SEC genehmigt DTCC-Pilotprogramm: US-Wertpapiere jetzt auf Blockchain – Der große Durchbruch?
Die US-Börsenaufsicht SEC hat grünes Licht gegeben. Der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) darf jetzt in einem Pilotprogramm testen, wie sich traditionelle US-Wertpapiere auf ausgewählten Blockchains verbuchen lassen. Ein Schritt, der die Finanzwelt auf den Kopf stellen könnte.
Was das Pilotprogramm wirklich bedeutet
Hier geht es nicht um Krypto-Memes oder Spekulation. Es ist ein trockener, regulatorisch abgesegneter Testlauf der zentralen Clearingstelle für den US-Markt. Die DTCC verwaltet Transaktionen im Billionen-Dollar-Bereich. Jetzt lotet sie aus, ob Blockchain-Technologie Settlement-Prozesse beschleunigen, Kosten senken und das lästige Papierkram-Chaos der alten Welt umgehen kann. Ein zynischer Finanzjab gefällig? Endlich eine Blockchain-Anwendung, bei der nicht nur die Tech-Bros, sondern vielleicht auch die Aktionäre etwas davon haben.
Die Zukunft ist hybrid
Der Pilot zielt nicht auf eine Revolution von heute auf morgen ab. Er erkundet ein hybrides Modell: Die bewährte Infrastruktur der DTCC trifft auf die Effizienz verteilter Ledger. Stellen Sie sich vor, Abwicklungen, die heute Tage dauern, laufen in Minuten ab – mit voller regulatorischer Transparenz. Das ist der Traum. Die Realität prüft der Pilot. Er muss beweisen, dass die Technologie nicht nur im Labor, sondern im harten Alltag der Wall Street funktioniert.
Ein Wink mit dem Zaunpfahl für die ganze Branche
Die Genehmigung der SEC ist mehr als nur eine Formalie. Sie ist ein starkes Signal. Die Aufsicht zeigt sich offen für Innovation in der Marktinfrastruktur. Für Krypto-Puristen mag der Ansatz zu behutsam, zu institutionalisiert wirken. Für die breite Finanzwelt ist es jedoch der einzig plausible Weg: Evolution statt Revolution. Der Pilot könnte der Startschuss sein, nach dem alle gesucht haben. Oder er landet in der Schublade der gut gemeinten, aber gescheiterten Experimente. Die Blockchain-Wette der DTCC läuft. Die Uhr tickt.
Die SEC gibt grünes Licht für ein Pilotprojekt der DTCC.
In den Berichten wurde hervorgehoben, dass die Genehmigung durch die Bundesbehörde einige übliche Anforderungen aufhebt, darunter eine wichtige SEC-Vorschrift bezüglich der Zuverlässigkeit und Sicherheit wichtiger Marktinfrastrukturen, bestimmte Standards für Clearingstellen und die Meldepflichten nach § 19b-4.
In einem Beitrag auf X wies die DTCC darauf hin, dass „die DTCC mithilfe der Blockchain-Technologie plant, traditionelle Finanzdienstleistungen (TradFi) mit dezentralen Finanzdienstleistungen ( DeFi ) zu verbinden und so ein widerstandsfähigeres, inklusiveres und effizienteres globales Finanzsystem zu fördern.“
Laut dem Unternehmen haben die Teilnehmer im Rahmen dieser Initiative die Möglichkeit zu entscheiden, ob sie ihre Bucheintragsberechtigungen in blockchainbasierte, tokenisierte Berechtigungen umwandeln möchten.
Damit diese Maßnahme jedoch wirksam ist, muss die DTCC vierteljährlich Berichte zu mehreren Schlüsselaspekten einreichen. Dazu gehören die Anzahl der Teilnehmer, der Wert der tokenisierten Berechtigungen, die Verwendung von Blockchains, etwaige Ausfälle, die Anzahl der registrierten Wallets sowie alle Fälle, in denen das Unternehmen von seinem Recht Gebrauch gemacht hat, Transaktionen rückgängig zu machen.
Besonders hervorzuheben ist, dass die Pilotinitiative auf geeignete Wertpapiere zurückgreifen kann, wie beispielsweise solche, die in führenden Index- trac , US-Staatsanleihen und dem Russell 1000 enthalten sind.
Der Tokenisierungsdienst der DTCC löst Diskussionen unter Einzelpersonen aus
Wenn ein Teilnehmer eine Tokenisierungsdienstleistung anfordert, entfernt DTCC die Wertpapiere aus seinem zentralen Register und fügt sie einem neuen digitalen Sammelkonto hinzu. Anschließend generiert DTCC einen entsprechenden Token in einer registrierten Blockchain-Wallet. Der Teilnehmer hat die Kontrolle über diese Wallet.
Im Anschluss an diesen Bericht bestätigten Quellen, dass ein solcher Tokenisierungsdienst die Dringlichkeit der Abstimmung verringern und die Übertragung von Ansprüchen außerhalb der regulären Marktzeiten ermöglichen könnte. Dies geschieht unter gleichzeitiger Gewährleistung der notwendigen Sicherheitsvorkehrungen für das nationale Sicherheitssystem.
Es ist anzumerken, dass diese Token auf zugelassenen öffentlichen oder privaten Blockchains gespeichert werden können, die die technologischen Anforderungen der DTCC erfüllen. Das System arbeitet mit einer Zugriffsbeschränkung, obwohl die Ledger zugänglich sind.
Es wurde außerdem bestätigt, dass Token nur zwischen Wallets transferiert werden können, die erfolgreich bei DTCC registriert wurden. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine „Root-Wallet“, die es ermöglicht, Transaktionen im Falle eines Fehlers oder Fehlverhaltens rückgängig zu machen oder zu korrigieren.
Die DTCC gab bekannt, dass sie künftig eine Liste der unterstützten Netzwerke veröffentlichen wird. Dies verdeutlicht, dass sich die Regulierung auf die Verwahrung und Kontrolle durch die DTCC konzentriert, anstatt ein bestimmtes Blockchain-Design vorzuschreiben. Weitere Details dazu wurden nicht bekannt gegeben.
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