La Fed abre consulta pública sobre cuentas "delgadas": ¿Un salvavidas regulatorio para fintech y cripto?
La Reserva Federal está sondeando las aguas. Su último movimiento: solicitar comentarios públicos sobre un marco para cuentas bancarias "delgadas" o de reserva limitada, dirigido específicamente a empresas fintech y de criptomonedas. No es una norma todavía, pero el simple hecho de preguntar marca un punto de inflexión.
El quid de la cuestión: acceso sin el papeleo
El sistema actual mantiene a muchos innovadores financieros fuera del circuito bancario principal. Las cuentas propuestas ofrecerían un acceso esencial a la infraestructura de pagos de la Fed—como el servicio de liquidación bruta en tiempo real (Fedwire)—sin obligar a estas empresas a convertirse en bancos tradicionales con todas sus cargas regulatorias. Es un atajo potencial hacia la legitimidad.
Un guiño calculado a la industria
Este ejercicio de recopilación de opiniones no es casual. Señala un reconocimiento por parte del regulador de que el viejo modelo no sirve para todos. Para las criptoempresas, a menudo relegadas a un limbo bancario, podría significar una ruta hacia una mayor estabilidad operativa y, quizás, una menor dependencia de socios bancarios volubles. Claro, siempre que superen el escrutinio de la Fed—nada es gratis en esta vida, ni siquiera un "banco light".
El cierre: ¿Innovación o riesgo sistémico con otro nombre?
La Fed camina sobre la cuerda floja. Por un lado, busca fomentar la innovación y la inclusión financiera. Por otro, debe gestionar el riesgo y proteger la estabilidad del sistema. La consulta pública es el primer paso para calibrar ese equilibrio. El resultado podría dar forma al panorama financiero durante la próxima década, integrando a los nuevos actores o confirmando que, en finanzas, algunas puertas solo se abren con el permiso adecuado—y usualmente, después de una larga cola.
La Reserva Federal propone cuentas designadas para que las empresas de criptomonedas accedan a las cuentas maestras
El memorando de la junta directiva del banco central, compartido con publicaciones de noticias, sugería que las instituciones elegibles podrían abrir las llamadas cuentas "skinny" para servicios de pago a través de la cuenta maestra de la Reserva Federal. Actualmente, las empresas de tecnología financiera y las empresas de criptomonedas dependen de bancos intermediarios que ya tienen cuentas maestras en los Bancos de la Reserva Federal para procesar transacciones.
El banco central dijo que las cuentas de pago propuestas no generarían intereses ni accederían a sus facilidades crediticias y que su tamaño estaría limitado para minimizar cualquier riesgo para el sistema financiero.
Según la propuesta, la Reserva Federal está considerando un límite de saldo a un día equivalente al menor de 500 millones de dólares o el 10 % de los activos totales de una institución. Las cuentas se restringirían a las transacciones propias del titular, lo que significa que las empresas no podrían emitir servicios dedent bancaria ni liquidar pagos en nombre de terceros.
Además, los bancos de reserva conservarían la facultad discrecional de imponer restricciones y controles de riesgo caso por caso, junto con otras salvaguardas, incluidas condiciones de acuerdos de cuentas, certificaciones formales y requisitos de informes periódicos.
Los economistas debaten sobre las salvaguardas y la supervisión de las criptomonedas
Algunos responsables políticos, como el gobernador Michael Barr, no apoyan la propuesta en su forma actual. Barr, quien fue designado por el Partido Demócrata y anteriormente se desempeñó como el principal funcionario regulador de la Reserva Federal, se opuso a la solicitud de información porque "carece de suficientes detalles sobre las protecciones contra los delitos financieros"
Algunos legisladores, como el gobernador Michael Barr, no apoyan la propuesta en su forma actual. Barr, funcionario regulador demócrata de la Reserva Federal durante la administración Obama, se opuso a la solicitud de información porque "carece de suficientes detalles sobre las protecciones contra los delitos financieros"
El exsecretario adjunto del Tesoro para Instituciones Financieras advirtió que la propuesta “no es lo suficientemente específica sobre las salvaguardas para evitar que las cuentas sean utilizadas para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo por instituciones que la Reserva Federal no supervisa”
Como informó Cryptopolitan la semana pasada, la Junta derogó una norma de 2023 y la sustituyó por un nuevo marco que otorga a los bancos estatales miembros mayor flexibilidad para implementar herramientas innovadoras. La política exigía a los bancos estatales miembros seguir restricciones de actividad similares a las impuestas por otros reguladores federales.
Después de meses de consultas y de sentimiento público, la junta concluyó que los cambios en el sistema financiero y su propia comprensión hacían que la norma fuera ineficaz, y finalmente aprobó su retiro.
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