DeFi 2025: Las plataformas triplicarán los ingresos distribuidos a los titulares
Las finanzas descentralizadas están a punto de redefinir el reparto de la riqueza. Los titulares de tokens se preparan para un repunte histórico en los ingresos distribuidos, con proyecciones que apuntan a un crecimiento triple para 2025.
El motor del cambio
No se trata de magia, sino de mecanismos. Los protocolos DeFi están perfeccionando sus modelos de gobernanza y recompensas, canalizando una porción mayor de sus ingresos directamente hacia las comunidades que los sustentan. Es un giro radical frente al modelo tradicional, donde los beneficios suelen quedarse en los consejos de administración.
Más allá de las promesas
Este crecimiento proyectado no surge de la nada. Se sustenta en la adopción institucional incipiente, la maduración de la infraestructura de capa 2 y una regulación que, aunque lenta, comienza a trazar líneas claras. Los inversores ya no solo buscan apreciación de capital; exigen un flujo de valor constante y transparente. Una demanda que Wall Street, con sus opacos fondos de alto rendimiento, a menudo ha ignorado.
El veredicto final
Si las predicciones se cumplen, 2025 podría marcar el año en que DeFi demuestre, con cifras contundentes, que la propiedad comunitaria no es un eslogan, sino un modelo económico viable. El volumen de ingresos distribuidos no solo se triplicará; enviará un mensaje claro al sistema financiero heredado: la rentabilidad ya no es un privilegio exclusivo.
Los protocolos DeFi distribuyeron el 15% de las tarifas
Una parte creciente de DeFi retornó a los tenedores de tokens. Los protocolos eliminaron las formas anteriores de recompensas inflacionarias y, en su lugar, optaron por recompras , quemas de tokens y otras formas de distribución de valor. Las comisiones fueron un punto de inflexión en DeFi , demostrando que las cadenas de bloques podían generar ingresos reales. La distribución no provino de la acuñación de nuevos tokens, como en las herramientas anteriores de reparto de beneficios.
Solo alrededor del 5% de las tarifas del protocolo se distribuyó a los titulares antes de 2025. El año pasado, la cantidad se triplicó hasta alcanzar el 15%, según el informe DeFi Llama sobre la industria.
Los poseedores de tokens podían recibir formas de reparto de ingresos, rendimiento de la tesorería o apoyo general mediante recompras y quemas. No todas las recompras tuvieron el mismo efecto, ya que algunos tokens permanecieron estancados.
La tendencia también ha alcanzado a protocolos importantes como Aave , que concentra el 60% de DeFi , así como al DEX Uniswap . Otros protocolos se asemejan a los mercados financieros tradicionales y buscan aportar valor intrínseco a sus tokens.
El comercio DEX y el comercio perp impulsaron el reparto de comisiones
La repartición de tarifas provino de muchos protocolos descentralizados diferentes, pero los lugares de intercambio fueron los mayores productores.
Los mercados descentralizados y los DEX de futuros perpetuos se volvieron más competitivos en 2025, lo que incrementó la captura de comisiones. Algunos protocolos lograron una rentabilidad sostenible, a pesar de la caída del precio de sus tokens.
La capacidad de ser rentables significó que los protocolos DeFi tenían más espacio para explorar modelos de incentivos y nuevos productos.
A medida que algunas redes escalaron y ofrecieron costos más bajos, el modelo de ingresos dejó de depender de la valoración de los tokens. Con bajas comisiones por transacción, las aplicaciones podían permitirse cobrar comisiones a cambio de sus servicios y acceso a liquidez.
Las tarifas de gas variables en Ethereum y sus cadenas L2 y las tarifas bajas en Solana fomentaron la innovación DeFi y atrajeron más usuarios al espacio.
A diciembre de 2025, Hyperliquid generó los mayores ingresos para sus tenedores. Durante el último mes, la plataforma distribuyó más de $74 millones a sus tenedores. Hyperliquid alcanzó su punto máximo con $9.8 millones en distribuciones diarias el 10 de octubre .
En 2025, la barrera para entrar en DeFi ya no radica en la disponibilidad de infraestructura. Cualquier proyecto podría crear aplicaciones para rendimiento, staking, staking líquido o trading. Sin embargo, algunos de los protocolos más grandes se consolidaron como líderes, obteniendo la mayor cuota de usuarios y los mayores ingresos.
Como resultado, las comunidades también podrían presionar a los protocolos para que compartan parte de sus tarifas.
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