GENIUS Act-Fehler droht lokale Banken auszubremsen – Kreditvergabe in Gefahr

Ein fataler Fehler im neuen GENIUS Act könnte die Kreditvergabe kleiner Banken lahmlegen – just zu einem Zeitpunkt, an dem die Wirtschaft Liquidität braucht.

Das Gesetz, das eigentlich Bürokratie abbauen sollte, hat eine kritische Lücke. Sie betrifft die regulatorischen Anforderungen für Kreditportfolios lokaler Institute.

Die Folge? Ein massiver Anstieg der Compliance-Kosten. Banken müssen plötzlich Ressourcen umschichten, die eigentlich für die Kreditprüfung und -vergabe gedacht waren. Die Dynamik, die lokale Unternehmen am Laufen hält, droht zu erstarren.

Während große Finanzinstitute die Lücke vielleicht umschiffen können, stehen Gemeindebanken vor einem Dilemma: entweder das Kreditgeschäft drosseln oder gegen unklare Regeln verstoßen. Ein klassischer Fall von regulatorischem Kollateralschaden – wer hätte gedacht, dass ausgerechnet ein Gesetz namens GENIUS so unintelligent sein könnte?

Die Ironie ist perfekt: Ein Gesetz, das Wachstum fördern soll, erstickt es an der Basis. In der Zwischenzeit fließt das Kapital vielleicht dorthin, wo weniger Bürokratie herrscht – in dezentrale Finanznetzwerke. Denn während traditionelle Banken in Papierkram ersticken, schreiben digitale Assets ihre eigenen Regeln.

Fehler im GENIUS Act gefährdet die Kreditvergabedynamik lokaler Banken

Bereits im Juli stimmte ich mit NEIN gegen den GENIUS Act, weil er eine Hintertür für eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) enthielt.

Damals versprach Johnson den Konservativen, Tom Emmers Gesetzesentwurf, der die Lücke für digitale Zentralbankwährungen schloss, in den National Defense Authorization Act (NDAA) aufzunehmen, um unsere Zustimmung zu Trumps Gesetzesentwurf zu erhalten… https://t.co/EHvpwgE9v8

— Ehemalige Abgeordnete Marjorie Taylor Greene🇺🇸 (@RepMTG) 9. Dezember 2025

Die Gruppe befürchtet zudem, dass eine Änderung des Gesetzes die Kreditvergabefähigkeit lokaler Banken beeinträchtigen könnte. Das Bank Policy Institute erklärte im August, dies führe insbesondere in Krisenzeiten zu einem erhöhten Risiko von Kapitalflucht. Das Institut wies darauf hin, dass eine Verringerung des Kreditangebots der Banken höhere Zinsen, weniger Kredite und höhere Kosten für Unternehmen zur Folge haben könnte.

Die Bankenbranche räumte ein , dass die Gesetzgebung zu Stablecoins aus Sicht der regionalen Banken nicht optimal sei, aber dennoch ein legitimer Versuch darstelle, den Stablecoin-Markt zu regulieren. Der Rat ist jedoch der Ansicht, dass die im Gesetzentwurf enthaltenen Beschränkungen für Zinszahlungen den Wettbewerb des neuen Zahlungsverkehrsmarktes mit Bankeinlagen behindern und zudem die gemeinschaftsbasierte Kreditvergabe in der Branche beeinträchtigen.

Die ABA erklärte, dass der Wegfall der Zinszahlungen im GENIUS Act Kunden dazu verleiten könnte, ihr gesamtes Vermögen in Stablecoins anzulegen. Der Rat verwies auf die Schätzung , wonach aufgrund der im Gesetz vorgesehenen Zinszahlungsbeschränkungen rund 6,6 Billionen US-Dollar an Bankeinlagen gefährdet seien.

„Das war kein Schlupfloch, und das wissen Sie. 376 Demokraten und Republikaner im Repräsentantenhaus und Senat haben Ihren ungezügelten Versuch, den Wettbewerb zu umgehen, zurückgewiesen. Auch ein Präsidentdentgetan. Es ist Zeit, weiterzumachen.“

– Paul Grewal , Chief Legal Officer von Coinbase.

Die Gruppe von über 200 Führungskräften regionaler Banken befürchtet, dass einige Unternehmen eine vermeintliche Gesetzeslücke ausgenutzt haben und den gesamten Kreditmarkt regionaler Banken gefährden könnten. Der Verband argumentiert, dass Börsen für digitale Vermögenswerte und Emittenten von Stablecoins nicht darauf ausgelegt seien, die Kreditlücke zu schließen, und dass sie auch keine FDIC-versicherten Produkte anbieten könnten.

Einige Kryptobörsen, darunter Coinbase und Kraken, bieten bereits Belohnungen für Stablecoin-Inhaber an. Die ABA plant , Stablecoin-Emittenten, die Zinsen zahlen, per Gesetz zu verbieten.

Der Rat versuchte außerdem, die vermeintliche Gesetzeslücke durch ein Schreiben an die Abgeordneten im August 2025 zu schließen. Der Crypto Council for Innovation und die Blockchain Association erklärten im selben Monat in einem Schreiben an den Bankenausschuss des Senats, dass Stablecoin-Zahlungen nicht zur Kreditfinanzierung gedacht seien. Sie stimmten zudem darin überein, dass die Änderung des Stablecoin-Gesetzes Innovationen und die Wahlmöglichkeiten der Verbraucher einschränken würde.

Das Bank Policy Institute argumentierte , dass trotz des GENIUS Act weiterhin Möglichkeiten für kriminelle Akteure bestünden, digitale Vermögenswerte und das US-Finanzsystem auszunutzen. Das Institut geht davon aus, dass diese Akteure sowohl nicht gehostete als auch international gehostete Wallets nutzen könnten, um unentdeckt zu bleiben und Zugang zum US-Finanzsystem zu erhalten.

Die FDIC genehmigt die Antragsverfahren gemäß dem GENIUS Act für aufsichtsrechtlich zugelassene Banken

Der Vorstand der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) am 16. Dezember einen Vorschlag zur Umsetzung der Stablecoin-Gesetzgebung genehmigt.

Die FDIC stellte außerdem fest, dass eine von der Aufsichtsbehörde zugelassene US-Bank, möchte , einen Antrag auf Zulassung als legitimer Stablecoin-Emittent bei der Aufsichtsbehörde stellen muss. Die Behörde fügte hinzu, dass sie laut Gesetzgebung verpflichtet sei, Anträge entgegenzunehmen und zu prüfen sowie Durchführungsbestimmungen für das Antragsverfahren zu erlassen.

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