Bancos lanzan mega-acuerdo de deuda de 38.000 millones para financiar centros de datos de IA de Oracle

Wall Street apuesta fuerte por la infraestructura de inteligencia artificial

El financiamiento masivo llega en un momento crucial para la expansión de capacidades computacionales

Treinta y ocho mil millones de dólares en deuda respaldarán la construcción de centros de datos diseñados específicamente para cargas de trabajo de machine learning y procesamiento de modelos de lenguaje grande

Oracle busca posicionarse como competidor directo de los gigantes cloud existentes mediante esta inversión estratégica en infraestructura especializada

Los bancos parecen haber encontrado finalmente un sector donde no pueden perder—financiar la fiebre del oro de la IA, porque cuando la tecnología falla, al menos la deuda sigue generando intereses

La visión 'Stargate' de 500 mil millones de dólares de Oracle impulsa una expansión masiva del centro de datos

Otros, incluidos Wells Fargo & Co., BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc., Sumitomo Mitsui Banking Corp. y Societe Generale SA, han sido designados como partes del paquete de financiamiento después de la primera ronda de selección de suscriptores, dijeron las personas.

Portavoces de JPMorgan, MUFG SMBC y OpenAI declinaron hacer comentarios. Al ser contactados para obtener comentarios, Oracle, Vantage y el resto de los bancos no respondieron de inmediato.

Mientras tanto, los nuevos directores ejecutivos de Oracle defendieron recientemente la enorme inversión en centros de datos, afirmando que proporcionará potencia informática y un conjunto de servicios integrados que harán que la inteligencia artificial sea más útil para las empresas.

“Nos encontramos en una situación realmente única para ofrecer lo que llamamos IA aplicada”, afirmó Mike Sicilia,dent de Oracle Industries, quien fue nombrado director ejecutivo de la compañía el mes pasado. Esto incluye infraestructura, análisis y aplicaciones, según explicó en una entrevista.

Clay Magouyrk,dent de infraestructura en la nube de Oracle, también fue nombrado director ejecutivo. Su llegada coincide con el rápido crecimiento del temor a una burbuja de IA.

Las acciones de Oracle se dispararon más de un 40% el mes pasado después de que la empresa de la nube anunciara que había añadido 317.000 millones de dólares trac futuros como parte de su último trimestre, que finalizó el 31 de agosto. Gran parte de esos nuevos ingresos se originaron en un acuerdo de cinco años por 300.000 millones de dólares con OpenAI.

Los inversores y los analistas tecnológicos han planteado dudas durante el último mes sobre la dependencia de la nueva construcción de OpenAI, que no será rentable hasta 2029, según Sam Altman, director ejecutivo del fabricante de ChatGPT. La firma de calificación crediticia Moody's indicó el mes pasado riesgos para el balance general de Oracle debido a la medida en que sus futuros centros de datos de IA dependen de OpenAI.

A principios de octubre, las acciones de Oracle cayeron hasta un 7,1% (aunque se recuperaron rápidamente) después de que un informe sugiriera que sus márgenes en el alquiler de chips especializados de Nvidia eran muy estrechos.

La demanda de deuda de IA por parte de los inversores aumenta a medida que los acuerdos con Vantage y Meta establecen nuevos puntos de referencia

Inversores de todo el espectro se han mostrado deseosos de obtener una exposición temprana a la IA, con bancos y entidades de crédito privadas compitiendo por liderar grandes paquetes de deuda que financien este auge. Meta Platforms Inc. eligió recientemente a Pacific Investment Management Co. y Blue Owl Capital Inc. para cerrar una operación de deuda y capital por 29 000 millones de dólares para la expansión de su centro de datos en la zona rural de Luisiana. 

La deuda de Vantage llega aproximadamente una semana después de que otros bonos emitidos para facilitar el acuerdo de Meta comenzaran a cotizar en mercados secundarios, subiendo hasta 10 centavos por dólar y produciendo ganancias en papel de Pimco de aproximadamente 2 mil millones de dólares.

Ambas líneas Vantage vencen en cuatro años, con dos opciones de prórroga de un año, y su precio se sitúa aproximadamente 2,5 puntos porcentuales por encima del precio de referencia, según las fuentes. Al igual que el financiamiento para proyectos y bienes raíces comerciales, los préstamos se estructurarán con pagos de solo intereses durante la construcción, pero se amortizarán una vez que comiencen las operaciones, según las fuentes.

Los gestores finalizaron la segunda ronda de suscripción a principios de esta semana, en la que la deuda fue asignada a otros bancos e inversores institucionales, dijeron.

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