شركة المدفوعات Ripple تدخل مجال تمويل مقايضات صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي

وسّعت شركة المدفوعات بالعملات المشفرة Ripple نطاق أعمالها لتشمل العملات المستقرة وحفظ الأصول، ودخلت قطاع تمويل مقايضات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ذات الرفع المالي طويل الأجل، الذي تهيمن عليه البنوك الكبرى، لتصبح لاعباً مهماً فيه. وفقاً لصحيفة وول ستريت جورنال، يحقق مديرو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي عوائدهم المستهدفة من خلال مقايضات العائد الإجمالي ومشتقات أخرى، مثل تضخيم التقلبات اليومية لسهم أو مؤشر معين؛ حيث تبيع البنوك أو الوسطاء العقود ذات الصلة وتتقاضى رسوماً، ثم يشترون الأسهم أو المشتقات للتحوط من تعرضهم. وفقاً لـ Morningstar Direct، هناك 593 صندوق استثمار متداول ذا رفع مالي في الولايات المتحدة، تدير أصولاً تتجاوز 256 مليار دولار، منها 426 صندوقاً ذا رفع مالي لسهم واحد، وهي فئة حصلت على موافقة تنظيمية في 2022. دخلت Ripple مجال تمويل المقايضات بعد استحواذها على الوسيط الرئيسي Hidden Road، الذي يخدم صناديق التحوط للعملات المشفرة العام الماضي؛ ويُعرف هذا النشاط الآن باسم Ripple Prime، الذي يتعاون مع عدة مزودي صناديق استثمار متداولة ويأمل في التوسع ليشمل مديري استثمار آخرين، بمن فيهم صناديق التحوط. أعلنت Ripple Prime يوم الثلاثاء أنها ستقدم خدمات الوساطة الرئيسية والمقاصة والتمويل لصندوق التحوط Brevan Howard. صرّح رئيس Ripple Prime، نويل كيميل، بأن هذا جزء متنامٍ وهام من أعمال الشركة. واستشهد التقرير بمثال حيث دفع صندوق لـ Ripple بمعدل يزيد 4 نقاط مئوية عن سعر التمويل المصرفي لليلة واحدة، والذي كان حتى يوم الثلاثاء يعادل تقريباً 8% من أصول الصندوق على أساس سنوي؛ وتُدرج هذه التكلفة في صافي قيمة أصول الصندوق ذي الرفع المالي، منفصلة عن رسوم الإدارة البالغة حوالي 1%.