Acciones de CoreWeave (CRWV): ¿Es la caída del 8% una oportunidad de compra antes de resultados?
Resumen Ejecutivo
- CRWV cayó más del 8% en el premercado del viernes tras la asignación de Morgan Stanley de una calificación 'Hold' con precio objetivo de $99
- El alto directivo Brannin McBee vendió ~133,330 acciones el 17 de febrero, reduciendo su participación en un 29%
- Blue Owl Capital no logró asegurar financiación para un acuerdo planeado de centro de datos con CoreWeave
- Resultados del Q4 se publican el 26 de febrero; analistas pronostican ingresos de $1,530M, un aumento del 105% interanual
- El consenso de Wall Street se sitúa en 'Compra Moderada' con precio objetivo promedio de $125.45
Las acciones de CoreWeave (CRWV) cayeron más del 8% en la negociación del premercado del viernes, deslizándose a alrededor de $90 tras cerrar en $97.14 el día anterior.
Tres factores impactaron simultáneamente: una calificación 'Hold' de Morgan Stanley, una ola de ventas de insiders, y la noticia de que Blue Owl Capital no logró asegurar financiación para un acuerdo planeado de centro de datos con la compañía.
El analista de Morgan Stanley, Keith Weiss, inició cobertura con una calificación 'equal weight' y un precio objetivo de $99. Señaló problemas operativos en un mercado de oferta ajustada y mencionó que la compañía ha tenido dificultades para satisfacer la demanda de los clientes. Algunos inversores ya han llevado ese problema a los tribunales.
Weiss dijo que Morgan Stanley NECESITARÍA ver capacidad energética activa escalada más allá de 850 megavatios, retrasos pasados en centros de datos resueltos, proyectos de construcción convirtiéndose en gasto de capital real, y una base de clientes más amplia antes de cambiar su perspectiva.
Ventas de Insiders Levantan Sospechas
El 17 de febrero, el alto directivo Brannin McBee vendió aproximadamente 133,330 acciones a un precio entre $91.73 y $91.81 por acción. Esto redujo su participación accionarial en aproximadamente un 29%. Aún posee 248,664 acciones valoradas en alrededor de $22.8 millones, según archivos de la SEC.
Las ventas se produjeron justo días antes del reporte de resultados del Q4 de la compañía, programado para el jueves 26 de febrero.
Los analistas esperan ingresos de $1,530 millones para el trimestre, un salto del 105% interanual. Se pronostica una pérdida ajustada por acción de $0.50, mejorando desde una pérdida de $0.80 en el mismo período del año anterior. Weiss señaló que las expectativas de cara al reporte ya son elevadas.
Nvidia recientemente comprometió un acuerdo de $2,000 millones vinculado a que CoreWeave construya más de 5 gigavatios de capacidad para 2030, lo que respalda parcialmente la tesis alcista.
Los Números Detrás del Debate
CoreWeave reporta un backlog (cartera de pedidos) de aproximadamente $55,000 millones, lo que proporciona cierta visibilidad de ingresos futuros. Pero junto a eso hay aproximadamente $29,000 millones en deuda y un ratio corriente de solo 0.49.
Se han presentado varias demandas colectivas por fraude de valores contra la compañía, añadiendo riesgo litigioso al panorama.
La media móvil de 50 días de la acción es de $86.50. Su media móvil de 200 días se sitúa en $101.09. CRWV ha subido aproximadamente un 142% en el último año.
