Tokenisierte Janus Henderson CLO-Strategie verzeichnet Zufluss von 1 Milliarde US-Dollar

Dies ist ein Auszug aus dem Forward Guidance-Newsletter. Um vollständige Ausgaben zu lesen, abonnieren Sie bitte.

Bevor ich über Kryptowährungen schrieb, habe ich einige Jahre über die traditionelle Vermögensverwaltungsbranche (Investmentfonds, ETFs etc.) berichtet.

Janus Henderson war eines der Unternehmen, die ich betreute. Als ich heute Morgen den Namen der Investmentfirma in meinem kryptozentrierten Posteingang sah, wurde ich erneut an die fortschreitende Schnittstelle zwischen TradFi und DeFi erinnert.

Die Ankündigung betraf die Einführung eines DeFi-Protokolls für Kreditinfrastruktur namens Grove, das 1 Milliarde US-Dollar aus dem Sky-Ökosystem der neu tokenisierten Janus Henderson Anemoy AAA CLO-Strategie (JAAA) zuwies.

Janus Henderson hatte bereits im September letzten Jahres mit Anemoy und Centrifuge zusammenarbeitet, um seinen ersten tokenisierten Fonds auf den Markt zu bringen – dieser bot Zugang zu kurzfristigen US-Schatzanweisungen.

Nick Cherney, Innovationschef von Janus Henderson, betonte damals, dass „die Einbindung robuster institutioneller Sicherheitenpools in dezentrale autonome Organisationen und Stablecoin-Ökosysteme“ ein wesentlicher Bestandteil der TradFi-DeFi-Brücke sei.

Nun hat Janus Henderson eine tokenisierte Version des CLO-ETFs (Collateralized Loan Obligation), den das Unternehmen 2020 auf den Markt gebracht hat. Der Fonds, der Erträge durch besicherte Kreditverbindlichkeiten verschiedener Laufzeiten erzielen soll, verwaltet mehr als 20 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.

„CLOs gehören aufgrund ihres attraktiven Ertragsprofils und ihrer Struktur zu den vielen Vermögenswerten, die sich für die Verlagerung in DeFi eignen“, argumentierte Sam Paderewski, Mitbegründer von Grove Labs.

Die Verlagerung von Mitteln durch Janus Henderson auf die Blockchain spiegelt wider, dass das Unternehmen „sich auf die Möglichkeit vorbereitet, dass die Blockchain-Technologie langfristig das traditionelle Finanzwesen transformieren wird“, so Cherney in einer heutigen Erklärung.

Es sind noch frühe Tage: Die Marktkapitalisierung von Stablecoins liegt bei etwa 240 Milliarden US-Dollar. Tokenisierte private Kredite und tokenisierte Schatzanweisungen sind im vergangenen Jahr zwar stark gewachsen, werden aber nur auf etwa 14 Milliarden US-Dollar bzw. 7 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Dieses tokenisierte CLO-Angebot ist somit nur eine weitere Entwicklung in einem Bereich, von dem viele erwarten, dass er massiv wachsen wird. Wir werden dies weiterhin beobachten.

• The Breakdown: Entschlüsselung von Krypto und Märkten. Täglich.
• Empire: Krypto-Nachrichten und Analysen zum Tagesstart.
• Forward Guidance: Die Schnittstelle von Krypto, Makro und Politik.
• 0xResearch: Alpha direkt in Ihrem Posteingang.
• Lightspeed: Alles rund um Solana.
• The Drop: Apps, Spiele, Memes und mehr.
• Supply Shock: Bitcoin, Bitcoin, Bitcoin.

Übersetzt von HashR8te