بيتكوين يبني قاعًا قصير الأجل استعدادًا للانطلاق، وHYPE تواجه اختبارًا حاسمًا عند ثلاث دعوم

سوق العملات المشفرة الأسبوع الماضي كان أسيرًا للأخبار.

في 4 نوفمبر، أشعلت أخبار الانتخابات النصفية حماس السوق، فقفزت بيتكوين 3.92% بحجم تداول كبير في يوم واحد، لتتجاوز 80,000 دولار؛ لكن بعد يوم واحد فقط، أدى هبوط حاد في الأسهم الأمريكية إلى تراجع جماعي للأصول عالية المخاطر، فهبطت العملة 5.48% بحجم تداول كبير في يوم واحد، ولامست أدنى مستوى خلال الجلسة عند حوالي 75,222 دولارًا، مسجلة أدنى مستوى منذ بدء التصحيح في 21 سبتمبر، واقترب مؤشر الخوف من 25. من النشوة إلى الذعر، استغرق الأمر يوم تداول واحدًا فقط.

ولم تنجُ HYPE هي الأخرى. فبسبب التأثير غير المباشر للهبوط النظامي في الأسهم الأمريكية، سجلت HYPE شمعة أسبوعية هابطة بنسبة 15.19%، متخلية عن كامل مكاسب الأسبوع السابق، ليعود السعر إلى منطقة 75 دولارًا.

بعد هذا التقلب الحاد، السؤال الأهم الذي يشغل السوق: هل غيّرت هذه الحركة التي لم تدم سوى يوم واحد البنية الفنية الأصلية؟ كم سيستمر تصحيح بيتكوين؟ وهل يمكن لـ HYPE الحفاظ على هيكلها الصاعد؟

في مراجعة هذا الأسبوع، سنواصل استخدام "منهجية تأكيد المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا"، ونظرية الموجات، ونظام المتوسطات المتحركة، ونسب فيبوناتشي، ونموذج "شريط حدود الاتجاه" الكمي، لتفكيك طبيعة الاتجاه وهيكل الحركة واستراتيجيات التداول لهذا الأسبوع لكل من بيتكوين وHYPE.

ملخص وجهات النظر الأساسية للتداول هذا الأسبوع:

• تقييم طبيعة الاتجاه الحالي لبيتكوين (التفاصيل في الجزء الأول)

• تحليل هيكل الحركة اليومية لبيتكوين (التفاصيل في الجزء الثاني)

• توقعات حركة بيتكوين لهذا الأسبوع واستراتيجيات التداول متوسطة وقصيرة الأجل (التفاصيل في الجزء الثالث)

• تحليل هيكل الحركة اليومية لـ HYPE (التفاصيل في الجزء الرابع)

• توقعات حركة HYPE لهذا الأسبوع واستراتيجيات التداول قصيرة الأجل (التفاصيل في الجزء الخامس)

أولًا: تقييم طبيعة الاتجاه الحالي لبيتكوين

في مراجعتي الأسبوعيتين الصادرتين في 31 أغسطس و12 أكتوبر، قمنا بناءً على المبادئ الكمية الثلاثة لـ "منهجية تأكيد المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا" التي طورناها ذاتيًا، بتقييم اتجاه السوق في ذلك الوقت. حتى الآن، مرّ على السوق قرابة 4 أسابيع إضافية، فما التغيرات التي طرأت على الشارت خلال هذه الأسابيع؟ ستعيد هذه المقالة تقييم الاتجاه الحالي باستخدام نفس القواعد الكمية.

الشكل 1: الرسم البياني الأسبوعي لبيتكوين

1. خصائص الشارت على الإطار الأسبوعي (كما هو موضح في الشكل 1)

① استقر السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا لثمانية أسابيع متتالية

منذ إغلاق الأسبوع في 14 سبتمبر، نجح السعر في اختراق المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا (الخط الأبيض المزرق) والاستقرار فوقه لثمانية أسابيع متتالية، محققًا بشكل أساسي "مبدأ اختراق السعر" من القواعد الكمية.

② ظهرت قمة مرحلية، واستمر تأكيد إعادة الاختبار خمسة أسابيع

لامس السعر أعلى مستوى مرحلي عند 87,399 دولارًا في 21 سبتمبر، وسجل أعلى إغلاق أسبوعي مرحلي عند 86,515 دولارًا في 28 سبتمبر. منذ ذلك الحين، استمر الشارت في التراجع من القمة في حركة تأكيد إعادة الاختبار، استمرت حتى الآن خمسة أسابيع.

③ لا يزال المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا هابطًا، وعاد السعر ليقترب من المتوسط.

يقع المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا حاليًا عند حوالي 76,110 دولارًا، وما زال اتجاهه هابطًا. وكان سعر الإغلاق الأسبوع الماضي حوالي 74,900 دولار، أي بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا.

2. بناءً على ما سبق، واستنادًا إلى أداء السوق الحالي، نستخلص الاستنتاجات الأربعة التالية:

① تحقق "مبدأ اختراق السعر"، وبدأ الانتقال من السوق الهابطة إلى الصاعدة.

حقق أداء السوق الحالي "مبدأ اختراق السعر" من القواعد الكمية، ونحن الآن في مرحلة انتقالية من "السوق الهابطة" إلى "السوق الصاعدة". يجب التأكيد على أن الانتقال لا يعني التأكيد. فإتمام التحول الحقيقي يعتمد على تحقق الشرطين التاليين.

② لم يصدر تأكيد إعادة الاختبار إشارة تأكيد ناجحة بعد

حتى إغلاق الأسبوع الماضي، ورغم أن السعر قد اختبر المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا، إلا أن إشارة تأكيد إعادة الاختبار لم تصدر بعد.

③ لم يستوِ المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا بعد

لا يزال المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا في مرحلة هبوط، ولم يدخل بعد "مرحلة التسطيح" التي تتطلبها القواعد الكمية.

④ الاستنتاج: هذا الارتداد ما زال ارتدادًا من منطقة تشبع بيعي

الارتداد الحالي الذي بدأ من قاع 57,820 دولارًا في 1 يوليو، يجب حتى الآن تصنيفه كحركة ارتداد من تشبع بيعي، ولا يكفي بعد لتأكيد قيام سوق صاعدة.

3. ما يجب مراقبته لاحقًا: كيف سيتم التحقق من المستويين الحاسمين؟

① مراقبة ما إذا كان السعر سيحصل على دعم ويستقر ويصعد بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا (حاليًا حوالي 76,110 دولارًا). هذه هي المسألة الأكثر أهمية على المدى القصير.

② مراقبة تغير ميل المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا، ومتى يتحول من الهبوط إلى الاستواء ثم إلى الصعود. هذا هو المفتاح النهائي لتأكيد السوق الصاعدة.

ملحق: المبادئ الكمية الثلاثة لـ "منهجية تأكيد المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا".

أولًا، مبدأ اختراق السعر (التحول من هابط إلى صاعد): يخترق سعر الإغلاق الأسبوعي المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا، ويثبت فوقه لمدة 2-3 أسابيع متتالية؛ إذا اخترقه لأسبوع واحد فقط ثم عاد للهبوط، فيُعتبر اختراقًا كاذبًا.

ثانيًا، مبدأ تأكيد إعادة الاختبار: بعد أن يظل السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا لفترة (عادة أكثر من 5 أسابيع)، يُفضل حدوث حركة تأكيد إعادة الاختبار لتعزيز فعالية الاختراق.

ثالثًا، مبدأ تأكيد السوق الصاعدة: يستمر السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعًا، ويتحول ميل المتوسط إلى الأعلى.

ثانيًا: تحليل هيكل الحركة اليومية لبيتكوين

تأثر السوق الأسبوع الماضي بالأخبار، وشهد انعكاسات حادة في يومي تداول متتاليين. في 4 نوفمبر، دفعت أخبار الانتخابات النصفية السعر للارتفاع 3.92% بحجم تداول كبير، بمدى تقلب 7.1%، ليتجاوز 80,000 دولار في ذلك اليوم؛ وبعد يوم واحد فقط، أدى هبوط الأسهم الأمريكية إلى هبوط السعر 5.48% بحجم تداول كبير، بمدى تقلب حوالي 7.01%، ولامس أدنى مستوى منذ بدء التصحيح في 21 سبتمبر عند حوالي 75,222 دولارًا، واقترب مؤشر الخوف من 25.

الشكل 2: الرسم البياني اليومي لبيتكوين

1. مراجعة: تم التحقق من توقعات الأسبوع الماضي

في مراجعة الأسبوع الماضي، قدمنا استنتاجًا واضحًا: التصحيح الذي بدأ في 21 سبتمبر دخل منطقة القاع، وبعد ارتداد قصير قد يحدث بناء قاع ثانٍ، وحتى لو كسر السعر القاع الأخير (حوالي 76,265 دولارًا)، فإن انتهاء الموجة التصحيحية اليومية i بالقرب من 75,000 دولار هو السيناريو الأرجح، ولا داعي للذعر عند هذا المستوى. وقد أكدت الحركة الفعلية ذلك. فرغم أن الاضطرابات الإخبارية جعلت السعر يخترق دعم 75,000 دولار، إلا أن السعر أغلق الأسبوع الماضي بالقرب من 75,000 دولار، مما يدل على قوة الطلب عند هذا المستوى.

2. الهيكل: أربع إشارات لقراءة الحركة الحالية (كما هو موضح في الشكل 2)

① لم يتم كسر القناة

ما زال السعر يتحرك داخل القناة الهابطة الأصلية. الحد السفلي للقناة مرسوم بوصل قاعيّ 24 سبتمبر و8 أكتوبر، والحد العلوي موازٍ له ويمر بقمة 5 أكتوبر. بعد التقلبات الحادة الأسبوع الماضي، ما زال السعر داخل القناة. ولم يظهر انحراف في الاتجاه قصير الأجل.

② تم فقدان نقطة تقاطع الأسعار

كسر السعر دعم نقطة تقاطع متوسطين متحركين مهمين (الخط الأبيض والخط الأحمر) عند حوالي 77,200 دولار، لكن السعر ما زال ملاصقًا للمتوسط الأحمر، ولم يكمل بعد الانفصال عن "قوة التقييد" لهذا المتوسط.

③ مستوى تصحيح 0.382 ما زال فعالًا

بناءً على الموجات الخمس الصاعدة السابقة، مستويات التصحيح الذهبية الثلاثة لهذه الموجة الهابطة هي: 76,130 دولارًا (0.382)، و72,610 دولارًا (0.5)، و69,120 دولارًا (0.618). لم يكسر السعر بعد 76,130 دولارًا بشكل فعال، والدعم الثاني أدناه (72,610 دولارًا) أقوى.

④ دخل السوق مرحلة بناء القاع، والارتداد قد يبدأ في أي وقت

طالما لا تظهر أخبار سلبية خارجية جديدة هذا الأسبوع، فمن المرجح أن يمتص السعر ضغوط البيع في 5 نوفمبر عبر التذبذب، وينتقل تدريجيًا إلى مرحلة بناء القاع، ولا يُستبعد ظهور نمط "قاع الإبرة الواحدة" خلال هذه الفترة. استمر هذا التصحيح 48 يوم تداول، والبعد الزمني والسعري اكتمل تقريبًا. الأخبار الخارجية تؤثر فقط على إيقاع السوق، لكنها لا تغير الاتجاه، وسيعود السوق في النهاية إلى قوانينه الخاصة. ارتداد الموجة ii قد يتأخر، لكنه لن يغيب.

3. التصحيح في إطار الموجات الثلاث

① الموجة i (موجة تصحيحية): من 21 سبتمبر حتى الآن

• نقطة البداية: 87,399 دولارًا

• استمرت 48 يوم تداول (ما زالت مستمرة)

• أقصى هبوط في النطاق: 15.9%

② الموجة اليومية i التصحيحية لم تنتهِ بعد

منذ بدء التصحيح، ومهما كانت الاضطرابات الإخبارية، لم يكسر السعر الحد العلوي للقناة ليبدأ حركة ارتداد تصحيحية. مما يدل على أن هيكل هذا التصحيح لم يُكسر أبدًا، والموجة i لم تنتهِ بعد، وارتداد الموجة ii لم يبدأ بعد.

③ استنتاج الحركة اللاحقة

عند اكتمال الموجة i، من المتوقع أن يشهد السوق ارتداد الموجة ii، ثم قد تتبعها موجة iii الهابطة لاستكمال بناء القاع النهائي.

4. شريط حدود الاتجاه: نموذج كمي للاتجاه الصاعد والهابط

كما هو موضح في الشكل 2، قمنا بمراجعة بيانات السوق التاريخية لتسع سنوات تقريبًا، وبنينا ذاتيًا نموذج تداول كمي للاتجاهين الصاعد والهابط بناءً على الإحصاءات الاحتمالية، وهو "شريط حدود الاتجاه" (القناة الصفراء الرمادية في الشكل). قواعد النموذج كالتالي: عندما يستقر السعر فوق الشريط بشكل فعال ويتحول الشريط إلى اللون الأصفر، يُحكم بأن السوق صاعدة، وتكون الاستراتيجية الأساسية هي الشراء عند الانخفاضات. وعندما يتحول الشريط إلى اللون الرمادي، يُحكم بأن السوق هابطة، وتكون الاستراتيجية الأساسية هي البيع عند الارتفاعات. الإشارة الحالية تُظهر أن الهيكل الصاعد ما زال مستمرًا.

ثالثًا: توقعات حركة بيتكوين لهذا الأسبوع واستراتيجيات التداول

1. توقعات حركة BTC لهذا الأسبوع

الرؤية الأساسية لهذا الأسبوع: التركيز على صراع القوى الشرائية والبيعية على "شريط حدود الاتجاه".

2. مستويات المقاومة الأساسية

• منطقة المقاومة الأولى: 76,500～78,500 دولار (نقاط مهمة سابقة)

• منطقة المقاومة الثانية: بالقرب من 82,000 دولار (نقاط مهمة سابقة)

• منطقة المقاومة الثالثة: 85,000～87,500 دولار (نقاط مهمة سابقة)

3. مستويات الدعم الأساسية

• الدعم الأول: منطقة 72,500～73,500 دولار (دعم مهم سابق)

• الدعم الثاني: منطقة 69,100～70,000 دولار (دعم مهم سابق) 

4. استراتيجية التداول لهذا الأسبوع (باستثناء تأثير الأخبار المفاجئة)

① الاستراتيجية متوسطة الأجل:

الشكل 3: الرسم البياني اليومي لبيتكوين: (نموذج مراقبة المراكز)

البقاء خارج السوق ومراقبته على المدى المتوسط

كما هو موضح في الشكل 3، بعد حركة الأسبوع الماضي، كسر السعر الحالي "قناة مراقبة المراكز"، لكنه لم يكمل بعد تأكيد ارتداد فعال. قبل تأكيد الإشارة، تظل الاستراتيجية متوسطة الأجل هي البقاء خارج السوق والمراقبة، دون تدخل اتجاهي مؤقتًا.

② الاستراتيجية قصيرة الأجل: استخدام 30% من رأس المال، مع وضع نقاط وقف خسارة، والبحث عن فرص "فروق سعرية" بناءً على مستويات الدعم والمقاومة. (باستخدام إطار 30 دقيقة/60 دقيقة كدورة تداول).

③ في التداول قصير الأجل، وبالاقتران مع تحليل هيكل الحركة الحالي، تكون استراتيجية هذا الأسبوع "الشراء عند الانخفاضات" بشكل أساسي. قمنا بإعداد خطة تداول مسبقًا.

• تجربة شراء بمركز خفيف في منطقة الدعم القوية.

• فتح المركز: إذا وصل السعر إلى منطقة 72,500～73,500 دولار وظهر نمط واضح لوقف الهبوط والاستقرار، وأصدر النموذج الكمي إشارة قاع متزامنة، يمكن فتح مركز شراء بمركز خفيف، على ألا يتجاوز 30% من رأس المال.

• إدارة المخاطر: وضع نقطة وقف خسارة أولية.

• إغلاق المركز: عند الارتداد إلى مستويات المقاومة المهمة وبالاقتران مع إشارات النموذج، يمكن إغلاق المركز على دفعات وجني الأرباح.

رابعًا: تحليل هيكل الحركة اليومية لـ HYPE

الشكل 4: الرسم البياني اليومي لـ HYPE

1. حركة الأسبوع الماضي: تراجع هيكلي تحت تأثير صدمة خارجية

الأسبوع الماضي، لم تستطع HYPE النجاة بمفردها، فبسبب التأثير غير المباشر للهبوط النظامي في الأسهم الأمريكية، شهد السعر تراجعًا ملحوظًا، وسجلت الشمعة الأسبوعية هبوطًا بنسبة 15.19%، وأغلقت بالقرب من 74.5 دولارًا (أي عند منطقة 75 دولارًا). وقد غطى جسم الشمعة بالكامل شمعة الأسبوع السابق الصاعدة بنسبة 15.16%، مشكلًا نمط ابتلاع هابط "شمعة هابطة تبتلع شمعة صاعدة" نموذجي. وتجدر الإشارة إلى أن مصدر هذا الهبوط خارجي، وليس تدهورًا في أساسيات HYPE نفسها، وهذا يوفر أساسًا للحكم اللاحق على "فعالية مستويات الدعم". إذا ثبت الدعم، فسيكون ذلك تعافيًا بعد بيع خاطئ؛ وإذا فُقد الدعم، فيجب إعادة تقييم قوة الاتجاه الأصلي.

2. نظام الدعوم الثلاثة: من اتجاه الاتجاه إلى خط حياة الصاعدين

① شريط حدود الاتجاه: شرط تحديد الاتجاه

منذ أن استقر سعر HYPE فوق شريط حدود الاتجاه في 14 مارس، وعلى مدى حوالي 240 يوم تداول، ظل الشريط أصفر اللون، مما يشير إلى أن السوق في اتجاه صاعد طويل الأجل، ولم يتضرر الاتجاه العام. وخلال هذه الفترة حدثت عدة تصحيحات واختبارات للشريط، لكنها جميعًا حصلت على دعم بالقرب من الشريط واستأنفت الصعود.

الحد العلوي للشريط حاليًا حوالي 74.05 دولارًا، والحد السفلي حوالي 71 دولارًا، والميل العام ما زال صاعدًا. وقد عاد السعر حاليًا إلى قرب الحد العلوي للشريط، فإذا توقف الهبوط واستقر هنا، يستمر الاتجاه الصاعد؛ وإذا كسر بشكل فعال وتحول الشريط إلى اللون الرمادي، فقد يحدث تحول بين الاتجاه الصاعد والهابط.

② الحد السفلي للصندوق: خط فاصل بين الصاعد والهابط على المدى المتوسط والقصير

بعد أن اخترق السعر القمة السابقة عند 76 دولارًا بحجم تداول كبير في 21 أغسطس، دخل في تذبذب صندوقي واسع؛ الحد العلوي حوالي 98 دولارًا، والحد السفلي حوالي 75 دولارًا.

والجدير بالاهتمام أنه في 24 أكتوبر، اختبر السعر الحد السفلي للصندوق، ومن هناك انطلق ارتداد بنسبة 20%، مما يثبت أن هذا الحد السفلي يتمتع بقوة شرائية جيدة.

③ خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل: الحاجز الأخير للصاعدين

منذ انطلاق الصعود من قاع 20.14 دولارًا في 21 يناير، ظلت HYPE تتحرك على طول خط اتجاه صاعد طويل الأجل. هذا الخط مرسوم بوصل نقطة البداية بعدة قيعان مرحلية مهمة، وهو "خط الدفاع الأخير" للاتجاه الصاعد، ويقع حاليًا عند حوالي 68 دولارًا.

خامسًا: توقعات حركة HYPE لهذا الأسبوع واستراتيجيات التداول قصيرة الأجل

1. توقعات حركة HYPE لهذا الأسبوع

① مستويات المقاومة الأساسية:

• المقاومة الأولى: منطقة 82.5～85 دولارًا

• المقاومة الثانية: منطقة 88～89 دولارًا

• المقاومة الثالثة: منطقة 95～98 دولارًا

② مستويات الدعم الأساسية:

• الدعم الأول: منطقة 74～75 دولارًا (الحد العلوي للشريط + الحد السفلي للصندوق)

• الدعم الثاني: بالقرب من 71 دولارًا (الحد السفلي للشريط)

• الدعم الثالث: بالقرب من 68 دولارًا (خط الاتجاه طويل الأجل)

③ الرؤية الأساسية لهذا الأسبوع:

التركيز هذا الأسبوع على مراقبة ما إذا كان السعر سيتوقف عن الهبوط ويستقر بالقرب من مستويات الدعم.

2. استراتيجية التداول قصيرة الأجل لـ HYPE لهذا الأسبوع

① الاستقرار عند الدعمين، وتجربة شراء بمركز خفيف:

إذا توقف السعر عن الهبوط واستقر في منطقة 74～75 دولارًا واستمر في الصعود، يمكن لمن هم خارج السوق التفكير في تجربة شراء بمركز خفيف، على ألا يتجاوز 30% من رأس المال، مع وضع وقف خسارة والالتزام به بدقة.

② الاستقرار عند خط الاتجاه طويل الأجل والشراء:

إذا استمر السعر في التصحيح إلى منطقة 68～71 دولارًا وتشكل نمط توقف هبوط واستقرار، يمكن لمن هم خارج السوق التفكير في تجربة شراء بمركز خفيف، على ألا يتجاوز 30% من رأس المال، مع وضع وقف خسارة والالتزام به بدقة.

سادسًا: تنبيهات خاصة

1. عند فتح المركز: ضع نقطة وقف خسارة أولية فورًا.

2. عند تحقيق ربح 1%: انقل وقف الخسارة إلى سعر الدخول (نقطة التعادل)، لضمان سلامة رأس المال.

3. عند تحقيق ربح 2%: انقل وقف الخسارة إلى مستوى ربح 1%.

4. المتابعة المستمرة: بعد ذلك، كلما حقق السعر ربحًا إضافيًا بنسبة 1%، يُنقل وقف الخسارة بنسبة 1%، لحماية الأرباح وتثبيتها ديناميكيًا.

الأسواق المالية تتغير بسرعة، وجميع تحليلات الحركة واستراتيجيات التداول تحتاج إلى تعديل ديناميكي. جميع الآراء ونماذج التحليل واستراتيجيات التداول الواردة في هذه المقالة مستمدة من التحليل الفني الشخصي، وهي مخصصة فقط كسجل تداول شخصي، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية أو أساسًا للتداول. السوق ينطوي على مخاطر، والاستثمار يتطلب الحذر، يرجى عدم اتخاذ قرارات بناءً على ذلك.