Samsung sprengt alle Erwartungen: KI-Chip-Boom katapultiert Gewinn auf 3-Jahres-Höchststand!

Der südkoreanische Tech-Riese feiert sein bestes Quartal seit drei Jahren - und verdankt das ausschließlich der künstlichen Intelligenz.

KI-Chips treiben Samsung in die Gewinnsphären

Während traditionelle Halbleiter noch mit Überkapazitäten kämpfen, reißen sich KI-Unternehmen die Hightech-Chips buchstäblich aus den Händen. Samsung hat den Trend erkannt und produziert rund um die Uhr.

Dreijahreshoch trotz globaler Unsicherheiten

Die Zahlen sprechen für sich: Während andere noch über Rezessionen diskutieren, schreibt Samsung schwarze Zahlen. Ein Lehrstück dafür, wie man Technologietrends rechtzeitig erkennt - etwas, das so mancher traditionelle Investor erst im Nachhinein begreift.

Die KI-Revolution frisst ihre Kinder - und macht Chip-Hersteller reich

Für Finanzpuristen mag das nach kurzfristigem Hype aussehen. Doch während Banken noch Zinssätze diskutieren, baut Samsung die Infrastruktur der nächsten Dekade. Manchmal lohnt es sich eben, in Chips statt in Charts zu investieren.

KI-Boom sorgt für Rekordgewinne bei Chips

Die Leistungen stellten Samsungs beste seit Anfang 2022 dar und deuteten darauf hin, dass die Chip-Sparte Tron von einem zweijährigen Branchenabschwung erholte

Jetzt sorgen die Erholung der Speicherchippreise und die globale KI-Entwicklung für steigende Gewinne. Die durchschnittlichen DRAM-Preise stiegen im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um rund 172 %, und auch NAND-Flash-Speicher verzeichneten laut TrendForce zweistellige Zuwächse. Diese Chips sind entscheidend für die KI-Server, die großen Sprachmodellen wie ChatGPT und Gemini zugrunde liegen, sowie für die Rechenzentren von Technologiegiganten wie Google, Amazon und Microsoft.

Samsung bemüht sich, den Abstand zu seinem kleineren Konkurrenten SK Hynix zu verringern, der derzeit den Markt für High-Bandwidth Memory (HBM)-Chips für KI-Beschleuniger dominiert. Die meisten HBM3E-Chips von Nvidia, die für das Training und die Ausführung von KI-Modellen entscheidend sind, stammen von SK Hynix.

Doch Samsung holt schnell auf. Das Unternehmen erhielt kürzlich die Zertifizierung von Nvidia für seine 12-lagigen HBM3E-Chips und sicherte sich einen Auftrag von AMD. Damit kann das Unternehmen den schnell wachsenden Markt für KI-Server erschließen. Die Zertifizierung ermöglicht es Samsung, innerhalb der nächsten Monate mit Massenlieferungen zu beginnen und sich so in die Lage zu versetzen, direkt mit SK Hynix und Micron zu konkurrieren, sagen Branchenkenner.

Investoren setzen stark auf Samsungs Zukunft im Bereich KI.

DastronQuartal hat das Vertrauen der Anleger gestärkt, dass Samsung auf tracist, die Führung in der Halbleiterindustrie zurückzuerobern. Die Aktien des Unternehmens sind seit Anfang Juni um mehr als 60 Prozent gestiegen, angetrieben von der Hoffnung auf eine steigende Nachfrage nach KI und einer Erholung der Speicherpreise.

Sowohl Samsung als auch SK Hynix haben kürzlich Verträge zur Lieferung von Chips für das „Stargate“-Projekt von OpenAI unterzeichnet, eine ehrgeizige Initiative zum Bau eines der weltweit größten KI-Rechenzentren. Der geschätzte Bedarf von Stargate könnte potenziell 40 % der weltweiten DRAM-Produktion ausmachen, was den erheblichen Bedarf an Rechenleistung durch KI unterstreicht.

Park Jae-kyung, Analyst bei Daishin Securities, sagte, Samsungs Gewinnanstieg Sei ein Wendepunkt und wies darauf hin, dass sich das Unternehmen nicht nur erhole, sondern auch wieder an die Spitze der KI-Revolution trete.

Sowohl im Speicher- als auch im Mobilbereich schnitten Samsungs Display- und Mobilsparten gut ab. Die Erträge aus Premium-Smartphone-Panels profitierten jedoch von den starken Verkäufen faltbarer Geräte und OLED-Panels. Die Modelle Galaxy Z Fold6 und Flip6 des Unternehmens trugen dazu bei, die Einnahmen aus dem Mobilbereich zu stützen und so zu einem weniger unausgewogenen Wachstumsbild der einzelnen Sparten beizutragen.

Analysten prognostizieren, dass Samsungs Halbleitergewinn bis 2025 stark ansteigen wird, getrieben von der schneller als erwarteten weltweiten Nachfrage nach KI-Servern. Das Unternehmen teilte seinen Investoren bei seiner jüngsten Telefonkonferenz im Juli mit, dass es für die zweite Jahreshälfte eintronWachstum bei High-End-Speicherprodukten für Server erwartet.

Dennoch bleiben Risiken bestehen. Samsung steht vor Herausforderungen im Zusammenhang mit geopolitischen Spannungen, Exportkontrollen und Lieferkettenunterbrechungen – insbesondere nachdem die USA kürzlich die Beschränkungen für den Export von Chiptechnologie nach China verschärft haben. Das Unternehmen steht zudem unter Druck, seine Rentabilität im Gießereigeschäft zu verbessern, wo es hinter seinem taiwanesischen Konkurrenten TSMC zurückliegt.

Analysten von Morgan Stanley, Citi und Goldman Sachs haben in der vergangenen Woche ihre Prognosen zum Aktienkurs von Samsung aktualisiert, um den hohen, anhaltend hohen Preisen für Speicherspeicher und den besseren Chiperträgen Rechnung zu tragen.

 Laut Masahiro Wakasugi, Analyst bei Bloomberg Intelligence, ist Samsung wieder ins Spiel zurückgekehrt und beschreibt die Kombination aus KI-getriebener Nachfrage, knappem Angebot und verbesserter Technologie für seine Produkte – sowie hohen Zinsen – als einen „doppelten Schlag“ für die Rentabilität.

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