Deutsche Börse revoluciona la liquidación: integra monedas estables de SocGen en Clearstream
La bolsa alemana acaba de dar un golpe maestro en la adopción institucional de cripto.
Clearstream Banking, el brazo de liquidación de Deutsche Börse, ahora procesará las stablecoins de Société Générale - Forge directamente en su infraestructura central.
Adopción institucional en esteroides
No se trata de otro experimento blockchain marginal. Estamos hablando de una de las mayores bolsas de valores de Europa integrando activos digitales en su sistema central de liquidación. Los bancos tradicionales finalmente están entendiendo que no pueden ignorar la eficiencia de las stablecoins.
Liquidación instantánea vs. la burocracia bancaria
Mientras los bancos tradicionales siguen procesando pagos internacionales en días laborables, Clearstream está preparando liquidaciones casi instantáneas. Porque nada dice 'innovación financiera' como reducir de tres días a tres segundos - aunque los banqueros tradicionales probablemente todavía prefieran sus faxes y cheques físicos.
El futuro ya llegó, con un acento francés
SocGen-Forge, la unidad de cripto del banco francés, demuestra que incluso los gigantes bancarios más conservadores están abrazando la revolución digital. Cuando instituciones de este calibre se suben al tren de las stablecoins, es señal de que el dinero programable llegó para quedarse.
Deutsche Börse incluirá los tokens en sus plataformas de comercio digital
Esta alianza supone la primera vez que las stablecoins de SG-FORGE se integran en una plataforma financiera convencional. En la primera fase se probará CoinVertible como activo de liquidación para flujos de trabajo de valores y garantías, y se explorará su papel en las funciones de tesorería.
Ambos grupos estudiarán si las monedas estables pueden utilizarse en toda la gama de servicios de Deutsche Börse. Esto incluye la compensación, la custodia y las herramientas de datos que llegan a bancos, gestores de activos y empresas de criptomonedas.
Además, el grupo suizo-alemán, que ya cuenta con la licencia otorgada en virtud del Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de Europa, planea listar los tokens en sus plataformas de negociación digital para respaldar la liquidez.
Jean-Marc Stenger afirmó que usar stablecoins es una forma más rápida y económica de transferir dinero. «Lo que buscamos es aportar al ecosistema financiero tradicional la eficiencia y la velocidad que todos vemos en el ecosistema de las criptomonedas», declaró.
Esta alianza se suma a una colaboración previa con Circle Internet Group Inc. La empresa anunció la firma de un memorando de entendimiento con Circle para la implementación de sus productos, incluyendo sus stablecoins EURC y USDC, en el ecosistema de Deutsche Börse.
La empresa ha dado otros pasos importantes. Recientemente, Crypto Finance, perteneciente al Grupo Deutsche Börse, comenzó a ofrecer servicios de staking para clientes institucionales en Europa. Esto significa que los clientes que custodian sus activos digitales con Crypto Finance (Deutschland) GmbH pueden hacer staking de sus participaciones en Ethereum y Solana . Además, ambas empresas participan en los programas piloto de criptomonedas de bancos centrales mayoristas en curso.
La vigilancia de la MICA europea sobre las monedas estables persiste.
La claridad regulatoria en el marco de acuerdos como MiCA será fundamental. A medida que evoluciona la regulación de los activos digitales en Europa, se espera que Deutsche Börse sirva de modelo para otras bolsas y proveedores de servicios post-negociación que buscan conectar los mercados tradicionales y digitales.
Sin embargo, como ya informó Cryptopolitan, la Junta Europea de Riesgo Sistémico, encargada de velar por el sistema financiero europeo, está considerando endurecer la normativa. Han emitido una recomendación para prohibir las denominadas monedas estables de emisión múltiple.
Las directrices de la JERS, aprobadas por una junta de gobernadores de bancos centrales y funcionarios de la UE, no son jurídicamente vinculantes. Sin embargo, se espera que presionen a las autoridades para que adopten las restricciones o justifiquen cómo se podría mantener la estabilidad financiera sin ellas.
El gobernador del banco central holandés, Olaf Sleijpen, declaró: “Si las monedas estables en EE. UU. aumentan al mismo ritmo que lo han estado haciendo, llegarán a ser sistémicamente relevantes en cierto punto”.
Otro alto funcionario del BCE advirtió este verano que el dominio de las monedas estables en dólares podría obstaculizar la capacidad de los responsables políticos europeos para fijar los tipos de interés o controlar la oferta monetaria.
Mientras tanto, los datos DefiLama muestran que las stablecoins vinculadas al euro siguen siendo marginales, con una circulación inferior a 549 millones de dólares, lo que representa solo el 0,18% del mercado global, en comparación con el dominio del 99,58% de los tokens en dólares.
Hay en circulación cerca de 30 millones de dólares en tokens respaldados por dólares de Société Générale.
SG-FORGE lanzó anteriormente un token vinculado al euro llamado EUR CoinVertible (EURCV). Más recientemente, presentaron una moneda estable vinculada al dólar estadounidense llamada USD CoinVertible (USDCV), construida sobre blockchains públicas como Ethereum y Solana.
Según el comunicado de prensa de SG-FORGE, las reservas que respaldan este USDCV están en manos del Bank of New York Mellon.
Mientras tanto, hay 29,6 millones de dólares en tokens respaldados por dólares de Societe Generale en circulación, y 65,2 millones de euros (75,6 millones de dólares) del equivalente respaldado por euros, según el sitio web de la compañía.
El mercado de monedas estables está dominado por Tether, una empresa con sede en El Salvador, que afirma haber emitido tokens por valor de 184.000 millones de dólares.
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