Los inversores minoristas aprovechan las caídas del mercado, pero ¿qué pasa si la recuperación no llega?

En el actual escenario de volatilidad en los mercados cripto, muchos pequeños inversores mantienen la estrategia de ’comprar en los dips’, confiando en una pronta recuperación. Sin embargo, expertos advierten sobre los riesgos de asumir que los rebotes son automáticos, especialmente en contextos macroeconómicos complejos. Factores como la política de tasas de la FED, la regulación FSA en Europa o eventos como halvings pueden alterar los ciclos tradicionales. ¿Están los retail investors infravalorando el riesgo de mercados laterales prolongados o correcciones más profundas?

Los pequeños comerciantes estaban en una juerga de compras a pesar de las preocupaciones de Wall Street sobre el impacto económico de los aranceles

Los datos de JPMorgan muestran $ 21 mil millones en entradas de renta variable entre el 3 y el 16 de abril, muy por encima de los niveles normales. El 3 de abril solo atrajo $ 4.7 mil millones, el mayor transporte de un solo día que el banco ha registrado. JPMorgan dice que la necesidad de comprar la salsa ha crecido StronGER desde 2022.

"El comercio minorista ha estado comprando continuamente inmersiones desde la pandemia", dijo Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial. "Pero ese intercambio funcionó muy bien. No se ha roto hasta ahora, donde tal vez compraron el primer 3% a 5% de baja, y ahora están bajo el agua".

Bob Savage, Jefe de Estrategia Macro de Markets en BNY, advirtió que la estrategia puede fallar. "Los movimientos descendientes tienen un punto de inflexión vinculado a la volatilidad y al estado de la economía", escribió, y agregó que el resto de abril depende de cómo responda el Comité Federal de Mercado Abierto. "La historia del comercio de 2008 sugiere que necesita una política más grande para convertir la caída en el trabajo".

TurnQuist señaló que si los inversores compran el primer chapuzón y el mercado sigue deslizándose o se recupera lentamente, se sientan en pérdidas por un período desconocido. Nadie puede pronosticar cuándo llegará el próximo rebote.

Sheridan usó un ejemplo de goma. Estirarlo y se retrocede, estírelo nuevamente y vuelve a tomar. Ese ha sido el patrón durante años. Solo en 2024, el récord de S&P 500 Set 57 se cierra, aproximadamente uno cada 4.4 días de negociación. Sin embargo, las bandas de goma pueden romperse.

Sheridan, quien cambió a través de los accidentes de 1987, 2000 y 2008, preocupa que la próxima caída prolongada sorprenderá a los recién llegados. "Las personas que solo comenzaron a invertir durante los últimos 15 años aún no han experimentado algo así", dijo.

Los compradores de inmersión pesada corren el riesgo de pérdidas más pronunciadas

Trading Platform Public informó un salto en los clientes que sacaron dinero de las cuentas cash de alto nivel para comprar acciones. Sam Nofzinger, gerente general de criptografía y corretaje del público, dijo: "La gente ha estado sentada en montañas de cash durante el año pasado y finalmente ve [una oportunidad para invertir]".

Una recesión más profunda no solo reduciría los precios; Podría amenazar empleos e ingresos, cortando el dinero que alimenta la compra de disminución. "Realmente necesita un tipo de situación de crisis financiera de Dot -com global para que eso se desarrolle", dijo TurnQuist. "Y quién sabe. Eso no está en nuestro libro de jugadas para este año o el próximo año".

Cada vez que llega la próxima recesión severa, los fuertes compradores de inmersión corren el riesgo de pérdidas más pronunciadas y, los temores de Sheridan, pueden dejar el mercado por completo.

Aún así, sigue siendo optimista sobre la carrera a largo plazo. "La buena noticia es que los mercados son resistentes. Los mercados volverán en el tiempo. No hay duda en mi opinión de que seremos significativamente más altos en los mercados en los próximos 5, 10, 15 o 20 años", dijo. "La pregunta es, ¿cómo se ve antes de llegar allí? ¿Y cuántas personas perdemos?"

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