Figure Technologies wagt zweiten Börsengang – Aktien direkt über Solana-Blockchain ausgegeben

Ein Fintech-Unternehmen umgeht die traditionelle Börseninfrastruktur und setzt direkt auf Blockchain-Technologie.

Der direkte Weg

Figure Technologies, bekannt für seine blockchain-basierten Finanzdienstleistungen, hat bei der US-Börsenaufsicht SEC Unterlagen für einen zweiten Börsengang eingereicht. Das Besondere: Die Aktien sollen nicht über herkömmliche Clearinghäuser wie die DTCC abgewickelt, sondern direkt als digitale Wertpapiere auf der Solana-Blockchain ausgegeben und gehandelt werden.

Ein Paradigmenwechsel für die Börse?

Dieser Schritt könnte die Spielregeln für IPOs neu definieren. Durch die Nutzung der Blockchain entfallen Zwischenhändler, Settlement-Zeiten verkürzen sich von Tagen auf Sekunden, und die Transparenz wird erhöht – zumindest in der Theorie. Es ist ein kühner Schachzug in einem regulatorisch noch grauen Bereich, der traditionelle Finanzinstitute und Aufseher gleichermaßen aufhorchen lässt.

Die Solana-Connection

Die Wahl fiel auf Solana, bekannt für hohe Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrige Gebühren. Für das Netzwerk ist es ein prestigeträchtiger Use-Case jenseits von NFTs und Meme-Coins, der seine Eignung für institutionelle Anwendungen unter Beweis stellen soll. Ein Erfolg könnte eine Blaupause für andere Unternehmen werden.

Zwischen Innovation und regulatorischem Minenfeld

Während die Technologie begeistert, bleiben praktische und regulatorische Hürden. Wie reagieren etablierte Broker und Banken? Erkennt die breite Anlegerschaft die digitalen Aktien an? Die SEC wird diesen Präzedenzfall genau prüfen – schließlich geht es hier um mehr als nur um Krypto-Spekulation, es geht um den Kern des Aktienmarktes. Vielleicht der einzige IPO, bei dem die 'Roadshow' nicht in Bankentürmen, sondern in Discord-Channels stattfindet.

Die Abbildung zeigt einen weiteren Börsengang, der Solana Ökosystem erkunden soll.

Mike Cagney, Mitgründer und CEO des Finanzdienstleistungsunternehmens Figure Technology Solutions, gab Solana Entscheidung einen Börsengang (IPO) bei der US-Börsenaufsicht SEC einzureichen . Laut Cagney zielt dieser Börsengang darauf ab, eine Art „neue Version des Figure-Eigenkapitals auf einer öffentlichen Blockchain“ zu etablieren, mit besonderem Fokus auf Solana .

Anschließend stellte der Mitgründer klar, dass diese auf Blockchain basierende Aktie nicht an regulären Börsen wie der Nasdaq oder der New Yorker Börse gehandelt werden würde. Cagney merkte außerdem an, dass man nicht auf Broker wie Robinhood oder führende Unternehmen wie Goldman Sachs angewiesen sein werde.

Vorzugsweise wird es ausgegeben und direkt über das alternative Handelssystem von Figure auf der Blockchain zum Handel bereitgestellt. Cagney bezeichnete dieses Handelssystem als „im Wesentlichen eine dezentrale Börse“.

Der amerikanische Unternehmer argumentierte außerdem, dass Investoren die tokenisierten Wertpapiere innerhalb DeFi -Protokollen nutzen können, was es ihnen ermöglicht, sich gegen diese Wertpapiere Geld zu leihen oder sie zu verleihen, nachdem Eigenkapital direkt auf Solanaeingeführt wurde.

Unterdessen erwähnten Quellen aus dem Umfeld des Unternehmens, dass das Hauptziel über die bloße Tokenisierung eigener Aktien hinausgeht. Sie verwiesen dabei auf eine frühere Aussage von Cagney. In dieser Aussage erläuterte der CEO die Absicht, andere Unternehmen zu unterstützen und ihnen zu ermöglichen, Anteile direkt im Solana Ökosystem anzubieten.

„Eines unserer Hauptziele ist es, nicht nur Eigenkapital in das Solana Ökosystem einzubringen, sondern auch die Ausgabe Solana eigenem Eigenkapital zu ermöglichen“, sagte er.

Solana positioniert sich gemessen an der Aktivität als eine der größten öffentlichen Blockchains.

Nach Figures jüngster Entscheidung bestätigen Analysten, dass sich Solana bereits als eine der aktivsten öffentlichen Blockchains etabliert hat. Mit dieser Einstufung stellten sie zudem fest, dass Solana zunehmend zu einem wichtigen Akteur im Markt für tokenisierte Vermögenswerte wird und seine Bestände im Markt für reale Vermögenswerte (RWA) im vergangenen Jahr kontinuierlich ausgebaut hat.

Matt Hougan, Chief Investment Officer (CIO) von Bitwise Asset Management, einem führenden Krypto-Verwalter, äußerte seine Überzeugung, dass Solana sich künftig wahrscheinlich zum wichtigsten Netzwerk für Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte in der Finanzbranche entwickeln wird. Er machte diese Bemerkungen, obwohl Ethereum seine Position als Marktführer im Bereich der Tokenisierung bereits gefestigt hat.

Analysten gehen hingegen davon aus, dass Blockchains, die beschleunigte, hochkapazitive und schnelle Transaktionsabwicklung bieten, das Interesse der meisten Investoren im Finanzsektor wecken werden. Diese Prognose wurde veröffentlicht, als die Wall Street ankündigte, die langfristige Tragfähigkeit tokenisierter Vermögenswerte sorgfältig zu prüfen.

Hougan behauptete unterdessen, Solana habe in diesem Sektor gegenüber mehreren anderen Netzwerken einen Wettbewerbsvorteil. Zur Untermauerung dieser Behauptung hob eine Studie von RedStone hervor, dass Solana im Bereich der risikogewichteten Vermögenswerte (RWA) ein „leistungsstarker Herausforderer“ sei, insbesondere auf den Märkten für tokenisierte US-Staatsanleihen.

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