Figma arrasa en su IPO: recauda 1.200 millones y las acciones disparan a $105-$110
El gigante del diseño digital Figma acaba de marcar un hito en Wall Street. Su OPI no solo ha batido expectativas, sino que redefine el juego para las empresas SaaS.
Los números hablan claro: 1.200 millones de dólares recaudados, con un precio por acción que hará sudar a más de un gestor de fondos tradicional. ¿La banda de apertura? Entre 105 y 110 dólares—un golpe directo al ego de las 'blue chips' que luchan por mantener dividendos del 3%.
Mientras los banqueros de inversión se abrochan los cinturones, el mercado pregunta: ¿es esta la punta de lanza de una nueva era para las empresas de software... o solo otra burbuja esperando explotar? Solo el tiempo—y los próximos trimestres—lo dirán.
Gran demanda para la salida a bolsa de Figma, el primer gran debut de software desde SailPoint
La oferta recibió pedidos que excedieron la oferta en más de 40 veces, dejando más de la mitad de las solicitudes de suscripción sin satisfacer y marcando la primera IPO de software significativa en los EE. UU. desde el debut de SailPoint Inc. en febrero.
La plataforma principal de Figma permite a los diseñadores crear interfaces de aplicaciones web y móviles, y desde entonces ha ampliado su cartera para soportar flujos de trabajo de codificación y proyectos colaborativos.
Figma cobra por nivel de usuario. En 2023, añadió el Modo Desarrollador para agilizar la colaboración entre diseñadores y desarrolladores, y recientemente lanzó Figma Make, una herramienta de IA que convierte indicaciones sencillas en prototipos funcionales.
Tras salir a bolsa, Field declaró: «Tenemos que seguir esforzándonos, esforzándonos al máximo, y no podemos dejar que los mercados públicos nostrac». Añadió que la salida a bolsa pone de relieve la importancia del diseño y que «este es un momento en el que podemos crear un valor enorme para nuestra comunidad y nuestros clientes, y creo que el mercado público es el lugar adecuado para hacerlo».
Los ingresos del primer trimestre aumentaron un 46% en comparación con el mismo período del año anterior. Los analistas destacan si Figma puede conectar con más gente que con los diseñadores.
Andrew Reed, socio y miembro de la junta directiva de Sequoia Capital, señaló que desarrolladores, gerentes de producto y profesionales del marketing han comenzado a adoptar la plataforma. La inversión inicial de Sequoia en Figma se produjo en 2019, coincidiendo con la transición generalizada hacia herramientas de diseño basadas en navegador.
Figma compite con sus rivales de IA con planes para una integración más profunda
Las plataformas de diseño centradas en IA, como Lovable y Bolt, han experimentado una rápida adopción este año, lo que impulsó a Figma a priorizar una integración más profunda de IA.
Además, Field afirmó que Figma planea buscar importantes oportunidades de fusiones y adquisiciones. También afirmó: «Tiene que ser un equipo excepcional, un activo excepcional, y debe encajar con nuestra cultura».
La transacción también ayudó a que los ingresos de las IPO de EE. UU. superaran los 21 mil millones de dólares en lo que va de año, excluyendo los SPAC, superando los aproximadamente 20,2 mil millones de dólares recaudados en el período comparable de 2024, según datos de Bloomberg.
Los analistas del sector atribuyen parte de latronaceptación al mecanismo de suscripción tipo subasta, en el que los inversores especifican tanto las cantidades de acciones como los precios límite.
Field controla la empresa con acciones de clase B, que le otorgan 15 votos a cada uno, lo que equivale al 74,1 % del poder de voto total. Él y Evan Wallace, quienes se conocieron en la Universidad de Brown, lanzaron Figma en 2012; Field abandonó la empresa después de dos años y medio para obtener una beca Thiel.
En el trimestre que finalizó el 31 de marzo, Figma obtuvo $44.9 millones de dólares, frente a los $228 millones en ingresos. Sin embargo, a pesar del aumento de los ingresos en 2024, el aumento de los costos provocó una pérdida de $732 millones para el año.
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