Globale Wirtschaft und Finanzmärkte in Abhängigkeit vom US-Anleihenmarkt

Die aktuellen Entwicklungen deuten darauf hin, dass die weltweite Wirtschaft sowie sämtliche Finanzmärkte zunehmend von den Schwankungen und Konditionen des US-amerikanischen Anleihenmarktes beeinflusst werden. Diese Abhängigkeit unterstreicht die zentrale Rolle der USA im globalen Finanzsystem und könnte erhebliche Auswirkungen auf internationale Investitionen, Währungskurse und wirtschaftliche Stabilität haben. Analysten beobachten die Situation genau, da Veränderungen in den Renditen der US-Staatsanleihen oft als Indikator für größere Marktturbulenzen gelten.

Quelle: Subutrade

Für den Kontext stieg diese Zahl während der schlimmsten Finanzkrise von 2008 auf 70,3%. Während des 2022 Bärenmarktes erreichte es 60,8%. Im Moment hatten wir sieben Wochen mit einem bärischen Gefühl von über 55%. Das passt zu der längsten Strecke aller Zeiten, die 1990 war. Nicht einmal 2008 blieben die Menschen so negativ so lange.

Ergab

Die 10-jährige Finanzrendite sank am Montag schwer. Es fiel um etwa 9 Basispunkte und landete bei 4,403%. Die 2-Jahres-Note war nicht weit dahinter und rutschte auf 3,918%zurück. Das klingt klein, aber ein Basispunkt beträgt nur 0,01%.

Pressident Donald Trump hatte am Samstag angekündigt, dass Smartphones, Computer, Chips und andere Elec-tronvorübergehend vor den sogenannten gegenseitigen Tarifen sicher sind. Seine Verwaltung sagte, dass Unternehmen Zeit brauchen, um die Produktion in die USA zurückzulegen.

Aber am Sonntag sagte Trumps Handelssekretär Howard Lutnick, dass dies nicht dauerhaft ist, nur dass Trump selbst eine kurze Zeit danach herauskommen und im Grunde sagen, dass das nicht wahr war. Die Unsicherheit wurde nur schlimmer.

Quelle: CNBC

Zuvor war die 10-Jahres-Rendite in nur zwei Tagen um mehr als 50 Basispunkte explodiert. Diese Art von Sprung passiert nicht oft. Es war eines der schärfsten zweitägigen Spikes aller Zeiten. Selbst nachdem Trump 90 Tage lang neue Tarife inne, entspannte sich die Erträge nicht. Der 10-jährige fiel kurz zurück und schoss dann bis Freitag über 4,5% zurück. Niemand wusste, was los war.

Einige Händler flüsterten, dass ausländische Spieler - wie China und Japan - ihre US -Finanzministerien entwerfen. Wenn das passiert, viel Glück. Diese Länder besitzen Billionen in Anleihen. Der Verkauf eines kleinen Stücks würde den Markt zerquetschen.

Wie immer war Trump so, als wäre alles in Ordnung. "Der Anleihenmarkt läuft gut", sagte er Reportern. "Es hatte einen kleinen Moment, aber ich habe dieses Problem sehr schnell gelöst. Ich bin sehr gut in diesem Zeug."

Jedes einzelne Wort dieser Aussage ist übrigens ungenau. Der Anleihenmarkt hatte nicht nur einen „Moment“. Es hatte einen Zusammenbruch. Er hat es nicht "gelöst". Er löste es aus. Und nein, nichts war „sehr schnell“ gelöst.

Aktien reagieren auf Zollbewegungen, bluten aber immer noch

Zurück in die Wall Street gingen die Aktien voll. Montag eröffnete Stron​​g nach Trumps Ankündigung der Tarifbefreiung. Der Dow Jones sprang um 300 Punkte oder 0,8%. Der S & P 500 und der Nasdaq stiegen um etwa 0,9%. Big Tech -Namen führten die Rallye an - Apple tauchte mehr als 3%auf. Dell stieg über 5%. Der XLK Tech ETF hat 1,5%zugenommen.

Aber der Sprung dauerte nicht. Der CNBC Magnificent 7 Index , der trac KS nicht lange danach zurückging. Laut Daten von Google Finance war Apple einer der größten Verlierer mit fast 640 Milliarden US -Dollar an Marktkapitalisierung in nur drei Handelstagen.

Letzte Woche schoss der CBOE Volatility Index am Donnerstag über 50 nach. Das ist die Hölle hoch. Die Händler kamen in riskanten Positionen. Einen Tag zuvor waren die Märkte gestiegen, nachdem Trump 90 Tage lang die Tarife angehalten hatte. Diese Rallye war der drittgrößte eintägige Sprung seit dem Zweiten Weltkrieg. Aber innerhalb weniger Stunden verschwanden all diese Gewinne.

Quelle: TradingView

In der Zwischenzeit kämpft Bitcoin, der König von Cryptos, immer noch darum, aus seiner Korrektur herauszukommen, und hat es nicht geschafft, 85.000 US -Dollar richtig zurückzugewinnen. Interessanterweise hat Bitcoin besser aufgehalten als alle anderen Vermögenswerte, außer vielleicht Gold.