RD Saúde (RADL3): ¿Sube o baja? El análisis detallado del polémico 3T25 y qué hacer con las acciones
- ¿Por qué las acciones de RD Saúde fueron una montaña rusa?
- ¿Qué dicen realmente los analistas sobre los números?
- Tabla comparativa: Recomendaciones de los bancos
- ¿Es momento de comprar RADL3? Los pros y contras
- Preguntas frecuentes sobre RD Saúde (RADL3)
Las acciones de RD Saúde (RADL3) protagonizaron una jornada volátil tras presentar sus resultados del tercer trimestre de 2025. Mientras algunos analistas destacan su solidez financiera y crecimiento en ventas, otros señalan métricas que quedaron por debajo de expectativas. ¿Vale la pena invertir en RADL3 ahora? Te lo explicamos con datos de TradingView y opiniones exclusivas.
¿Por qué las acciones de RD Saúde fueron una montaña rusa?
Las acciones de RADL3 vivieron un día de altibajos extremos. Abrieron con una caída del 5.75%, tocando R$18.36, para luego recuperarse y cerrar con una ganancia del 1.13% a R$19.70. Esta volatilidad refleja las reacciones mixtas al informe trimestral, donde destacan:
- Lucro líquido ajustado: R$402 millones (+19.3% anual)
- EBITDA ajustado: R$909.3 millones (+12.2% anual)
- Ventas minoristas: +15.5% interanual
Como me comentó un trader veterano: "Esto fue como ver un partido de fútbol donde tu equipo empieza perdiendo 3-0 y termina ganando 4-3. Nadie se aburrió hoy con RADL3".
¿Qué dicen realmente los analistas sobre los números?
El equipo de BTG Pactual calificó los resultados como "sólidos", aunque señaló que las expectativas del mercado ya estaban altas. Por su parte, Ágora Investimentos destacó el crecimiento en ventas físicas y digitales, mientras Safra mencionó el impacto positivo de medidas contra robos en el Sudeste.
La sorpresa negativa vino de 4Bio, cuyas ventas cayeron 17% anual. "Perdimos un cliente importante en Espírito Santo", admitió la compañía. Esto afectó directamente el EBITDA, que aunque creció, quedó por debajo de lo esperado por algunos.
Tabla comparativa: Recomendaciones de los bancos
| Banco/Corretora | Recomendación | Precio objetivo | Potencial |
|---|---|---|---|
| Ágora Investimentos | Compra | R$24.00 | +23.2% |
| BTG Pactual | Compra | R$24.00 | +23.2% |
| Safra | Compra | R$23.00 | +18.07% |
| XP | Neutro | R$20.00 | +2.67% |
Fuente: TradingView (datos al 4/11/2025)
¿Es momento de comprar RADL3? Los pros y contras
Valuation atractivo, crecimiento en genéricos GLP-1, expansión de márgenes esperada para próximos trimestres y visión positiva de inversores internacionales.
Múltiplos ya elevados, competencia creciente en e-commerce y problemas específicos en 4Bio que podrían persistir.
Un analista de BTCC (que pidió anonimato) me confesó: "RD sigue siendo la reina de las farmacias en Brasil, pero ya no es la niña bonita que era hace dos años. Hay que ser más selectivos ahora".
Preguntas frecuentes sobre RD Saúde (RADL3)
¿Por qué las acciones de RD Saúde fueron tan volátiles?
La volatilidad reflejó expectativas altas del mercado. Aunque los números fueron buenos, algunos inversores esperaban aún más, especialmente en EBITDA.
¿Qué banco tiene el precio objetivo más alto para RADL3?
Tanto BTG Pactual como Ágora Investimentos tienen un precio objetivo de R$24, representando un potencial de +23.2% sobre el cierre del 4/11.
¿Cuál fue el mayor desafío operacional de RD en el trimestre?
La compañía mencionó específicamente el aumento de robos en el Sudeste y la pérdida de un cliente importante en 4Bio como factores desafiantes.
¿Sigue siendo RD Saúde una acción defensiva?
Sí, los analistas siguen viéndola como exposición defensiva en el retail brasileño, aunque con características de crecimiento a largo plazo.
