Michael Saylor Propone el Modelo de Crédito de MicroStrategy para Plan Hipotecario Estadounidense Respaldado por Bitcoin
El Presidente Ejecutivo de MicroStrategy, Michael Saylor, ha ofrecido compartir su Modelo de Crédito en Bitcoin (BTC) con el Director de Vivienda de la administración Trump.
El objetivo es apoyar la iniciativa de préstamos hipotecarios respaldados por BTC propuesta por Bill Pulte.
El Marco Crediticio Basado en BTC
La oferta surgió poco después de que Pulte expresara públicamente su interés en evaluar cómo activos digitales como bitcoin podrían usarse en la suscripción de hipotecas.
“Estudiaremos el uso de tenencias de criptomonedas en relación con la calificación para hipotecas”, declaró el Director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) de EE.UU.
Saylor respondió proponiendo el Modelo de Crédito en BTC de MicroStrategy para apoyar los esfuerzos de la FHFA. Este modelo es un sistema basado en Bitcoin creado por la empresa para evaluar la solvencia de su deuda y acciones preferentes utilizando sus tenencias de criptomonedas.
En lugar de depender de ratios financieros tradicionales, el marco analiza cuántas veces las reservas de Bitcoin de la empresa cubren sus pasivos (Clasificación BTC), el riesgo crediticio basado en volatilidad (Riesgo BTC) y un posible diferencial crediticio (Crédito BTC).
Mientras tanto, la firma de inteligencia empresarial continúa aumentando sus tenencias de Bitcoin. Recientemente reveló que compró 245 BTC adicionales por $26 millones, llevando su posición a 592,345 BTC, valorados en más de $62 mil millones. Esto se traduce en más de $20 mil millones en ganancias no realizadas, con la criptomoneda líder cotizando actualmente por encima de $105,000.
FHFA Considera las Criptomonedas como Garantía Hipotecaria
La FHFA regula el sistema de financiamiento de vivienda en EE.UU. y está evaluando si las criptomonedas pueden contar como activos durante revisiones hipotecarias. Esto podría significar un cambio importante en la política de vivienda del país. Hasta ahora, los activos digitales han sido excluidos en su mayoría de las solicitudes de hipoteca debido a su volatilidad de precios, incertidumbre regulatoria y la falta de un método estándar para valorarlos.
La idea ha captado atención en la industria cripto, con Tristan Yver, cofundador del exchange BackPack, calificándola como muy alcista. Explicó que muchos tenedores de criptomonedas suelen necesitar convertir sus activos a fiat y transferir el dinero a un banco tradicional antes de que los prestamistas lo acepten.
Históricamente, los suscriptores hipotecarios solo han considerado activos como ahorros en efectivo, cuentas de retiro y acciones cotizadas en bolsa. Incluir criptomonedas podría beneficiar a prestatarios con grandes portafolios de activos digitales que prefieren no liquidar sus tenencias para cumplir con requisitos crediticios.
Sin embargo, algunos críticos señalaron la existencia de la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales 2025 (H.R. 3633), que ya clasifica las criptomonedas como garantía legítima bajo estándares federales de préstamos. Un usuario de X argumentó que agregar más capas de evaluación de riesgo sería redundante y potencialmente frenaría la innovación.
“El mercado se adapta más rápido que los reguladores—simplifiquemos, no ahoguemos el progreso con más estudios”, comentó el usuario.
Traducido por BitLynx42
