BTCC Diario (8.17) | Las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en septiembre caen al 29%, UBS aumenta drásticamente su exposición a Bitcoin en el segundo trimestre.

Aspectos destacados

• Las expectativas del mercado sobre una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre cayeron al 29%.

• El PIB de Japón en el segundo trimestre creció a una tasa anualizada del 1,1%, por debajo de las expectativas del mercado del 2,0%.

• El índice Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 0,74%, mientras que los mercados coreanos permanecieron cerrados por un día festivo sustitutorio del Día de la Liberación.

Perspectivas macroeconómicas y políticas

Eventos clave de hoy

• Índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York de agosto (EE. UU.)

• Índice de precios al consumidor (IPC) de Canadá en julio

Titulares macro

1. Las ventas minoristas en EE. UU. en julio caen un 0,6%, y la probabilidad de una subida de tipos en septiembre se reduce al 29%.

Las ventas minoristas en EE. UU. cayeron un 0,6% intermensual en julio, el primer descenso en nueve meses y la mayor caída en 14 meses. Los mercados habían previsto un aumento del 0,1%. Las ventas minoristas subyacentes disminuyeron un 0,4% intermensual. Tras la moderación de los datos de empleo, IPC e IPP, el informe CME FedWatch mostró que la probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre se ha reducido a cerca del 29%.

2. Goldman Sachs: Las expectativas del mercado sobre las subidas de tipos de la Reserva Federal son demasiado restrictivas.

Goldman Sachs afirmó que, dada la moderación de la inflación en Estados Unidos, las expectativas del mercado sobre una subida de tipos por parte de la Reserva Federal siguen siendo demasiado optimistas. El economista jefe de Goldman Sachs, Jan Hatzius, escribió en un informe que, debido a la debilidad de las ventas minoristas, los decepcionantes datos de empleo y la continua moderación de la inflación, la probabilidad de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en la reunión de septiembre es «extremadamente baja».

3. El crecimiento del PIB de Japón en el segundo trimestre no cumple con las expectativas, pero las expectativas de subida de tipos de interés siguen aumentando.

El PIB de Japón en el segundo trimestre creció a una tasa anualizada del 1,1%, por debajo de las expectativas del mercado del 2,0%, con un crecimiento intertrimestral del 0,3%. A pesar de un crecimiento económico menor al esperado, el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años alcanzó su nivel más alto en casi 30 años. Los mercados siguen anticipando que el Banco de Japón podría volver a subir las tasas de interés en septiembre.

4. El tráfico marítimo en el estrecho de Ormuz estuvo a punto de paralizarse durante el fin de semana; las conversaciones entre Estados Unidos e Irán siguen estancadas.

Los datos de seguimiento de buques de Kpler mostraron que solo cinco buques comerciales transitaron por el estrecho de Ormuz el sábado, sin que se registrara tráfico marítimo comercial el domingo, en comparación con los 31 buques del fin de semana anterior. Antes del conflicto, más de 130 buques solían cruzar el estrecho diariamente. Las conversaciones entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto y restablecer el paso por el estrecho aún no han dado resultado.

5. Las actas de la reunión de la Reserva Federal de julio deben presentarse este miércoles.

La Reserva Federal publicará las actas de su reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de julio el 19 de agosto. En dicha reunión, el FOMC mantuvo el rango objetivo de los fondos federales entre el 3,50 % y el 3,75 % en una votación dividida, con tres miembros a favor de una subida de tipos de 25 puntos básicos. Desde entonces, los datos de empleo, inflación y consumo en Estados Unidos se han debilitado, y las expectativas del mercado sobre una subida de tipos en septiembre han disminuido significativamente.

Rendimiento global de los activos

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 0,74% el 17 de agosto. Los mercados coreanos permanecieron cerrados por un día festivo sustitutorio del Día de la Liberación. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses mostraron un comportamiento mixto durante la sesión asiática. Al cierre de esta edición, los futuros del Nasdaq 100 subían cerca de un 0,59%, los del S&P 500 un 0,19% y los del Dow Jones un 0,08%.

• Criptomonedas: El índice CoinMarketCap Crypto Fear & Greed se situó hoy en 38, en la zona de miedo. La capitalización total del mercado de criptomonedas fue de aproximadamente 2,18 billones de dólares, con un aumento de alrededor del 0,49 % en las últimas 24 horas. El BTC cotizó cerca de los 63.500 dólares. Las criptomonedas con mayor tendencia hoy fueron: BTW subió aproximadamente un 20,4 %, mientras que BTC ganó alrededor del 0,6 %.

• Energía y metales: El crudo Brent bajó aproximadamente un 0,1% hasta los 88,42 dólares por barril, mientras que el crudo WTI cayó aproximadamente un 0,7% hasta los 81,85 dólares por barril. El oro al contado subió aproximadamente un 0,6% hasta los 4.400,15 dólares por onza, mientras que la plata al contado ganó aproximadamente un 1,8% hasta los 65,82 dólares por onza.

(Datos actualizados al 17 de agosto a las 15:00 HKT)

Panorama general del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 17 de agosto, según datos de Coinglass, los contratos de BTC, ETH, XAU, HYPE, SNDK y otros lideraron las entradas netas en el comercio de futuros durante las últimas 24 horas, lo que podría indicar oportunidades comerciales.

2. Mapa de calor de liquidación de Bitcoin

Según datos de Coinglass, el 17 de agosto, tomando como referencia el precio actual de 63.351 dólares en el mapa de liquidación de Bitcoin, si el precio de Bitcoin cae por debajo de los 62.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones largas en las principales plataformas de intercambio centralizadas (CEX) podría alcanzar los 470 millones de dólares. Por el contrario, si el precio de Bitcoin supera los 65.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones cortas en las principales CEX podría alcanzar los 500 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones masivas durante las fluctuaciones del mercado.

3. Relación posiciones largas/cortas de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 16:00 HKT del 17 de agosto, la relación general entre posiciones largas y cortas de Bitcoin se situaba en 0,785, lo que indica que los bajistas tienen actualmente una ventaja relativa.

4. Rendimiento de los futuros sobre acciones

El 17 de agosto, los contratos bursátiles subieron en general, liderados por las empresas de memorias y semiconductores. SNXX ganó un 8,10%, SOXL un 4,72% y SNDK un 4,28%. El volumen de negociación aumentó considerablemente, con incrementos del 620,54% para SKHX y del 560,80% para DRAM. El interés abierto de SNXX subió un 41% en 24 horas, lo que indica una aceleración de las entradas de capital y un claro aumento del dinamismo del mercado a corto plazo.

5. Monitoreo en la cadena de bloques

Según el seguimiento realizado por Ai Yi, la ballena que anteriormente mantenía posiciones cortas en BTC por un valor aproximado de 125 millones de dólares realizó una cuarta reducción de su stop-loss. La ballena aún mantiene 1700 BTC en posiciones cortas, con un valor aproximado de 108 millones de dólares y un precio de liquidación de alrededor de 63 710,5 dólares.

Según Whale Alert, se transfirieron 2782 BTC desde un CEX a una billetera desconocida, por un valor aproximado de 177 millones de dólares. Por el momento, solo se puede confirmar la transferencia en la cadena de bloques, y el uso específico de los fondos sigue sin estar claro.

Titulares sobre blockchain

• Del 10 al 14 de agosto (hora del este), los ETF de Bitcoin al contado registraron salidas netas semanales de 390 millones de dólares, mientras que el FBTC de Fidelity registró salidas netas de 153 millones de dólares.

• Durante el mismo período, los ETF de Ethereum al contado registraron salidas netas semanales de 2,26 millones de dólares, mientras que el ETHA de BlackRock registró salidas netas de 16,3944 millones de dólares.

• Los ETF de SOL al contado registraron entradas netas de 10,26 millones de dólares la semana pasada, y el BSOL de Bitwise registró entradas netas de 8,8301 millones de dólares.

• UBS incrementó sus tenencias de opciones de compra IBIT de 80.000 contratos a 1,95 millones de contratos en el segundo trimestre, un aumento de más de 24 veces.

• SafePal reveló una filtración de información sobre pedidos que afectó a unos 39.800 clientes, mientras que las claves privadas, las contraseñas y los criptoactivos no se vieron afectados.

• Los desarrolladores de Ethereum están evaluando 66 propuestas para la actualización a Hegotá, y los equipos de clientes continuarán reduciendo el alcance de la actualización.

• La empresa de gestión de tesorería de Bitcoin, Capital B, compró 5 BTC adicionales por 280.000 €, lo que eleva el total de sus tenencias a 3.145 BTC.

• El proveedor de servicios de pago Stripe ha cerrado un acuerdo para adquirir la plataforma de agregación de modelos de IA OpenRouter por más de 7.000 millones de dólares, aunque el precio final aún podría ajustarse.

• Las recargas de tarjetas con stablecoins superaron los 1.000 millones de dólares por primera vez en julio, lo que supone un aumento del 16% interanual.

Análisis institucional · Selección diaria

Glassnode afirmó que la confianza del consumidor se ha mantenido baja últimamente, mientras que los mercados de valores se han mantenido elevados. El capital se ha dirigido más hacia las acciones, la IA y las materias primas, lo que hace que Bitcoin sea relativamente menos atractivo en esta ronda de rotación de fondos.

• El analista de CryptoQuant, Darkfost, afirmó que, si bien UNI ha retrocedido más del 93 % desde su máximo de 2021, las salidas de grandes transacciones han alcanzado su nivel más alto en cinco años. Actualmente, las direcciones grandes relacionadas acumulan un promedio de 5600 UNI por día, lo que él interpreta como una señal de la continua acumulación por parte de grandes inversores.

• Los analistas de Bank of America prevén que el Banco de Japón podría subir los tipos de interés cuatro veces entre septiembre de este año y julio del próximo, elevando el tipo de interés oficial al 2%. La rentabilidad de los bonos del gobierno japonés a 10 años ya ha alcanzado su nivel más alto en aproximadamente 30 años.