Por qué BTIG considera que las acciones de Instacart (CART) podrían estar en problemas
La firma de inversión BTIG ha rebajado la calificación de la empresa de entrega de alimentos Instacart, también conocida como Maplebear (CART), de Compra a Mantener y eliminado su objetivo de precio anterior de 55 dólares por acción. La degradación se produce después de que aproximadamente el 25% de los socios comerciales de Instacart cambiaran a competidores como Amazon (AMZN), DoorDash (DASH) y Uber (UBER). BTIG señaló que este cambio hace más difícil justificar valorar a la empresa con un múltiplo de EBITDA de dos dígitos altos, y que estas pérdidas de socios sugieren que Instacart está perdiendo terreno en un mercado altamente competitivo.
Eleve su estrategia de inversión:
Según el analista de cuatro estrellas de BTIG, Jake Fuller, Instacart ha enfrentado varios golpes competitivos desde el 1 de agosto. Estos incluyen la asociación de Amazon con Winn-Dixie, Uber asociándose con Aldi y un nuevo anuncio de DoorDash y Kroger (KR). Fuller también señaló que estos movimientos muestran que Amazon, DoorDash y Uber están expandiéndose agresivamente en el espacio de entrega de comestibles y probablemente tengan más planes por delante. Como resultado, estos acuerdos añaden una presión significativa a la capacidad de Instacart para mantenerse al día, especialmente since no ha anunciado asociaciones similares.
Curiosamente, sin embargo, Fuller creía anteriormente que Instacart podría superar obstáculos como el crecimiento de Amazon, las difíciles comparaciones del segundo semestre y el aumento del pago a compradores en la ciudad de Nueva York. Pero con los recientes acuerdos de competidores acumulándose, ahora ve más desventajas que ventajas. Por lo tanto, para que Instacart recupere una calificación de Compra, la acción necesitaría cotizar a aproximadamente 10 veces su ahora incierto EBITDA de 2026.
¿Son las acciones CART una buena compra?
Volviendo a Wall Street, los analistas tienen un consenso de calificación de Compra Moderada sobre las acciones CART basado en 12 Compra, siete Mantener y una Venta asignadas en los últimos tres meses, como se indica en el gráfico a continuación. Además, el objetivo de precio promedio de CART de 58,53 dólares por acción implica un potencial alcista del 61,2%.
