Los comentarios de Warsh enfrían las apuestas de subida de tipos en octubre mientras el BTC recupera los 82.000 dólares

Los mercados globales cayeron antes de rebotar entre el 15 y el 16 de octubre. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza el jueves, mientras que las acciones japonesas y surcoreanas también se recuperaron en las primeras operaciones asiáticas del viernes. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 10 puntos básicos, debilitando el dólar y ayudando al oro al contado a rebotar con fuerza. El bitcoin cayó brevemente por debajo de los 80.000 dólares antes de volver a subir por encima de los 82.000 dólares.

En el frente macroeconómico, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, no dio ninguna señal anticipada sobre la decisión de tipos de interés de octubre en sus últimas declaraciones, a pesar de otra ronda de datos de inflación estadounidense más elevados. Sus comentarios moderaron las expectativas de otra subida de tipos a corto plazo y ayudaron a aliviar la ansiedad de los inversores.

Warsh se niega a prejuzgar la decisión sobre los tipos, enfriando las expectativas de subida

En una conversación con la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, en Bangkok el jueves por la noche, hora del Este, Warsh se negó a prejuzgar el resultado de la reunión de la Fed del 27 y 28 de octubre. Reafirmó el compromiso con la estabilidad de precios, pero no dio ninguna indicación anticipada de que el banco central fuera a seguir la subida de tipos de septiembre con otro aumento.

Los mercados respondieron reduciendo las apuestas de subida de tipos. Según Bloomberg, la probabilidad implícita de un aumento en octubre cayó de más del 25% el jueves a alrededor del 15% tras las declaraciones de Warsh. El dólar se debilitó y los futuros bursátiles estadounidenses se recuperaron. La ausencia de una señal de endurecimiento más fuerte fue un factor importante detrás de la mejora del sentimiento a corto plazo.

Aun así, un mejor sentimiento del mercado no significa necesariamente una mejor perspectiva de inflación. Los precios al productor de EE. UU. subieron un 6,3% interanual y un 1,3% intermensual en septiembre, con los precios de la energía saltando un 10,8% en un solo mes. Incluso excluyendo alimentos, energía y servicios comerciales, los precios aumentaron un 0,5% respecto al mes anterior.

El crudo Brent se mantuvo cerca de 105-106 dólares por barril, dejando los costes energéticos como una posible fuente de presión persistente sobre los precios. Los comentarios de Warsh aliviaron las preocupaciones sobre una subida inmediata de tipos en octubre, pero sigue siendo una incógnita si la Fed necesitará endurecer aún más su política.

Las acciones de IA se estabilizan tras ventas sostenidas mientras Huang refuerza la confianza

El giro intradía de CoreWeave reflejó el cambio en el sentimiento del mercado. Las acciones del proveedor de servicios de IA en la nube cayeron hasta un 9,5% el jueves antes de cerrar con una subida del 5,9%, recuperando parte del descenso del 15,5% de la sesión anterior.

La defensa de la posición financiera de la empresa por parte del CEO de Nvidia, Jensen Huang, ayudó a estabilizar la confianza de los inversores. "La fortaleza de CoreWeave mejora cada día", afirmó. También se mostró optimista y dijo que Nvidia no necesitaba proporcionar un respaldo financiero.

Los menores rendimientos del Tesoro ofrecieron un apoyo adicional. El rendimiento a 10 años cayó a aproximadamente el 5,06%-5,09%, aliviando parte de la presión de valoración sobre las acciones de crecimiento. El beneficio neto del tercer trimestre de TSMC aumentó un 68,7% respecto al año anterior, proporcionando evidencia de que la demanda de chips avanzados seguía siendo fuerte.

Las acciones japonesas y surcoreanas cerraron al alza durante la sesión asiática del viernes. El KOSPI de Corea del Sur rebotó un 2,05%, poniendo fin a una racha de siete sesiones de pérdidas. SK hynix subió casi un 5% intradía, pero perdió impulso tras su subida inicial, terminando solo un 0,79% al alza. Samsung Electronics ganó un 2,62%.

El BTC recupera los 82.000 dólares a medida que se alivia la presión vendedora a corto plazo

El 16 de octubre, los datos de mercado de BTCC mostraron al BTC cotizando aproximadamente a 82.228 dólares. El rebote del bitcoin desde el soporte clave de 80.000 dólares coincidió con la caída de los rendimientos del Tesoro y la relajación de la presión sobre las acciones.

Los datos on-chain ofrecieron otra posible fuente de apoyo. El analista Murphy señaló que los tenedores a corto plazo transfirieron un promedio de aproximadamente 2.200 BTC por hora a los exchanges durante una ventana de medición de cuatro horas. Aunque el pico seguía siendo el cuarto más alto desde agosto, las transferencias del 15 de octubre fueron inferiores a las del 8 de octubre. Los tenedores a largo plazo transfirieron un promedio de solo unos 480 BTC por hora durante el mismo período.

La brecha sugiere que la posible presión vendedora seguía concentrada entre los compradores recientes, mientras que los tenedores a largo plazo mostraron menos disposición a salir. Las transferencias a los exchanges no significan necesariamente que las monedas se hayan vendido, pero el menor pico de entradas respalda la opinión de que la presión vendedora a corto plazo se ha aliviado.

Sin embargo, las entradas de ETF siguieron siendo limitadas. Los datos mostraron que los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. registraron aproximadamente 5,1 millones de dólares en entradas netas el 15 de octubre, tras aproximadamente 261 millones de dólares en salidas netas el día anterior. El retorno a las entradas netas fue un avance positivo, pero la cantidad que regresó siguió siendo modesta.

Si el BTC puede mantenerse por encima de los 82.000 dólares, las condiciones mejorarían para una prueba adicional de 84.000-86.000. Si vuelve a probar la zona de 80.000 dólares, la fortaleza del soporte de compra seguirá siendo crucial. Las entradas sostenidas de ETF y las compras al contado proporcionarían una base más firme para el rebote.

Altcoins seleccionadas ganan mientras Strategy se enfrenta al riesgo de exclusión del MSCI

El mercado cripto en general se recuperó. ETH, SOL y XRP ganaron cada uno más del 2% en las últimas 24 horas, mientras que Starknet (STRK) destacó con un aumento de aproximadamente el 13%.

En cuanto a noticias, Starknet lanzó una votación sobre convertirse en una Capa 1 independiente para fortalecer su capacidad de abordar las amenazas de la computación cuántica. La resistencia cuántica y los cambios en su arquitectura de Capa 2 se convirtieron en narrativas clave para STRK.

Los desarrollos de tesorería corporativa presentaron otra prueba para la demanda de cripto. MSCI ha adoptado nuevas reglas de selección de elegibilidad para "empresas no operativas", poniendo a Strategy y Metaplanet en riesgo de ser eliminadas de sus índices. La lista final de empresas afectadas se anunciará el 11 de noviembre, y los cambios entrarán en vigor tras el cierre del mercado el 30 de noviembre.

Las posibles ventas por parte de fondos pasivos podrían presionar a las acciones afectadas y dificultar la financiación futura. Sin embargo, la exclusión del índice en sí no exige que las empresas vendan su bitcoin.

Mientras tanto, la empresa de tesorería de bitcoin Strive continuó recaudando fondos a través de los mercados de capitales. Aumentó su oferta de acciones preferentes perpetuas SATS a 7 millones de acciones a 90 dólares cada una, con ingresos esperados de aproximadamente 630 millones de dólares. Los fondos están destinados a compras de bitcoin, la adquisición de activos generadores de ingresos y recompras de acciones.

Strive compró previamente 3.311 BTC entre el 5 y el 9 de octubre, elevando sus tenencias totales a 32.773 BTC. Los dividendos anuales de las nuevas acciones preferentes emitidas se calculan a una tasa del 15% sobre un importe declarado de 100 dólares por acción.

Las compras corporativas de bitcoin siguen siendo una fuente potencial de demanda. Junto con los flujos de ETF, la capacidad de las empresas de tesorería para seguir recaudando capital influirá en cuánta compra adicional surja después del rebote actual.