Los Gestores de Activos Nativos de Criptomonedas Crecen de $1,000 Millones a Más de $4,000 Millones en Capital Onchain
Los gestores de activos nativos de criptomonedas se están convirtiendo en una fuerza significativa en las finanzas descentralizadas. Firmas como Re7, Gauntlet y Steakhouse Financial están liderando este movimiento.
Desde enero de 2025, el capital on-chain que gestionan ha aumentado de $1,000 millones a más de $4,000 millones.
La Gestión de Activos Cripto Evoluciona
Según un informe conjunto de la plataforma de análisis Artemis y la plataforma de rendimiento DeFi Vaults, estos actores no solo están desplegando capital en diversas oportunidades, sino que también están contribuyendo a la evolución de DeFi mediante la implementación de prácticas de gestión de riesgos y estrategias de asignación avanzadas, especialmente en el sector de las stablecoins.
El Protocolo Morpho alberga casi $2,000 millones de este capital gestionado profesionalmente, a medida que crece el interés institucional en las estructuras nativas de DeFi. Gauntlet domina el 31% de este segmento de mercado, seguido por Steakhouse Financial con un 27%, Re7 con un 23% y MEV Capital con un 15.4%. Estas estadísticas indican un entorno cada vez más competitivo entre gestores especializados.
Al mismo tiempo, las perspectivas institucionales sobre DeFi están experimentando una transformación. Considerada antes como una frontera no regulada, ahora se está replanteando como una capa financiera programable y flexible. El desarrollo de mercados DeFi con permisos en plataformas como Euler, Morpho y AAVE representa un cambio consciente para cumplir con los estándares institucionales.
Estos entornos ofrecen puntos de acceso controlados donde las instituciones pueden interactuar con los protocolos DeFi mientras cumplen con requisitos esenciales de cumplimiento, como KYC, AML y evaluaciones de riesgo de contraparte.
Las Instituciones Adoptan DeFi como Infraestructura de Backend
El informe señaló que las perspectivas institucionales sobre las criptomonedas están cambiando, especialmente a medida que evoluciona la regulación en EE.UU. y maduran las plataformas DeFi. DeFi ya no se ve como una amenaza no regulada, sino como una capa financiera personalizable e integrada.
Muchas empresas fintech, billeteras de criptomonedas y exchanges ahora utilizan DeFi como infraestructura oculta, abstrayendo sus complejidades para mejorar la experiencia del usuario. Este enfoque ayuda con la integración de rendimientos, la eficiencia de capital, la retención de usuarios y nuevos flujos de ingresos. Las instituciones interactúan principalmente con DeFi a través de tres vías: rendimiento de stablecoins, rendimiento de criptomonedas y préstamos. Estos servicios se integran en aplicaciones centralizadas familiares, ocultando los mecanismos subyacentes de DeFi.
Por ejemplo, Coinbase y PayPal ofrecen rendimientos en stablecoins a través de USDC y PYUSD, respectivamente. En el ámbito de los préstamos, plataformas como Coinbase ofrecen préstamos respaldados por criptomonedas utilizando protocolos como Morpho, ejemplificando lo que el informe denomina el "mullet DeFi": una interfaz fintech impulsada por un backend DeFi.
Traducido por DarkTokenX
