China dreht den Spieß um: US-Staatsanleihen fliegen raus – Bitcoin und Gold kommen rein
Die Zeichen stehen auf Entkopplung: Chinas Zentralbank leitet den großen Ausverkauf von US-Schatzbriefen ein – und setzt stattdessen auf die härtesten Währungen der Geschichte.
Gold für die Stabilität, Bitcoin für den Sturm. Ein strategischer Schachzug, der die Wall Street mit ihren eigenen Waffen schlägt – während die Fed noch über Zinssätze diskutiert.
Finanzpuristen kreischen natürlich: ‚Aber die Volatilität!‘ Dabei vergessen sie geflissentlich, dass ihr geliebtes Fiat-System seit 1971 nur durch heiße Luft und blindes Vertrauen funktioniert.
China baut größere Bitcoin und Goldpositionen auf
Die jüngsten Zahlen zeigen, dass China bis Ende Februar auf der Grundlage der Daten der US -Finanzministerium 784,3 Milliarden US -Dollar in US -Staatsanleihen hielt.
Chinas Goldstapel war Ende März einen Wert von rund 229,6 Milliarden US -Dollar, die Economic Times berichtete . Darüber hinaus sitzt China laut Bitbos Bitcoin Treasuries auf 194.000 BTC im Wert von rund 18 Milliarden US -Dollar.
Guy Cecala, Geschäftsführer bei Inside Mortgage Finance, sagte gegenüber CNBC, dass China echte Macht habe, die US -Märkte zu schütteln. Er sagte: "Wenn China uns hart treffen wollte, könnten sie die Staatsanleihen entladen. Ist das eine Bedrohung? Sicher ist das." Laut Cecala seien Finanzpapiere die Grundlage für die Finanzierung der US-Regierung, sodass jeder große Ausverkauf das System schwer treffen würde.
China besitzt auch eine massive Menge an Hypothekenbetragspapieren (MBS), Teil der 1,32 Billionen US-Dollar in US-MBs im Besitz von Ländern, basierend auf einer Analyse von Ginnie Mae. Neben China sind große Inhaber Japan , Taiwan und Kanada . Wenn China beginnt, seine MBS zu verkaufen und andere folgen, könnte es den MBS -Markt zerquetschen und ripple .
Einige Experten glauben, dass China zögern wird, weil das Dumping -MBS sein eigenes Vermögen verletzen würde. Melissa Cohn, Regional Vicedent of William Raveis Mortgage, sagte Newsweek, dass ein großer Ausverkauf Chinas verbleibende Investitionen zerstören und globale Währungen destabilisieren könnte.
Cohn fügte hinzu, dass China darauf angewiesen ist, dass das Renminbi (RMB) schwächer ist als der US -Dollar, um seine Exportetracund mehr für amerikanische Käufer zu halten. Dazu kauft China uns seit Jahren immer wieder Schulden.
Hypothekenzinsen werden Druck aus Chinas Strategie ausgesetzt
Der MBS -Markt beeinflusst die US -Hypothekenzinsen stark. Wenn China beginnt, seinen MBS -Stash zu verkaufen, würden die Preise abstürzen und Hypothekenzinsen würden steigen. Hausbesitzer mit einstellbaren Hypotheken wären einige der ersten, die getroffen werden.
Eric Hagen, Hypotheken- und Spezialfinanzanalyst bei BTIG, teilte CNBC mit, dass „die meisten Anleger befürchtet sind, dass Hypothekenspreads sich vergrößern würden“, wenn sich Länder wie China, Japan oder Kanada entscheiden würden, sich finanziell zu rächen.
Ab dem 17. April lag der 30-jährige feste Hypothekenzins auf 6,83%, gemeldet von Freddie Mac. Das drückt bereits viele amerikanische Hausbesitzer.
Wenn die Raten aufgrund eines MBS -Dumps stärker steigen, ist die Refinanzierung für einigetracoder gar unmöglich. Die Refinanzierung würde höhere monatliche Zahlungen anstelle von Einsparungen bedeuten.
Erstkäufer würden auch den Schlag spüren. Höhere Hypothekenzinsen würden viele Käufer auf den Markt bringen, und Eigenheimverkäufer könnten am Rande bleiben und darauf warten, dass die Preise erholt werden.
Höhere Zinssätze erhöhen auch Verhältnisse von Kreditnehmern von Schulden zu Einkommen, wodurch Banken dazu veranlasst werden könnten, die Kreditvergaberegeln noch mehr zu verschärfen. Die Kreditgeber fordern möglicherweise höhere Kredit -Scores oder größere Zahlungen, um ihre Risiken zu senken.
Jacobs sagte, BlackRock glaubt, dass die geopolitische Fragmentierung der große Treiber für diese Veränderungen ist. Er sagte, Bitcoin sei nicht nur ein weiteres Kapital, sondern ein direktes Ergebnis einer Welt, die mehr geteilt wird.
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