بيتكوين يهبط دون 74 ألف دولار بينما يتجاوز الذهب 4100 دولار: ما الذي يحرك هذا التباعد؟

في 9 نوفمبر، واصلت الأسواق العالمية إظهار تباين في الرغبة في المخاطرة. فقد جاء تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أكتوبر أعلى بكثير من التوقعات، مما عزز التوقعات برفع آخر لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. وفي الوقت نفسه، أثار فوز الديمقراطيين بمجلسي الكونغرس في انتخابات التجديد النصفي مخاوف بشأن تشديد اللوائح التنظيمية للعملات المشفرة.

وتحت هذه الضغوط المتعددة، شهد سوق العملات المشفرة تراجعًا واسعًا. فهبطت عملة بيتكوين لفترة وجيزة إلى نحو 73,500 دولار، مسجلة أدنى مستوى لها في شهرين، بينما تدفقت الأموال نحو الملاذات الآمنة، مما دفع أسعار الذهب الفورية لتجاوز 4,100 دولار. ومع صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين وتقارير أرباح كبرى شركات الذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع، قد تواجه الأسواق موجة أخرى من التقلبات.

تقرير الوظائف القوي يرفع احتمال رفع الفائدة في ديسمبر إلى 80%

أضاف الاقتصاد الأمريكي 165,000 وظيفة غير زراعية في أكتوبر، متجاوزًا بكثير توقعات السوق البالغة 65,000 وظيفة. وانخفض معدل البطالة من 4.2% إلى 4.1%، مما يشير إلى أن سوق العمل لا يزال مرنًا.

دفعت بيانات التوظيف الأقوى من المتوقع احتمال رفع أسعار الفائدة في ديسمبر إلى نحو 80%، بينما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 102.11، مما زاد الضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة.

وشهدت الأسهم الأمريكية تعافيًا متواضعًا بعد موجة البيع الحادة الأسبوع الماضي. ففي 6 نوفمبر، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.46%، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.31% وارتد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.09%. ومع ذلك، ظل قطاع التكنولوجيا تحت الضغط بشكل عام.

بشكل منفصل، أطلق مجلس إدارة شركة نفيديا تحقيقًا مستقلًا في تقارير تفيد بأن الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ ربما كان مستهدفًا من قبل عمليات استخبارات أجنبية. وأقر هوانغ بالعلاقة الشخصية المعنية واعتذر للموظفين. ولا يزال يشغل منصب الرئيس التنفيذي.

وبعد هذه الأنباء، هبطت أسهم نفيديا (NVDA) بنسبة تصل إلى 4% في التداولات بعد إغلاق السوق، كما تعرضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك للضغط، مما وضع المعنويات قصيرة الأجل تجاه أسهم الذكاء الاصطناعي أمام اختبار آخر.

بيتكوين يكسر حاجز 74 ألف دولار مع اقتراب التدفقات الخارجة الأسبوعية من صناديق المؤشرات المتداولة من 1.3 مليار دولار

وفقًا لبيانات سوق BTCC في 9 نوفمبر، يتم تداول بيتكوين حاليًا عند نحو 73٬950 دولارًا، بانخفاض 2.6% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية.

واصلت بيتكوين الانخفاض من نحو 80٬800 دولار الأسبوع الماضي. وبعد استقرار مؤقت خلال عطلة نهاية الأسبوع، هبط السعر مرة أخرى دون 74,000 دولار. وتتجه عدة متوسطات متحركة قصيرة الأجل نحو الانخفاض، مما يشير إلى أن الهيكل الهبوطي الأوسع قد اشتد.

ويواصل رأس المال المؤسسي الخروج من السوق. فقد سجلت صناديق المؤشرات المتداولة لبيتكوين تدفقات خارجة صافية تراكمية بلغت 1.282 مليار دولار الأسبوع الماضي، مسجلة أكبر تدفقات خارجة أسبوعية منذ يونيو.

كما سجلت صناديق المؤشرات المتداولة لإيثريوم تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 365 مليون دولار الأسبوع الماضي، مما مدد سلسلة الانسحابات إلى ستة أسابيع متتالية. وتشير هذه الأرقام إلى أن الرغبة المؤسسية في المخاطرة لا تزال ضعيفة.

من الناحية الفنية، يعد النطاق 73,500–74,000 حاليًا منطقة دعم رئيسية لبيتكوين. وإذا فشل هذا النطاق في الصمود، فقد ينخفض السعر أكثر نحو 71,800–72,000.

وفي الاتجاه الصاعد، تحتاج بيتكوين إلى استعادة والثبات فوق 75,000–75,500 قبل أن يصبح التعافي نحو 76,300–77,600 أكثر ترجيحًا.

وفي الوقت نفسه، شارك مؤسس شركة Strategy مايكل سايلور مرة أخرى معلومات تتعلق بمتتبع بيتكوين الخاص به، مما غذى التكهنات بأن الشركة قد تستعد لزيادة حيازاتها من بيتكوين.

وكانت خسائر إيثريوم أكبر. يتم تداول إيثريوم حاليًا عند نحو 2,086 دولارًا، بانخفاض 6.8% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وقد كسر السعر منطقة التماسك السابقة حول 2,200 دولار وعدة متوسطات متحركة قصيرة الأجل.

ويُعتبر النطاق 2,080–2,100 الآن منطقة الدعم الرئيسية. وقد يؤدي الكسر إلى اختبار إضافي للمستوى النفسي 2,000 دولار.

وفي الاتجاه الصاعد، تحتاج إيثريوم إلى استعادة 2,125–2,170 لتخفيف ضغوط البيع على المدى القريب، مع وجود مقاومة إضافية عند 2,200 دولار.

الذهب يتجاوز 4,100 دولار مع تعزيز الطلب على الملاذ الآمن

وعلى النقيض من الضعف المستمر في العملات المشفرة، أظهر الذهب قوة ملحوظة مؤخرًا، مما يعكس تحول رأس المال من الأصول شديدة التقلب نحو الملاذات الآمنة التقليدية مثل الذهب.

وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول XAUT حاليًا عند نحو 4٬108 دولارًا، بارتفاع 1.21% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية.

وقد ارتفع السعر بشكل مطرد من نحو 3,880 دولارًا في أوائل نوفمبر، مستعيدًا مستوى 4,000 دولار ومتجاوزًا متوسطاته المتحركة قصيرة الأجل. ويشير هذا إلى أن الطلب الشرائي على المدى القريب لا يزال نشطًا.

ولا يزال المستثمرون قلقين إزاء السياسة النقدية الأمريكية وعوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والمخاطر الجيوسياسية، مما يوفر دعمًا نسبيًا للذهب من خلال الطلب على الملاذ الآمن.

ومع ذلك، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية الأقوى من المتوقع زاد أيضًا من توقعات رفع أسعار الفائدة، مما قد يحد من المكاسب الإضافية للذهب.

من الناحية الفنية، السؤال الرئيسي على المدى القريب هو ما إذا كان الذهب قادرًا على الثبات فوق 4,100 دولار.

وقد يفتح الاختراق الحاسم فوق 4,120 دولارًا الباب أمام اختبار مستوى 4,150 دولارًا. وعلى العكس، قد يؤدي الانخفاض دون 4,080 دولارًا إلى اختبار آخر للدعم عند 4,050–4,070.

التركيز الاقتصادي الكلي لهذا الأسبوع: مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين

ستركز الأسواق هذا الأسبوع على بيانات التضخم الأمريكية وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وتقارير أرباح شركات الذكاء الاصطناعي. وتشمل المخاوف الرئيسية توقعات رفع أسعار الفائدة في ديسمبر وضغوط التقييم على أسهم التكنولوجيا.

الثلاثاء 10 نوفمبر: تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر (8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة)؛ أرباح CoreWeave بعد إغلاق السوق.

الخميس 12 نوفمبر: أرباح Nebius قبل افتتاح السوق؛ أرباح Cisco بعد إغلاق السوق.

الجمعة 13 نوفمبر: تقرير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أكتوبر (8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة).

بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم كريستوفر والر وميشيل بومان، طوال الأسبوع. وسيراقب المستثمرون تعليقاتهم عن كثب بحثًا عن إشارات حول التضخم والمسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

ويعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين المحفز الأساسي للسوق هذا الأسبوع. وإذا تجاوز التضخم التوقعات، فقد تزيد الأسواق من رهاناتها على رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مما يضع مزيدًا من الضغط على بيتكوين.

وعلى العكس، قد تدعم مؤشرات تباطؤ التضخم تعافي الأصول عالية المخاطر. وفي الوقت نفسه، ستوفر أرباح شركات الذكاء الاصطناعي فرصة أخرى لتقييم العوائد على النفقات الرأسمالية الكبيرة.

توقعات التداول

هبطت بيتكوين مرة أخرى دون 74,000 دولار، مما عزز زخمها الهبوطي قصير الأجل. ومع استمرار التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة وارتفاع توقعات رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، لم يُظهر السوق بعد علامات واضحة على الاستقرار.

ويعد مستوى 73,500 دولار حاليًا دعمًا رئيسيًا. وقد يؤدي الكسر المستدام دونه إلى مزيد من الانخفاضات نحو 71,800–72,000.

ومع ذلك، إذا استعادت بيتكوين وثبتت فوق 75,000 دولار، فقد يتبع ذلك ارتداد نحو 76,300–77,600.

ولا يزال التباعد بين بيتكوين والذهب واضحًا، حيث يستفيد الذهب من الطلب الشرائي كملاذ آمن.

وسيكون تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي هذا الأسبوع وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة متغيرين حاسمين. وإذا تباطأ التضخم وعاد رأس المال المؤسسي، فقد تخف ضغوط البيع في سوق العملات المشفرة. وإلا، فقد تواجه بيتكوين مخاطر هبوطية إضافية.

تحذير من المخاطر: بعض الآراء الواردة في هذا المقال مستمدة من مصادر إعلامية عامة وهي للإشارة فقط. ولا تشكل أي نصيحة استثمارية أو توصية تداول. تنطوي الأسواق على مخاطر، ويجب التعامل مع التداول بحذر. يرجى التأكد من وجود ضوابط مناسبة للمخاطر لديك.