Bitcoin-Kurzfristinvestoren erleiden größte Verluste seit FTX-Crash – Warum das eine Chance sein könnte
Die Panik ist greifbar: Kurzzeit-Halter von Bitcoin realisieren aktuell die höchsten Verluste seit dem Zusammenbruch der FTX-Börse. Ein klassischer 'Verkauf aus Angst'-Moment – während die Whales gierig zuschlagen.
Marktzyklus-Experten sehen darin ein klares Zeichen: Retail-Investoren werfen wieder mal die Handtuch, genau zum falschen Zeitpunkt. Die Blockchain-Daten zeigen, dass institutionelle Akteure diese Liquidität dankbar aufsammeln.
Ironischer Nebeneffekt: Je mehr Kleinanleger verlustbedingt aussteigen, desto stärker konsolidiert sich der Besitz bei den 'Diamantenhänden'. Ein Muster, das wir seit 2018 immer wieder sehen – aber hey, diesmal ist es bestimmt anders (nicht).
STHs mit einem Gesamtangebot von über 5,4 Millionen BTC verzeichnen weiterhin nicht realisierte Verluste.
Laut den On-Chain-Daten von Glassnode stehen kurzfristige Bitcoin-Inhaber (STH), also defi, die Bitcoin weniger als 155 Tage halten, derzeit unter dem größten Druck seit Ende 2022. Mindestens 99 % der STH mit einem Gesamtbestand von über 5,4 Millionen BTC verzeichnen nicht realisierte Verluste. Der BTC-Bestand in STH-Beständen ist seit August um 24,7 % gestiegen, während das realisierte Gewinn-Verlust-Verhältnis auf -1,4 gesunken ist – ähnlich wie beim Crash während der FTX-Ära.
Die von Glassnode-Daten aufgezeigte Tendenz deutet darauf hin, dass die jüngsten Käufer auf dem Höchststand erwischt wurden, wodurch ein Rückkopplungseffekt entsteht. Das bedeutet, dass weiter fallende Kurse zusätzlichen Verkaufsdruck auslösen. Die Grafik zeigt, dass die Stärke der STH-Verluste früheren großen Kursstürzen wie dem FTX-Crash ähnelt.
Parallel zur anhaltenden Kapitulation hat der Kryptofluss zu zentralisierten Börsen zugenommen. Bis heute wurden über 2,1 Millionen BTC auf Binanceeingezahlt, davon allein rund 327.000 BTC im vierten Quartal. Das Transaktionsvolumen belief sich auf über 1,1 Milliarden US-Dollar, wobei im Oktober Gelder aus Spot-ETFs transferiert wurden.
Laut On-Chain -Daten von SoSoValue wurden im November rund 2,33 Milliarden US-Dollar aus Bitcoin -ETFs und 1,24 Milliarden US-Dollar aus Ethereum ETFs abgezogen. Obwohl Solana -ETFs weiterhin Nettozuflüsse von über 180 Millionen US-Dollar in diesem Monat verzeichnen, ist am Markt insgesamt eine anhaltend geringere Kapitulation zu beobachten.
Die hohen Kapitalzuflüsse an die Börsen werden als Vorbereitung auf Verkäufe oder Portfolioumschichtungen interpretiert. Die STH-Einstandsbasis, die historisch als psychologischer Unterstützungsindikator galt, liegt nun direkt über der aktuellen Handelsspanne von Bitcoinund übt damit zusätzlichen Abwärtsdruck auf die jüngsten Käufe aus.
BTC ist von weiteren Kursverlusten bedroht, sollte der Abwärtstrend anhalten.
Der aktuelle Trend verstärkte sich am 30. Oktober, als Bitcoin überschritt , nachdem die US-Notenbank Federal Reserve Anzeichen für eine verzögerte Zinssenkung gegeben hatte. Dieses Signal löste Liquidationen im Wert von über 820 Millionen US-Dollar aus, wobei Long-Positionen im Wert von 653,6 Millionen US-Dollar und Bitcoin-spezifische Liquidationen im Wert von 365,4 Millionen US-Dollar vernichtet wurden. Bislang ist Bitcoin unter 94.000 US-Dollar gefallen, wodurch der Fokus auf die Spanne zwischen 92.000 und 94.000 US-Dollar gerichtet ist, was dem Einstandskurs der letzten 6 bis 12 Monate entspricht.
Laut einer Analyse bleibt die Position langfristiger Inhaber stabil, während die realisierte Marktkapitalisierung Rekordhöhen erreicht. Dies deutet darauf hin, dass das Vertrauen in den gesamten Zyklus trotz des Kursverfalls von STHs weiterhin besteht. Basierend auf On-Chain- Daten von Lookonchain nutzen institutionelle Anleger den Abwärtstrend als strategischen Einstiegszeitpunkt. BlackRock hinterlegte 4.880 BTC und 54.730 ETH bei Coinbase Prime, was einem Gesamtwert von 643 Millionen US-Dollar entspricht. Obwohl Transaktionen an Börsen in der Vergangenheit Verkaufsabsichten signalisierten, deuten einige Branchenexperten darauf hin, dass diese Bewegung auf eine Akkumulation hindeutet, da Privatanleger unter Druck geraten.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte Bitcoin von 1,24 % innerhalb der letzten 24 Stunden und von 11 % innerhalb der letzten Woche entspricht. Ein nachhaltiger Kursverfall unter 93.000 US-Dollar könnte einen Ausverkauf bis zur Unterstützung bei 85.000 US-Dollar auslösen oder, falls die aktuellen institutionellen Handelsströme anhalten, eine Trendwende einleiten.
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