Brasil estudia imponer impuesto IOF a transferencias transfronterizas de stablecoins para cerrar lagunas regulatorias
El gobierno brasileño apunta directamente al corazón de las finanzas descentralizadas.
La jugada fiscal
Las stablecoins enfrentan su primer gran desafío regulatorio en América Latina. Las transferencias internacionales usando criptomonedas estables pronto podrían gravarse con el Impuesto sobre Operaciones Financieras, eliminando la ventaja competitiva que tenían sobre los sistemas bancarios tradicionales.El vacío legal se cierra
Las autoridades descubrieron lo que todos en el sector ya sabían: las stablecoins se convirtieron en el caballo de Troya para evadir controles cambiarios. Ahora buscan nivelar el campo de juego, aunque los puristas de las cripto argumentan que esto contradice la es misma naturaleza de la tecnología.Consecuencias inmediatas
Los traders brasileños que usaban USDT y USDC para mover capitales al exterior enfrentarán costos adicionales significativos. Los exchanges locales ya preparan ajustes en sus plataformas, mientras los grandes holders buscan alternativas en DeFi.El eterno juego del gato y el ratón entre reguladores y criptoavanzados continúa—porque donde hay impuestos por evitar, siempre surgirá ingeniería financiera creativa para esquivarlos.
Según funcionarios brasileños, el impuesto a las criptomonedas busca subsanar lagunas regulatorias.
Fuentes anónimas afirmaron que la propuesta de modificación de la normativa fiscal podría subsanar una laguna legal, si bien también podría aumentar los ingresos públicos. Brasil se encuentra bajo presión para cumplir con sus objetivos fiscales, por lo que gravar las transacciones con criptomonedas representa una nueva fuente de ingresos y una perspectivatrac.
Las stablecoins, activos digitales vinculados a monedas tradicionales como el dólar estadounidense, han impulsado significativamente el desarrollo del sector cripto en Brasil. La Administración Tributaria Federal (ATF) indica que, durante el primer semestre de 2025, las transacciones con criptomonedas en la mayor economía de Latinoamérica alcanzaron los 227 mil millones de reales (42.800 millones de dólares). Esto representa un aumento del 20% con respecto al primer semestre de 2024.
De ese total, dos tercios correspondieron a USDT, la criptomoneda estable respaldada por el dólar emitida por Tether, mientras que Bitcoin representó solo el 11 % de la actividad comercial. El gobierno cree que las criptomonedas estables se utilizan principalmente para pagos y no para inversiones, lo que probablemente genere oportunidades para el lavado de dinero en medio del vacío regulatorio.
El nuevo marco regulatorio del banco central, que entró en vigor en febrero, clasifica la compra, venta o intercambio de stablecoins como transacciones de cambio de divisas. Esta clasificación también abarca los pagos internacionales, las liquidaciones de transacciones con tarjeta, las transferenciastrony los movimientos hacia o desde monederos de autocustodia.
“Las nuevas medidas impiden el arbitraje regulatorio y garantizan que las monedas estables estén sujetas a la misma supervisión que los canales de divisas convencionales”, declaró a Reuters.
Las nuevas leyes amplían los requisitos de información sobre transacciones.
La autoridad tributaria amplió recientemente las normas de declaración de transacciones con criptomonedas para incluir a los proveedores de servicios extranjeros que operan en Brasil. Un funcionario de la Policía Federal mencionó que cuanto más visibles sean estos flujos, más fácil le resultará a Brasil recaudar otros impuestos relacionados con las importaciones.
«Si importas maquinaria o insumos, declaras oficialmente el 20 % y envías el 80 % restante mediante USDT sin pagar aranceles aduaneros, el IOF será el menor de tus problemas», afirmó la fuente. Según la policía federal, el gobierno podría estar perdiendo más de 30 000 millones de dólares anuales por importaciones liquidadas con criptomonedas para evadir impuestos.
Cryptopolitan informó en junio que Brasil eliminó las exenciones fiscales para las ganancias de criptomonedas, introduciendo un impuesto fijo del 17,5% sobre las ganancias para personas físicas bajo la medida provisional MP 1303.
Anteriormente, los inversores podían vender hasta R$35.000 (aproximadamente $6.300) por mes sin incurrir en impuestos.
El nuevo sistema de impuesto único implica que los pequeños inversores podrían enfrentarse a mayores obligaciones tributarias, mientras que los grandes poseedores podrían pagar menos, según el medio local Portal do Bitcoin. El impuesto se aplica a los activos mantenidos tanto en el país como en el extranjero, incluyendo aquellos en monederos de autocustodia. Los poseedores de criptomonedas pueden compensar pérdidas, pero solo dentro de un plazo de cinco trimestres consecutivos, y se prevé que en 2026 se apliquen normas más estrictas.
Brasil es el epicentro de la actividad criptográfica en Latinoamérica.
Brasil es el mercado de criptomonedas líder en América Latina y ocupa el quinto lugar a nivel mundial en el Índice Global de Adopción de Criptomonedas de Chainalysis para 2025, subiendo desde el décimo lugar en 2024.
Entre julio de 2024 y junio de 2025, el país recibió 318.800 millones de dólares en criptomonedas, casi un tercio de toda la actividad latinoamericana durante ese período.
Gabriel Galipolo, director del banco central de Brasil, declaró a Reuters en febrero que alrededor del 90% del flujo de criptomonedas en el país está vinculado a monedas estables respaldadas por dólares.
La semana pasada, el banco central dio a conocer nuevas normas que exigen a las empresas locales de activos digitales, incluidos los intermediarios, los custodios y los corredores, obtener su autorización antes de operar.
Regístrate en Bybit y comienza a operar con $30,050 en regalos de bienvenida
