Sberbank testet kryptogedeckte Kredite in Russland: Revolution im Bankensektor?

Eine russische Bankenlegende wagt den Schritt ins digitale Zeitalter – und stellt damit das traditionelle Kreditsystem auf den Kopf.

Der Pilotversuch

Sberbank, das Finanzinstitut mit staatlicher Beteiligung, testet aktuell ein Kreditmodell, das nicht auf Immobilien oder Unternehmensbilanzen basiert, sondern auf digitalen Vermögenswerten. Kryptowährungen dienen hier als vollwertige Sicherheit. Das Verfahren umgeht klassische Bonitätsprüfungen und setzt stattdessen auf die Liquidität und Verifizierbarkeit der hinterlegten Coins.

Die Mechanik dahinter

Der Prozess ist schlank: Ein Kunde hinterlegt seine Krypto-Assets in einem speziell abgesicherten Wallet. Der Kreditrahmen wird dann anhand des aktuellen Marktwerts dieser Assets berechnet, abzüglich eines Sicherheitsabschlags für Volatilität. Bei Wertverfall der Sicherheiten kann eine Nachschusspflicht ausgelöst werden – ein vertrautes Prinzip aus dem Margin-Trading, nun angewendet auf den Bankensektor.

Die größere Implikation

Dieser Test ist mehr als nur ein neues Produkt. Er signalisiert eine pragmatische Annäherung einer systemrelevanten Bank an den Kryptomarkt. In einem regulatorisch herausfordernden Umfeld zeigt Sberbank, wie traditionelle Finanzinfrastruktur mit digitalen Assets verknüpft werden kann, ohne auf umfassende Gesetzesänderungen zu warten. Es ist ein Schritt, der die Tür für institutionelle Liquidität in den Kryptomarkt weiter öffnet.

Ein zynischer Blick auf die Finanzwelt zeigt: Manchmal braucht es eine digitale Revolution, damit Banken wieder das machen, was ihre Kernaufgabe sein sollte – Kapital effizient zu verteilen, anstatt es in bürokratischen Prozessen zu verwalten. Sberbank könnte hier gerade einen neuen Standard setzen, während andere noch über Risiken diskutieren.

Sberbank testet kryptogedeckte Kredite in Russland

Russlands größter Kreditgeber, die Sberbank, hat zum ersten Mal seit Beginn der Legalisierung des Kryptowährungsmarktes in Moskau einen durch Kryptowährung besicherten Kredit vergeben.

Der an Intelion vergebene Unternehmenskredit wurde mit Coins besichert, die vom russischen Mining-Riesen Sber geprägt wurden, gab Sber am Freitag bekannt.

In einer Pressemitteilung, die auf ihrer Website veröffentlicht und von den Wirtschaftsmagazinen RBC und Vedomosti zitiert wurde, gab die Bank Folgendes bekannt:

„Die Sberbank vergab einen Pilotkredit an das Kryptowährungs-Mining-Unternehmen Intelion Data JSC. Als Sicherheit diente die vom Miner geschürfte digitale Währung.“

Der Bankenriese hob außerdem hervor, dass er seine eigene Speicherlösung namens Rutoken verwendet habe, um die Kryptowährung während der Kreditlaufzeit sicher zu hinterlegen.

Intelion Data Systems ist einer der größten Mining-Betreiber in Russland und liefert außerdem Hardware und Hosting-Dienstleistungen in seinen Big-Data-Zentren.

Gemessen an Kapazität und Umsatz ist es nach Bitriver das zweitgrößte Bergbauunternehmen des Landes. Zusammen kontrollieren die beiden mehr als die Hälfte des russischen Bergbaumarktes.

In einer veröffentlichten merkte der stellvertretende Vorstandsvorsitzende Anatoly Popov an:

„Die Pilottransaktion ermöglichte es uns, Mechanismen für den Umgang mit digitalen Sicherheiten zu testen, die die Grundlage für zukünftige Regulierungen bilden könnten. Wir glauben, dass dieses Produkt nicht nur für Kryptowährungs-Miner, sondern auch für Unternehmen, die Krypto-Assets besitzen, relevant sein wird.“

Krypto-besicherte Kredite könnten bald üblich werden

Popovs Äußerungen erfolgten nur einen Tag, nachdem russische Medien Auszüge aus einem Interview zu demselben Thema veröffentlicht hatten, das er kürzlich der staatlichen Nachrichtenagentur TASS gegeben hatte. Darin enthüllte der Manager laut Cryptopolitan, dass die Sberbank die Möglichkeit prüft, Fiat-Kredite anzubieten, die durch Kryptowährungsbestände besichert sind .

Er deutete außerdem an, dass die mehrheitlich staatliche Bank bereit sei, die Bemühungen der Zentralbank Russlands (CBR) zur Verabschiedung geeigneter Regeln für den Kryptomarkt des Landes zu unterstützen, und führte dazu Folgendes aus:

„Die Regulierung des Kryptowährungsmarktes in Russland steckt noch in den Kinderschuhen, und wir sind bereit, uns gemeinsam mit der Regulierungsbehörde an der Entwicklung entsprechender Lösungen und der Schaffung der Infrastruktur für die Einführung solcher Dienstleistungen zu beteiligen.“

veröffentlichte die Moskauer Währungsbehörde die Eckpunkte eines neuen Konzepts zur vollständigen Regulierung des russischen Kryptomarktes.

Die CBR geht über ihre übermäßig konservative Haltung gegenüber dezentralen digitalen Vermögenswerten wie Bitcoinhinaus und schlägt nun vor, Krypto-Investitionen und -Handel außerhalb des derzeitigen experimentellen Rechtsrahmens zu legalisieren.

Neben qualifizierten Anlegern erhalten auch Privatanleger legalen Zugang zu Kryptowährungen und deren Derivaten.

Die Entwürfe für Gesetzesänderungen zur Umsetzung der jüngsten Vorschläge der Zentralbank wurden bereits zur Prüfung durch die Regierung eingereicht, und es wird erwartet, dass die Gesetzgeber sie bis zum 1. Juli 2026 verabschieden werden.

Der Bergbau wird als eine Branche mit wachsendem Gewicht anerkannt

Russland regulierte das Krypto-Mining durch ein spezielles Gesetz, das 2024 in Kraft trat, doch die meisten Akteure dieses Sektors bewegen sich noch immer im Verborgenen.

Sowohl Unternehmen als auch Einzelunternehmer dürfen digitale Währungen prägen, sofern sie sich beim Föderalen Steuerdienst (FNS) registrieren.

Bislang hat dies jedoch weniger als ein Drittel der Bergbauunternehmen getan, was zu Vorschlägen geführt hat, den Bergleuten, denen auch die illegale Einfuhr von Hardware vorgeworfen wird, Amnestie

Die Branche wächst derweil rasant. Einem aktuellen Bericht nähert sich die Zahl der russischen Krypto-Farmen der 200.000er-Marke, trotz der in mehreren Regionen aufgrund von Stromausfällen durch deren Aktivitäten verhängten Beschränkungen.

Dennoch wurde seine wachsende Bedeutung für die sanktionierte Wirtschaft Russlands kürzlich sowohl von der Zentralbank Russlands als auch von einem Vertreter des Präsidenten dent Putins Regierung.

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