no logra mantenerse por encima de los 84.000 dólares

Los datos de mercado de BTCC mostraron que el bitcoin superó los 84.000 dólares el miércoles por la noche y alcanzó un máximo de aproximadamente 84.800 dólares. Ese nivel había limitado los avances el 13 y 14 de octubre, y la ruptura elevó brevemente el sentimiento a corto plazo.

El repunte duró solo unas horas. En unas seis horas, el BTC había retrocedido hasta alrededor de 82.600 dólares, más de 2.000 dólares por debajo de su máximo y de nuevo dentro de su rango de negociación anterior. La ruptura no logró convertirse en un avance sostenido, dejando rápidamente a los inversores que persiguieron el repunte con pérdidas a corto plazo.

A medida que los precios caían, la atención volvió al soporte de compra cerca de los 82.500 dólares. Para los alcistas, mantener esa zona y posteriormente recuperar los 84.000 dólares de forma sostenida proporcionaría una indicación más clara de la fortaleza compradora que un único repunte brusco.

Resultados tecnológicos mixtos presionan los futuros del Nasdaq

Las acciones tecnológicas se movieron en direcciones opuestas tras sus resultados. Bloomberg informó de que Tesla cayó un 3,3% en las operaciones posteriores al cierre tras reducir su previsión de gasto de capital, mientras que Lam Research se desplomó un 7,4% por unas perspectivas de beneficios débiles. Meta, por su parte, subió un 2,2% tras elevar sus previsiones de gasto relacionado con la IA.

Las ganancias de valores individuales no lograron cambiar el sentimiento general. Los futuros del Nasdaq 100 cayeron más de un 1,5% durante la sesión asiática, y las acciones de chips surcoreanas también se vieron presionadas, ya que las dudas sobre el retorno de la inversión en IA volvieron a pesar sobre las valoraciones de los activos de riesgo.

Los inversores quieren que las empresas mantengan el crecimiento y, al mismo tiempo, demuestren que las grandes inversiones pueden generar flujo de caja. Un mayor gasto puede suscitar preocupaciones sobre los retornos, mientras que un menor gasto puede alimentar dudas sobre el crecimiento. Como resultado, el impulso de unos resultados mejores de lo esperado puede verse limitado por las posteriores previsiones de gasto y expectativas de beneficios.

El bitcoin también ha sido sensible a estos cambios de sentimiento. Un gráfico comparativo del último mes muestra que el BTC y el Nasdaq 100 subieron a principios de octubre, retrocedieron a mediados de mes y luego rebotaron, con movimientos claros en la misma dirección durante partes del período.

Fuente del gráfico: justETF. Período: 21 de septiembre–21 de octubre.

K33 Research señaló anteriormente que el bitcoin y el Nasdaq habían vuelto a un patrón de negociación más correlacionado. Cuando los inversores en tecnología reducen su exposición al riesgo, el mercado de criptomonedas también puede verse afectado por los ajustes de cartera.

La subida del petróleo reaviva la demanda de refugio

Más allá de los resultados tecnológicos, el aumento del crudo añadió incertidumbre al mercado. La escalada de las tensiones en Oriente Medio suscitó preocupación por la oferta, y Bloomberg informó de que el crudo Brent subió alrededor de un 2% hasta aproximadamente 111 dólares por barril.

Los precios de la energía persistentemente altos frenan la desinflación y dejan menos margen para que los mercados descuenten recortes de tipos de la Reserva Federal. Para las empresas de infraestructura de IA con necesidades sustanciales de financiación, eso mantiene la presión sobre los costes de financiación. Para el bitcoin, unas expectativas limitadas de relajación monetaria también dificultan la atracción de capital de riesgo adicional.

Cabe destacar que los rendimientos del Tesoro no subieron junto con el petróleo ese día. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó unos 7 puntos básicos hasta el 5,079%.

La combinación de subida de los precios del Tesoro y debilitamiento de los activos de riesgo fue más coherente con un retorno de las compras de refugio. Por tanto, los menores rendimientos no se tradujeron directamente en apoyo para las acciones tecnológicas o el BTC, ya que la disposición de los inversores a asumir riesgos siguió siendo moderada.

Los ETF de bitcoin al contado registran tres días consecutivos de entradas netas

Los inversores en ETF siguieron proporcionando soporte comprador mientras el bitcoin retrocedía.

Según Farside Investors, los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. registraron aproximadamente 524,8 millones de dólares en entradas netas durante la sesión bursátil estadounidense del 21 de octubre, liderados por IBIT y el FBTC de Fidelity. Los fondos atrajeron entradas netas durante tres sesiones consecutivas del 19 al 21 de octubre, por un total aproximado de 1.075 millones de dólares.

Las cifras muestran que los inversores siguen aumentando su exposición al bitcoin a través de ETF. Sin embargo, los datos del 21 de octubre reflejan los flujos de ETF durante la sesión bursátil estadounidense anterior y no pueden representar directamente la presión compradora y vendedora de la sesión asiática posterior. El soporte sostenido del precio seguirá dependiendo de los cambios en la demanda y la presión vendedora.

A corto plazo, el soporte comprador en torno a los 82.500 dólares y la capacidad del bitcoin para recuperar y mantener los 84.000 dólares proporcionarán medidas directas de la fortaleza del mercado. Con las acciones tecnológicas aún sin estabilizarse y el petróleo todavía ejerciendo presión, el bitcoin necesita compras adicionales más sostenidas para prolongar su avance.