هل سهم كراودسترايك (CRWD) يستحق الشراء قبل أرباح الربع الثالث؟ هذا ما يقوله المحللون

من المقرر أن تعلن شركة الأمن السيبراني كراودسترايك (CRWD) عن نتائجها للربع الثالث من العام المالي 2026 في 2 ديسمبر. ارتفع سهم CRWD بنحو 47% منذ بداية العام، مدفوعاً بالطلب القوي على حلول الشركة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في ظل تزايد التهديدات الإلكترونية. تتوقع وول ستريت أن يرتفع ربح السهم (EPS) بنسبة 1.1% على أساس سنوي إلى 0.94 دولار وأن ينمو الإيرادات بنسبة 20% إلى 1.21 مليار دولار.

آراء المحللين قبل أرباح الربع الثالث لـ CRWD

قبل إعلان أرباح الربع الثالث، رفع المحلل في دي.إي. ديفيدسون رودي كيسينجر السعر المستهدف إلى 580 دولاراً من 515 دولاراً وأكد تصنيف "شراء". يتوقع المحلل ذو الأربع نجوم أن تقدم الشركة نتائج قوية تتجاوز التوقعات. علاوة على ذلك، يتوقع أن يعزز الاستمرار في قوة الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة الصافية ثقة المستثمرين في أن كراودسترايك ستحقق النمو المستهدف البالغ 20% على أساس سنوي في الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة الصافية في العام المالي 2027.

بينما رفع كيسينجر سعره المستهدف ليعكس تفاؤله بشأن نمو سهم كراودسترايك على المدى الطويل، فإنه غير متأكد مما إذا كانت نتائج الربع الثالث ستدفع السهم للارتفاع على المدى القريب، نظراً لأنه تفوق على صندوق iShARes القطاعي للتكنولوجيا والبرمجيات الموسع (IGV) بنحو 23% منذ يوم المستثمر في سبتمبر. أيضاً، لا تزال القيمة السوقية مرتفعة مقارنة بالشركات المنافسة.

في الوقت نفسه، أكد محلل غوغنهايم جون ديفوتشي تصنيف "الاحتفاظ" على سهم كراودسترايك. بينما يرى المحلل مخاطر على إيرادات الشركة الإجمالية للربع الثالث والعام المالي 2026 بأكمله، إلا أنه يعتقد أن توقعات الإيرادات السنوية المتكررة تبدو قابلة للتحقيق في كلا الفترتين. واستمرت فحوصات ديفوتشي الميدانية هذا الربع وتوقعات خطوط الأعمال في "الميل نحو الإيجابية". وأضاف أنه بناءً على مناقشاته مع الشركاء، من الواضح أن كراودسترايك تظل اللاعب المهيمن، مع اكتساب زخم لجذب العملاء لـ Falcon Flex.

يرى ديفوتشي فرصة كبيرة لـ CRWD لاختراق القطاع الحكومي الفيدرالي الأمريكي وتعزيز إيراداتها، رغم أنه حتى الآن، تشكل الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة من هذا المصدر أقل من 1% من تقديره "المعقول" للإيرادات السنوية المتكررة الجديدة لهذا الربع. على الرغم من عدة إيجابيات، يظل ديفوتشي محايداً تجاه سهم CRWD بسبب مخاوف التقييم. وأشار إلى أن سهم CRWD يتداول عند 24 ضعف قيمة المشروع/الإيرادات الاشتراكية للأشهر الـ12 القادمة وأكثر من 100 ضعف قيمة المشروع/التدفق النقدي الحر للأشهر الـ12 القادمة، وهو أحد أعلى المضاعفات في تغطيته.

هل سهم CRWD شراء أم بيع؟

حالياً، تمتلك وول ستريت تصنيف إجماع "شراء معتدل" على سهم كراودسترايك استناداً إلى 27 توصية شراء، و12 توصية احتفاظ، وتوصية بيع واحدة. يشير متوسط السعر المستهدف لسهم CRWD البالغ 542.08 دولار إلى إمكانية صعود بنسبة 8.1%.

ترجمة: AltS3ntry