Aumentan las probabilidades de subida de tipos y sube el petróleo: ¿por qué el BTC apenas ha caído?

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El lunes 31 de agosto, los mercados volvieron a mostrarse cautelosos. Los renovados enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana impulsaron los precios del petróleo, mientras que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, adoptó un tono agresivo en Jackson Hole, lo que llevó a los mercados a elevar la probabilidad de una subida de tipos en septiembre al 60%. Los futuros de las acciones estadounidenses y las bolsas de Japón y Corea del Sur sufrieron presiones en un momento dado el lunes, pero el BTC se mantuvo relativamente resistente, manteniéndose por encima de los 78.000 dólares tras un breve retroceso y subrayando la continua resiliencia del mercado de criptomonedas.

Macro: Warsh se vuelve agresivo mientras los precios del petróleo repuntan

Los renovados enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana hicieron que los precios internacionales del petróleo subieran con fuerza en las primeras operaciones asiáticas del lunes. Según los datos de mercado de BTCC, el crudo WTI subió hasta alrededor de 85,50 dólares, mientras que el crudo Brent volvió a los 90 dólares, con subidas de más del 2% en el día. El repunte de los precios del petróleo renovó las preocupaciones sobre la inflación energética y debilitó las expectativas de alivio de la presión sobre los tipos tras el enfriamiento anterior de la inflación PCE.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, adoptó un tono agresivo en su debut en Jackson Hole, enfatizando que la inflación sigue siendo el principal riesgo y sugiriendo que aún podrían ser posibles nuevas subidas de tipos si la inflación no se enfría rápidamente. Los mercados reajustaron inmediatamente las perspectivas de política monetaria, con la probabilidad de una subida de tipos en septiembre aumentando de alrededor del 35% a casi el 60%. También aumentaron las expectativas de dos subidas de tipos para marzo de 2027.

En este contexto, las acciones estadounidenses cayeron en general el viernes pasado. El Dow Jones bajó un 0,02%, el Nasdaq cedió un 0,52% y el S&P 500 perdió un 0,25%. El índice del dólar estadounidense subió un 0,55% hasta 99,62.

El lunes, los futuros de las acciones estadounidenses se mostraron mixtos. Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,07%, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron un 0,19% y los futuros del Dow Jones bajaron un 0,23%. En los mercados asiáticos, el Nikkei 225 cayó un 0,39%. El KOSPI de Corea del Sur abrió a la baja y llegó a caer más del 3% antes de revertir sus pérdidas para cerrar con una subida del 0,46%, mientras que SK Hynix y Samsung Electronics ganaron más del 1%.

El BTC encuentra soporte en los 77.000 dólares mientras las compras a corto plazo se mantienen

El Bitcoin se movió brevemente a la baja en las primeras operaciones del lunes antes de recortar sus pérdidas. Según los datos de mercado de BTCC, el BTC cotizaba a 78.052 dólares, un 0,28% menos en las últimas 24 horas. El gráfico muestra que el BTC encontró soporte cerca de los 77.500 dólares antes de recuperarse hacia los 78.000 dólares, lo que sugiere que el mercado no ha visto ventas de pánico. El volumen total de operaciones del BTC también aumentó un 70% en las últimas 24 horas.

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A corto plazo, los 77.200 dólares son el primer nivel de soporte clave. Si no logra mantenerse, el BTC podría volver a probar el rango de 76.000 a 77.000 dólares. Al alza, el BTC necesita recuperar los 78.300 dólares antes de que sea posible otro intento hacia los 80.000-81.000 dólares. El BTC permanece en una fase de consolidación en niveles altos, y el próximo movimiento direccional requiere una mayor confirmación del volumen de operaciones y de los flujos de ETF.

Los flujos de capital en cadena siguen mostrando señales positivas. Los analistas dijeron que las ballenas han acumulado casi 3.000 millones de dólares en BTC durante la última semana, lo que sugiere que los grandes inversores continúan construyendo posiciones cerca de los máximos actuales. Strategy también ha señalado que podría reanudar las compras de BTC. Si las presentaciones posteriores confirman otra ronda de compras, podría proporcionar una demanda adicional al contado en el rango de 76.000 a 78.000 dólares.

Sin embargo, la demanda al contado aún necesita confirmación. El analista de CryptoQuant, Darkfost, señaló que a pesar de que el BTC ganó alrededor del 30% en agosto, la actividad de negociación al contado en los exchanges centralizados permanece cerca de niveles históricamente bajos, similares a los observados en septiembre de 2023. Si nuevas subidas de precios van acompañadas de un aumento significativo del volumen de negociación al contado, proporcionaría una confirmación más sólida de que está en marcha un nuevo ciclo alcista.

Los flujos de ETF divergen mientras el ETH muestra mayor resiliencia

Los flujos de ETF mostraron una divergencia a corto plazo. Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron alrededor de 200 millones de dólares en salidas netas el viernes pasado, poniendo fin a su racha anterior de entradas consecutivas. Mientras tanto, los ETF de Ethereum al contado registraron alrededor de 100 millones de dólares en entradas netas en el día y han seguido atrayendo capital durante varias sesiones consecutivas. Los ETF de ETH registraron aproximadamente 820 millones de dólares en entradas netas la semana pasada, marcando su total semanal más alto de 2026.

El lunes, el ETH cayó más bruscamente que el BTC intradía y se acercó brevemente a los 2.395 dólares, pero se mantuvo relativamente resistente con el apoyo de las entradas de ETF. A corto plazo, los 2.400 dólares son el nivel de soporte clave. Si el ETH se mantiene por encima de este nivel, podría volver a probar los 2.500-2.530 dólares. Sin embargo, una ruptura por debajo de los 2.390 dólares desplazaría la atención hacia la zona de soporte de 2.300-2.350 dólares.

Entre las principales altcoins, UNI destacó hoy, ganando más del 10% y subiendo brevemente por encima de los 5,40 dólares. ZORA se disparó un 65% hasta alrededor de 0,0103 USDT, lo que podría reflejar una atención renovada hacia el ecosistema Base, SocialFi y los activos de contenido en cadena.

Perspectivas de negociación:

El mercado se encuentra actualmente en una fase en la que la tendencia general sigue siendo fuerte, pero la incertidumbre macroeconómica está aumentando. El BTC continúa manteniendo un soporte clave, pero el repunte de los precios del petróleo, un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de las expectativas de subida de tipos han incrementado los riesgos de volatilidad a corto plazo.

Los operadores deben evitar perseguir ciegamente los repuntes durante la consolidación en niveles altos. Para el BTC, los niveles clave a vigilar son el soporte en 77.200 dólares y una ruptura por encima de 78.300 dólares. Si el BTC recupera los 78.300 dólares con un volumen fuerte, la atención puede volver a centrarse en la resistencia por encima de los 80.000 dólares. Si cae por debajo de los 77.200 dólares, aumentará el riesgo de un retroceso hacia los 76.000 dólares. Para el ETH, el nivel clave es 2.400 dólares. Si las entradas de ETF continúan, el ETH aún podría tener margen para ganancias de recuperación.

BTCC sigue ofreciendo su promoción "Primer copy trade, pérdidas cubiertas". Los nuevos usuarios pueden probar a seguir estrategias de operadores experimentados, pero el dimensionamiento de las posiciones sigue siendo importante, especialmente en mercados altamente volátiles donde el apalancamiento excesivo puede amplificar el riesgo.

Enfoque de esta semana:

Se avecina una semana ajetreada de datos macroeconómicos de EE. UU. El martes se publicarán el PMI manufacturero del ISM y las ofertas de empleo JOLTS, seguidos de los datos de empleo de ADP el miércoles. El jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el PMI de servicios del ISM, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de agosto de EE. UU. se publicará el viernes.

El informe de nóminas no agrícolas del viernes será el último informe integral de empleo antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 16 de septiembre, lo que lo convierte en una prueba clave para las expectativas de una subida de tipos en septiembre. Si el mercado laboral sigue siendo fuerte, el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro podrían subir. Sin embargo, si el empleo se enfría significativamente, la presión para subir los tipos podría disminuir, proporcionando margen para que el BTC y las acciones tecnológicas se recuperen.

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Advertencia de riesgo: Algunas de las opiniones de este artículo proceden de fuentes de medios públicos y son solo de referencia. No constituyen ningún consejo de inversión ni recomendación de negociación. Los mercados implican riesgos, y la negociación debe abordarse con precaución. Asegúrese de contar con controles de riesgo adecuados.