مركز الأخبار

أخبار Odaily: قال إريك بالشوناس، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ، إن صناديق الذهب المتداولة وصناديق البيتكوين المتداولة سجلت مجتمعة تدفقات نقدية داخلة تجاوزت 7 مليارات دولار خلال الأسبوع الماضي، محققة أعلى مستوى تاريخي في فترة تداول مدتها 5 أيام، مما يشير إلى أن المستثمرين يعيدون التركيز على "صفقة تخفيض العملة" (debasement trade).

وأشار بالشوناس إلى أنه في ظل تحول تركيز السوق من موضوع الذكاء الاصطناعي (AI) إلى الأصول الآمنة والأصول المقاومة للتضخم، أصبحت صناديق الذهب المتداولة SPDR Gold Shares (GLD) وصناديق البيتكوين المتداولة iShares Bitcoin Trust (IBIT) المنتجات الرئيسية التي تشهد تدفقات نقدية داخلة، حيث دخل كلاهما قائمة أفضل عشرة صناديق من حيث التدفقات النقدية الداخلة خلال الأسبوع الماضي.

ومن بينها، شهد صندوق IBIT، وهو صندوق بيتكوين الفوري التابع لشركة بلاك روك، تحسنًا ملحوظًا في أداء تدفقاته النقدية منذ بداية العام. وقال بالشوناس إن التدفقات النقدية التراكمية الداخلة إلى IBIT منذ بداية العام تحولت إلى إيجابية، مما سد بالكامل الفجوة الناتجة عن التدفقات الخارجة الكبيرة السابقة.

أخبار Odaily: يحاول الرئيس الأمريكي ترامب باستمرار توسيع نفوذه على السياسة النقدية من خلال إقالة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وإفساح المجال لتعيينات من اختياره. وقد واجهت جهوده حتى الآن عوائق مزدوجة من المحاكم والمعارضة السياسية في مجلس الشيوخ. ومع ذلك، فإن هذه المعركة لم تنته بعد، ولا تزال هناك أربع نوافذ محتملة للتأثير على هيكل التعيينات في الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل:

1. قضية إقالة كوك: لم يتخلَّ ترامب عن الأمر بعد؛

2. بقاء باول: عام 2028 هو النافذة الحاسمة؛

3. بقاء جيفرسون أو رحيله: تأثير متسلسل محتمل؛

4. مرشح رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا: قد يكون نقطة اختراق.

على الرغم من أن ترامب لم يتمكن بعد من إعادة تشكيل الاحتياطي الفيدرالي بسرعة، فإن قضية إقالة كوك، وفترة ولاية باول، وبقاء جيفرسون أو رحيله، وتعيين رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، لا تزال توفر له أربع نقاط نفوذ محتملة لتوسيع تأثيره. المفتاح الحقيقي ليس فقط "من سيدخل الاحتياطي الفيدرالي"، بل كيف ستغير هذه التغييرات في النهاية هيكل التصويت في لجنة تحديد أسعار الفائدة. (رويترز)

أخبار Odaily: لم يحدد ترامب بعد خليفة كارولين ليفيت في منصب السكرتير الصحفي للبيت الأبيض. آخر يوم عمل لليفيت هو يوم الجمعة من هذا الأسبوع. (CBS News)

أخبار Odaily: قال ترامب إن مضيق هرمز يعمل بشكل طبيعي وأن كميات كبيرة من النفط تتدفق، مشيرًا إلى أن 22 سفينة عبرت المضيق الليلة الماضية. (جين شي)

أخبار Odaily: صرح الرئيس الأمريكي ترامب بشأن المرشد الأعلى الإيراني قائلاً: أعتقد أنه لم يمت، ربما أصيب بجروح خطيرة. (جين شي)

أخبار Odaily: أظهر تقرير التضخم الأمريكي لشهر يوليو أن الإنفاق الاستهلاكي الفعلي توقف عن النمو، على الرغم من أن ارتفاع الأسعار جاء متوافقًا مع التوقعات. وقد ارتفعت توقعات السوق بشأن رفع الفائدة في سبتمبر بشكل ملحوظ، مما يضع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمام اختبار أكثر صرامة في اتخاذ القرار.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر يوليو بنسبة 0.2% على أساس شهري، وبنسبة 3.7% على أساس سنوي، وكلاهما أعلى من توقعات السوق. أما مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، فقد أظهر أداءً ثابتًا، حيث ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري، وحافظ على نمو سنوي بنسبة 3.3%، متوافقًا مع توقعات السوق. بعد صدور البيانات، ارتفعت توقعات السوق بشأن رفع الفائدة في الشهر المقبل بشكل ملحوظ. وأظهرت بيانات العقود الآجلة للفائدة أن احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر قفزت من 36% قبل صدور البيانات إلى 42%.

مع دخول التضخم في "مرحلة الذيل الطويل"، من المقرر أن يلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش (Kevin Warsh) خطابه يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول السنوية للبنوك المركزية العالمية. بالنسبة لوارش، ستكون محاضرة يوم الجمعة فرصة حاسمة له لتحقيق التوازن في ظل تعقيد البيانات. يجب عليه أن يرسم للمستثمرين العالميين مسارًا واضحًا بين تصميمه على مكافحة التضخم العنيد وتجنب دفع الاقتصاد إلى ركود عميق.

أخبار Odaily: صرح بييرو سيبولوني، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي (ECB)، أن اليورو الرقمي سيقدم أعلى مستوى من الخصوصية يمكن تحقيقه بالتكنولوجيا الحالية. ستكون معلومات الدفع دون اتصال مرئية فقط للدافع والمستفيد، وفي المدفوعات عبر الإنترنت، لن يتمكن نظام اليورو من تحديد طرفي المعاملة، بينما ستظل البنوك ذات الصلة قادرة على تحديدهما.

سيظل توزيع اليورو الرقمي مسؤولية البنوك التجارية، التي يجب أن تستمر في الوفاء بالتزاماتها الحالية لتحديد الهوية والإبلاغ، بما في ذلك متطلبات مكافحة غسل الأموال. وقد حدد البرلمان الأوروبي موقفه التفاوضي بشأن اللوائح ذات الصلة في يوليو، وتخطط الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي للتوصل إلى اتفاق بحلول نهاية عام 2026.

حدد البنك المركزي الأوروبي 36 مزود خدمة دفع للمشاركة في تجربة مدتها 12 شهرًا، ومن المقرر أن تبدأ في النصف الثاني من عام 2027، مع هدف إصدار أول يورو رقمي في عام 2029. من ناحية أخرى، يحظر القانون الأمريكي على الاحتياطي الفيدرالي إصدار عملة رقمية للبنك المركزي قبل نهاية عام 2030، وبعد ذلك يتطلب الإصدار تفويضًا صريحًا من الكونغرس. (Decrypt)

أوداي نيوز: نشر الموقع الرسمي للرئاسة الأوكرانية مرسومًا رئاسيًا يعلن فيه منح الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي الملياردير الأمريكي إيلون ماسك "وسام الحرية". ويشير التحليل السائد في السوق إلى أن زيلينسكي "بحاجة إلى ماسك" في الوقت الذي يُمنح فيه هذا التكريم. وتُفيد التقارير بأن الحكومة الأوكرانية تسعى للحصول على إذن لتوسيع نطاق استخدام جيشها لاتصالات الإنترنت عبر الأقمار الصناعية "ستارلينك" التابعة لشركة سبيس إكس. وتأمل أوكرانيا حاليًا في الحصول على موافقة ماسك لاستخدام أقمار "ستارلينك" في عمق الأراضي الروسية لتنفيذ ضربات ضد أهداف داخل روسيا.

أخبار Odaily: تم نشر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، وهو مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. بلغ معدل التضخم السنوي لمؤشر PCE 3.7٪، دون تغيير عن شهر يونيو. وبعد استبعاد فئتي الغذاء والطاقة المتقلبتين، بلغ معدل التضخم السنوي لمؤشر PCE الأساسي 3.3٪، وهو أيضًا دون تغيير عن شهر يونيو. نظرًا لأن هذا التقرير يستخدم بيانات تضخم أخرى تم نشرها سابقًا، فإن بيانات PCE عادة ما تكون قريبة جدًا من توقعات المستثمرين. ولكن في الوقت الذي يواجه فيه الاحتياطي الفيدرالي مشكلة التضخم، يوضح هذا التقرير بشكل أكبر وضع التضخم، وسيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي وولش خطابًا مهمًا يوم الجمعة.

جلبت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة أخبارًا جيدة في يوليو: انخفض مؤشر CPI الأساسي إلى 2.5٪ وهو مستوى معتدل نسبيًا. لكن معدل التضخم لمؤشر PCE يختلف في الأوزان المخصصة لفئات الإنفاق المختلفة، لذلك كان أداؤه أقوى بشكل ملحوظ. حاليًا، لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين بشأن كيفية نظر وولش إلى مشكلة التضخم التي ورثها. لم يضف توقعاته الاقتصادية إلى "الرسم النقطي" الذي يُنشر كل ثلاثة أشهر، والذي يلخص توقعات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للاقتصاد وأسعار الفائدة؛ كما لم يوضح ما إذا كان قد يدعم رفع أسعار الفائدة في الاجتماعات القليلة القادمة، وهي القضية التي تسببت بالفعل في انقسام بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. (جين شي)

أخبار Odaily: كتب نيك تيميروس، "ناطق الاحتياطي الفيدرالي"، على منصة X أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) ارتفع بنسبة 0.25% على أساس شهري في يوليو، أي ما يعادل معدلًا سنويًا يبلغ 2.99%. هذا الارتفاع يعادل تقريبًا نفس المستوى في يوليو 2025، مما رفع معدل النمو السنوي لمؤشر Core PCE إلى 3.34% (مقارنة بـ 2.86% في يوليو 2025). وعلى أساس سنوي، بلغ معدل النمو السنوي لمؤشر Core PCE خلال 3 أشهر 3.0%، وخلال 6 أشهر 3.5%.

أخبار Odaily: أظهر التضخم السنوي في الولايات المتحدة لشهر يوليو ثباتًا مفاجئًا، حيث ظل أعلى بوضوح من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% للشهر الخامس والستين على التوالي. بسبب تأثير الحرب الإيرانية، توقف مسار الانخفاض بعد ارتفاع معدل التضخم مؤخرًا إلى مستويات مرتفعة، مما قد يزيد من حدة النقاش الداخلي في الاحتياطي الفيدرالي حول ما إذا كان ينبغي رفع أسعار الفائدة أو الإبقاء عليها دون تغيير.

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب التحليل الاقتصادي التابع لوزارة التجارة الأمريكية يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر يوليو، وهو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، بلغ 3.7% على أساس سنوي، دون تغيير عن يونيو، بينما توقع المحللون 3.6%. ومع انهيار المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا، ثاني أكبر شريك تجاري لها، يوم الجمعة، قد تكون هناك موجة جديدة من الضغوط التضخمية الناجمة عن الرسوم الجمركية في الأفق.

على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.2% في يوليو، وهو أعلى أيضًا من توقعات الاقتصاديين. في يونيو، انخفض المؤشر بنسبة 0.1% على أساس شهري، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2020. كما قام مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بتحديث بيانات النمو الاقتصادي للربع الثاني، حيث أبقى على معدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي الحقيقي (GDP) للربع الثاني عند 1.5% دون تغيير. (جين شي)

أخبار Odaily: أظهرت تسعيرات السوق ارتفاعًا طفيفًا في توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل، بعد أن أظهرت البيانات الصادرة عن الحكومة الأمريكية أن مؤشر التضخم الذي يراقبه الاحتياطي الفيدرالي عن كثب ارتفع بنسبة 3.7% على أساس سنوي في يوليو، وهو أعلى قليلاً من توقعات الاقتصاديين. وأظهرت بيانات العقود الآجلة لأسعار الفائدة أنه بعد نشر هذه البيانات، بلغت احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي حوالي 42%، مقارنة بحوالي 36% قبل نشر البيانات.

أخبار Odaily: صرح Craig Salm، كبير المسؤولين القانونيين في شركة إدارة الأصول الرقمية Grayscale Investments، أن منتج الاستثمار في Zcash التابع للشركة تمت ترقيته ليصبح أول منتج متداول في البورصة (ETP) لـ Zcash في العالم، مما يمثل دخول الأصول المشفرة ذات الخصوصية إلى قنوات استثمار متوافقة أوسع. بعد إطلاق Zcash ETP هذا، يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض لـ ZEC من خلال المنتجات المالية التقليدية المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وقالت Grayscale إن هذا يعني أن نظام Zcash البيئي، بعد ما يقرب من عقد من التطور، يدخل مرحلة جديدة من المؤسسية.

استعرض Salm أن Grayscale أطلقت صندوق Zcash الاستثماري (Zcash Investment Trust) في عام 2018، عندما كان منتج ZEC信托 واحدًا من أربعة منتجات فقط تقدمها الشركة. بعد سنوات من التواصل التنظيمي، تحول المنتج مؤخرًا إلى Zcash ETP برمز تداول ZCSH. لم تكن عملية طرح منتج Zcash في السوق العامة سهلة. نظرًا لأن ZEC يتمتع بميزات حماية الخصوصية، واجهت الشركة المزيد من التدقيق التنظيمي عندما أطلقت أول صندوق Zcash بعرض عام في عام 2021، لكنها أكملت في النهاية إطلاق المنتج.

تظهر البيانات أن معدل اعتماد ميزة معاملات الخصوصية في Zcash استمر في الارتفاع مؤخرًا. في فبراير 2026، وصلت نسبة المعاملات المحمية (shielded transactions) في ZEC إلى أعلى مستوى تاريخي بلغ 59.3%، وبعد ترقية Ironwood الأخيرة اقتربت مرة أخرى من هذا المستوى. حاليًا، يوجد حوالي 4.4 مليون ZEC في مجمع الحماية، وهو ما يمثل حوالي 26% من العرض المتداول.

أخبار Odaily: أطلقت MicroBit اليوم أول صندوق متداول في البورصة للبيتكوين والذهب في بورصة هونغ كونغ.

أخبار Odaily: تدرس MSCI قاعدة جديدة قد تؤدي إلى استبعاد الشركات التي تركز بشكل أساسي على تراكم الأصول بدلاً من العمليات التشغيلية من مؤشراتها العالمية للأسهم، مما قد يواجه Strategy ضغوط تمويل جديدة. إذا تم تطبيق هذه المنهجية بناءً على بيانات مايو من هذا العام، فسيتم استبعاد كل من Strategy وMetaplanet، الشركة اليابانية لاحتياطي البيتكوين، وYellow Cake، شركة الاستثمار في اليورانيوم. وقد مولت Strategy حتى الآن شراء أكثر من 60 مليار دولار من البيتكوين من خلال إصدار الأوراق المالية، وقد يؤدي الاستبعاد المحتمل من المؤشر إلى تقليص نطاق المستثمرين الذين يجب عليهم الاحتفاظ بأسهمها، وإضعاف الطلب على الأسهم، وزيادة صعوبة استمرارها في التمويل لشراء البيتكوين.

أخبار Odaily: قبل افتتاح السوق الأمريكي، إليك أهم الأخبار المالية التي يجب على المستثمرين متابعتها:

1. العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية الثلاثة الرئيسية تتداول بشكل متباين. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع بنسبة 0.11%، والعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 تنخفض بنسبة 0.05%، والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 تنخفض بنسبة 0.28%.

2. أسعار النفط الدولية تواصل انخفاضها. العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط تنخفض بنسبة 2.46% إلى 80.338 دولارًا للبرميل؛ والعقود الآجلة لخام برنت تنخفض بنسبة 2.12% إلى 85.420 دولارًا للبرميل.

3. أسعار الذهب والفضة الفورية تتداول بشكل متباين. سعر الذهب الفوري ينخفض بنسبة 0.72% إلى 4625.02 دولارًا للأونصة؛ وسعر الفضة الفوري يرتفع بنسبة 0.09% إلى 68.70 دولارًا للأونصة.

4. المؤشرات الأوروبية الرئيسية الثلاثة ترتفع بشكل طفيف. مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني يرتفع بنسبة 0.03%، ومؤشر كاك 40 الفرنسي يرتفع بنسبة 0.59%، ومؤشر داكس 30 الألماني يرتفع بنسبة 0.45%.

5. من المقرر أن تعلن إنفيديا عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2027 في الساعات الأولى من صباح يوم 27 أغسطس بتوقيت بكين. يتوقع السوق أن تبلغ إيرادات الشركة للربع الثاني 92.2 مليار دولار، وربحية السهم 2.09 دولار، وقد ارتفع توقع السوق لإيرادات الربع الثالث إلى 103.7 مليار دولار.

6. تخطط سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس لزيادة إمدادات ذاكرة HBM4 ذات الثماني طبقات إلى إنفيديا في النصف الثاني من هذا العام. ومن المفهوم أن الذاكرة ذات الثماني طبقات من المرجح أن تصبح المنتج الرئيسي للجيل القادم من HBM4E.

7. أعلنت سبيس إكس أنها ستبني قاعدة إطلاق جديدة لصاروخ ستارشيب في جنوب ولاية لويزيانا الأمريكية، بتكلفة إجمالية تصل إلى 100 مليار دولار. ومن المقرر أن يبدأ المشروع في العام المقبل، مع أول مهمة إطلاق لستارشيب متوقعة في عام 2029.

8. من المحتمل أن تكشف أنثروبيك لمستثمري الاكتتاب العام أن إجمالي السوق القابل للعنونة (TAM) يتجاوز 30 تريليون دولار، وتسعى إلى تقييم يبلغ حوالي 2 تريليون دولار للاكتتاب العام، وقد تجمع ما يصل إلى 100 مليار دولار.

9. وفقًا للتقارير، تبحث مجموعة سوفت بنك مع البنوك الاستثمارية في إصدار سندات محتمل بقيمة تتراوح بين 10 و20 مليار دولار للمساعدة في إعادة تمويل استثمارها في OpenAI.

10. ستطلق شركة ويمو، التابعة لجوجل، اختبارات القيادة الذاتية في ميونيخ بألمانيا، وتخطط لإطلاق خدمة النقل رسميًا قبل نهاية العام المقبل.

11. يقول استراتيجيون في بنك باركليز إن التوسع المستمر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة يثير معارضة الناخبين، مما قد يشكل مخاطر سياسية على صفقات الذكاء الاصطناعي المفضلة لدى السوق قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.