BTCC Diario (1/9) | El rendimiento del bono japonés a 10 años sube al 3% y los ETF de Ethereum registran 11 días seguidos de entradas netas

Lo más destacado

• El rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años subió al 3% por primera vez desde 1996. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años trepó a alrededor del 4,78%, intensificando la liquidación global de bonos.

• El BTC cotizó cerca de los 78.600 dólares. Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron entradas netas en un solo día de unos 217 millones de dólares, poniendo fin a la salida neta del día de negociación anterior.

• El conflicto militar entre EE. UU. e Irán se intensificó nuevamente, empujando al crudo Brent por encima de los 91 dólares. La probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre que descuenta el mercado subió a alrededor del 66%.

Perspectivas macro y de política

Eventos clave de hoy

• IPC preliminar de la eurozona de agosto

• Intervención del gobernador de la Fed, Michael Barr

• Ofertas de empleo JOLTS de EE. UU. de julio

• PMI manufacturero ISM de EE. UU. de agosto

Titulares macro

1. El rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años toca el 3% y se intensifica la liquidación global de bonos

El rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años subió al 3% por primera vez desde 1996. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años trepó brevemente al 4,78%, el nivel más alto desde principios de 2025, mientras que los rendimientos de los bonos a largo plazo en Alemania, Francia y el Reino Unido también subieron. El aumento de los precios del petróleo, las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de los principales bancos centrales y la presión de financiación fiscal impulsaron conjuntamente una revalorización de los bonos globales.

2. La probabilidad de subida de tipos de la Fed en septiembre sube a alrededor del 66% y los mercados esperan los datos de empleo

Después de que Warsh lanzara señales hawkish en Jackson Hole, los mercados de tipos de interés elevaron la probabilidad de una subida de tipos en septiembre a alrededor del 66%. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años también subió. Las ofertas de empleo JOLTS y los datos manufactureros ISM de esta noche, junto con los datos de ADP y las nóminas no agrícolas de finales de esta semana, serán insumos clave para que los mercados reevalúen la senda de política de septiembre.

3. El conflicto entre EE. UU. e Irán se recalienta y el crudo Brent sube por encima de los 91 dólares

Después de que EE. UU. e Irán reanudaran la confrontación militar directa, los riesgos de suministro en Oriente Medio se intensificaron nuevamente. El crudo Brent subió por encima de los 91 dólares, mientras que el crudo WTI también ganó. El transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz sigue estando significativamente por debajo de los niveles previos al conflicto. La renovada fortaleza de los precios de la energía ha aumentado aún más la preocupación del mercado por una inflación global persistente.

4. El PMI manufacturero RatingDog de China de agosto sube a 51,5

El PMI manufacturero de China de agosto publicado por RatingDog y S&P Global subió a 51,5 desde el 50,9 de julio, por encima de las expectativas del mercado de 51,0 y manteniéndose en territorio de expansión. El crecimiento de la producción alcanzó el ritmo más rápido en tres meses, los nuevos pedidos se aceleraron y los nuevos pedidos de exportación registraron su crecimiento más rápido en seis meses.

5. El PMI manufacturero de la eurozona sube a 52,7, la expansión más rápida en más de cuatro años

El PMI manufacturero de la eurozona de agosto subió de 51,9 a 52,7, el nivel más alto desde mayo de 2022. Los nuevos pedidos registraron el crecimiento más rápido desde principios de 2022. Los mercados también esperan los datos preliminares del IPC de la eurozona de agosto de esta noche para evaluar más a fondo la futura senda de subidas de tipos del Banco Central Europeo.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una caída del 0,15% en 66.215,34. El índice KOSPI de Corea cerró con una subida del 0,23% en 6.835,80, con Samsung Electronics subiendo un 0,38% y SK Hynix ganando un 1,14%. En la preapertura estadounidense, los futuros del Nasdaq 100 bajaban alrededor de un 0,7%, los futuros del S&P 500 caían alrededor de un 0,4% y los futuros del Dow descendían alrededor de un 0,3%.

• Criptomonedas: El índice de miedo y codicia de criptomonedas de CoinMarketCap se situó en 75, en zona de codicia. La capitalización total del mercado de criptomonedas era de unos 2,65 billones de dólares, un 0,6% más en las últimas 24 horas. El BTC cotizó cerca de los 78.600 dólares, un 0,5% más en 24 horas. Criptomonedas en tendencia hoy: ARB subió alrededor de un 31%, mientras que HYPE ganó alrededor de un 5%.

• Energía y metales: El crudo Brent subió alrededor de un 1,4% hasta los 91,73 dólares por barril, mientras que el crudo WTI subió alrededor de un 1,5% hasta los 87,09 dólares por barril. El oro al contado cayó más de un 1% hasta los 4.393,89 dólares por onza, mientras que la plata al contado descendió alrededor de un 1,2% hasta los 65,72 dólares por onza.

(Datos al 1 de septiembre, 15:00 HKT)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 1 de septiembre, según datos de Coinglass, los contratos de BTC, SPCX, SKHYNIX, SOXL, SOL y otros lideraron las salidas netas en la negociación de futuros durante las últimas 24 horas, lo que podría señalar oportunidades de negociación.

2. Mapa de calor de liquidaciones de Bitcoin

El 1 de septiembre, según datos de Coinglass, basándose en el precio de referencia actual de 77.899 dólares en el mapa de liquidaciones del exchange de Bitcoin, si Bitcoin cae por debajo de los 76.000 dólares, el monto acumulado de liquidaciones largas en los principales CEX podría alcanzar los 1.140 millones de dólares. Por el contrario, si Bitcoin supera los 80.000 dólares, el monto acumulado de liquidaciones cortas en los principales CEX podría alcanzar los 1.230 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones a gran escala durante los vaivenes del mercado.

3. Ratio largo/corto de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 17:00 HKT del 1 de septiembre, el ratio largo/corto general de Bitcoin se situó en 1,0582, lo que indica que los alcistas mantienen actualmente una ventaja relativa.

4. Rendimiento de los futuros sobre acciones

El 1 de septiembre, los contratos sobre acciones tuvieron un comportamiento mixto. CRCL lideró las ganancias con una subida del 5,26%, mientras que SNXX y SNDK subieron un 2,84% y un 1,70%, respectivamente. SOXL y KORU cayeron un 5,15% y un 5,45%, respectivamente. El volumen de negociación aumentó significativamente en todos los ámbitos, con SPCX subiendo un 863,41%. En cuanto al interés abierto, SPCX subió un 23,22%, mientras que CRCL y SKHYNIX cayeron un 17,76% y un 9,76%, respectivamente, mostrando rápidos ajustes de posiciones por parte del capital.

5. Monitoreo on-chain

• Según Onchain Lens, una billetera etiquetada como relacionada con BitMine retiró 20.000 ETH de FalconX, por un valor de unos 49,42 millones de dólares.

• Según Lookonchain, una ballena apostó los 488.599 HYPE que poseía. La dirección compró a un precio medio de 35 dólares hace unos cinco meses y actualmente tiene una ganancia no realizada de unos 23,7 millones de dólares.

• Según Lookonchain, una dirección ballena depositó un total acumulado de 70.739 ETH, por un valor de unos 174 millones de dólares, en múltiples plataformas de negociación durante los últimos dos días.

• Los datos on-chain muestran que las billeteras que poseen entre 100 y 1.000 BTC compraron un total neto de unos 73.300 BTC en los últimos 60 días, el nivel más alto desde el 21 de abril.

Titulares de blockchain

• El 31 de agosto (hora del este), los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron entradas netas de unos 217 millones de dólares, con el IBIT de BlackRock registrando entradas netas de unos 206 millones de dólares.

• Los ETF de Ethereum al contado en EE. UU. registraron entradas netas de unos 87,6 millones de dólares en el mismo período, marcando el undécimo día de negociación consecutivo de entradas netas. El ETHA de BlackRock registró entradas netas de unos 59,9 millones de dólares.

• Strategy gastó 369,7 millones de dólares para comprar 4.603 BTC entre el 24 y el 30 de agosto, a un precio medio de compra de 80.318 dólares. Sus tenencias totales subieron a 845.050 BTC.

• Strive compró 1.800 BTC por unos 143 millones de dólares a un precio medio de 79.431 dólares. Sus tenencias totales aumentaron a 23.156 BTC, convirtiéndose en la quinta empresa cotizada con más Bitcoin.

• El ETF de XRP al contado de Bitwise superó los 500 millones de dólares en activos unos nueve meses después de su lanzamiento, con activos netos de unos 507 millones de dólares tras el cierre del 31 de agosto.

• El primer marco regulatorio integral de criptoactivos de Rusia entró oficialmente en vigor el 1 de septiembre. Permite la negociación, custodia y liquidación transfronteriza de criptoactivos a través de instituciones autorizadas, mientras sigue prohibiendo el uso de criptomonedas para pagos nacionales.

• Las normas de sanción por criptoactivos del Decreto 284 de Vietnam entraron en vigor el 1 de septiembre. Infracciones como operar sin licencia pueden enfrentar multas de hasta 200 millones de VND, mientras que algunas sanciones para personas que utilizan plataformas extranjeras sin licencia incluyen un período de transición.

• La Autoridad Monetaria de Singapur abrió una consulta sobre enmiendas legislativas a su marco regulatorio de stablecoins, proponiendo que las stablecoins reguladas mantengan al menos el 100% de activos de reserva y prohibiendo el pago de intereses a los tenedores. La consulta estará abierta hasta el 16 de octubre.

• Los datos de PaymentScan mostraron que el gasto con tarjetas de pago con stablecoins alcanzó un récord de 1.076 millones de dólares en agosto, superando los 1.000 millones por segundo mes consecutivo. El número de transacciones alcanzó unos 10,67 millones, también un récord.

• En una evaluación interna del gobierno, la Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur recibió una calificación relativamente baja por los preparativos en torno a su legislación de activos virtuales de segunda etapa y el marco regulatorio de stablecoins. Mientras tanto, Corea del Sur aún planea comenzar la tributación de activos virtuales en enero de 2027.

Perspectivas institucionales · Selecciones diarias

• La mesa de negociación de JPMorgan cambió su visión a corto plazo a "tácticamente cautelosa", esperando una volatilidad de mercado más notable durante las próximas dos o tres semanas. Las variables clave incluyen los riesgos de subida de tipos de la Fed, la emisión concentrada de deuda corporativa después del Día del Trabajo y la estacionalidad de septiembre.

• El economista jefe para Asia de HSBC, Fred Neumann, dijo que el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés refleja tanto la preocupación del mercado por las perspectivas fiscales de Japón como el aumento más amplio de los costos de financiación a largo plazo a nivel global. La gran deuda pública de Japón significa que el impacto en los gastos por intereses podría ser más pronunciado.

• El estratega de renta fija de State Street Investment Management, Masahiko Loo, dijo que el rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años alcanzando el 3% está más cerca de una normalización de tipos que de una crisis del mercado de bonos. El movimiento refleja una revalorización más amplia del ancla de inflación, los tipos de política y la prima por plazo.

• Bitfinex Alpha dijo que Bitcoin aún mantuvo un soporte clave cerca de los 77.100 dólares después de que aumentara la incertidumbre macro. El repunte de agosto fue impulsado principalmente por compras al contado en lugar de un apalancamiento excesivo. Sin embargo, las expectativas de nuevas subidas de tipos de la Fed pueden limitar el ritmo de las ganancias a corto plazo.