نشرة BTCC اليومية (5 نوفمبر) | بيتكوين يستعيد مستوى 80,000 دولار ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي يهبط 5.28%

أبرز الأحداث

• يتم تداول بيتكوين قرب 80,500 دولار. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة بقيمة 74.6 مليون دولار في 4 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة.

• أغلق مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي منخفضًا بنسبة 5.28%، مع هبوط سهمي سامسونج إلكترونيكس وSK هاينكس بنسبة 7.57% و9.46% على التوالي، وسط ضغوط على أسهم أشباه الموصلات.

• هبط خاما برنت وغرب تكساس الوسيط بأكثر من 8% في 4 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة. وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.86% خلال التداولات الآسيوية.

النظرة المستقبلية للاقتصاد الكلي والسياسات

أهم أحداث اليوم

• قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة وتقرير السياسة النقدية

• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 31 أكتوبر

• القراءة الأولية لإنتاجية القطاع غير الزراعي وتكاليف وحدة العمل في الولايات المتحدة للربع الثالث

• تصريحات عضوي الاحتياطي الفيدرالي هاماك وباركين

أخبار الاقتصاد الكلي

1. تباين الأسهم الأمريكية بعد انتخابات التجديد النصفي؛ داو جونز يرتفع بأكثر من 3% ومؤشر أشباه الموصلات يهبط 3.13%

بعد فوز الديمقراطيين بمجلسي الكونغرس، ارتفع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب بنحو 3.03% و1.58% و1.44% على التوالي في 4 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة. وهبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 3.13%. وارتفع سهما مايكروسوفت وأمازون بنسبة 6.68% و6.12%، بينما تأثرت أسهم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والرقائق ومعدات الطاقة بإعادة تقييم التوقعات التنظيمية.

2. النفط يهوي بأكثر من 8% مع تسعير الأسواق لانخفاض مخاطر التصعيد في الشرق الأوسط

في 4 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، استقر خام برنت منخفضًا بنسبة 8.7% عند 94.62 دولار للبرميل، بينما هبط خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 8.3% إلى 88.12 دولار. وتراهن الأسواق على أن تغير ميزان القوى في الكونغرس قد يحد من سياسة ترامب تجاه إيران، مما يقلل علاوة مخاطر الحرب. ولا يزال هذا توقعًا للسوق؛ ولم يتم التوصل إلى أي اتفاق لوقف إطلاق النار. وخلال التداولات الآسيوية في 5 نوفمبر، أظهر الخامان القياسيان تحركات متباينة بشكل طفيف.

3. التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي يرتفع بمقدار 86 ألفًا؛ ومؤشر ISM للخدمات يتراجع إلى 54.5

ارتفعت الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 86 ألف وظيفة في أكتوبر، وفقًا لبيانات ADP، وهو أعلى من 69 ألفًا كانت متوقعة في استطلاع أجرته رويترز. وانخفض مؤشر ISM للخدمات من 54.9 إلى 54.5، وهو أقل من التوقعات البالغة 54.8. وتراجع مؤشر الطلبات الجديدة من 59.8 إلى 55.9، بينما ارتفع مؤشر التوظيف من 50.1 إلى 51.4. وأرسلت بيانات التوظيف والخدمات إشارات متضاربة، مع استمرار الأسواق في انتظار تقرير الوظائف غير الزراعية في 6 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة.

4. قرار بنك إنجلترا مرتقب؛ الأسواق تتوقع رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4%

من المقرر أن يعلن بنك إنجلترا قراره بشأن سعر الفائدة. ويشير استطلاع أجرته رويترز إلى زيادة سعر الفائدة الرئيسي من 3.75% إلى 4%، وهو ما قد يمثل أول رفع منذ أغسطس 2023. وبلغ التضخم في المملكة المتحدة 3.5% في سبتمبر، مع استمرار تكاليف الطاقة كمصدر للضغوط. كما يترقب المستثمرون ما إذا كان البنك المركزي سيقاوم التوقعات برفع أسعار الفائدة بشكل متتالٍ.

5. عوائد سندات الخزانة تواصل الانخفاض؛ وزارة الخزانة تعلن خطة إعادة تمويل بقيمة 125 مليار دولار

استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.858%، منخفضًا بمقدار 3.5 نقطة أساس عن الإغلاق السابق البالغ 4.893%، حيث دعمت أسعار النفط المنخفضة والتحولات في توقعات السياسة الأمريكية السندات. كما أعلنت وزارة الخزانة عن خطة إعادة تمويل ربع سنوية بقيمة 125 مليار دولار للأسبوع المقبل وعدلت إرشادات الإصدار، مما يترك مجالًا لتغيير أحجام المزادات خلال الأرباع القادمة. ولم تعلن عن خفض في إصدار سندات الخزانة طويلة الأجل.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضًا بنسبة 1.79% عند 61,077.90 نقطة. وهبط مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 5.28% إلى 5,383.80 نقطة بعد أن سجل أدنى مستوى خلال الجلسة عند 5,336.88 نقطة، أي بانخفاض يقارب 6.1%. وانخفض سهم سامسونج إلكترونيكس بنسبة 7.57% إلى 201,500 وون كوري، بينما هبط سهم SK هاينكس بنسبة 9.46% إلى 1,264,000 وون كوري. وفعّلت كوريا الجنوبية آلية إيقاف التداول البرمجي من جانب البيع خلال الجلسة. وتباينت العقود الآجلة الأمريكية: هبطت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.90%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.16%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.43%.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع من كوين ماركت كاب 43 نقطة، مما يشير إلى معنويات محايدة. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.69 تريليون دولار، بزيادة تقارب 2.8% خلال 24 ساعة. وتم تداول بيتكوين قرب 80,500 دولار، بزيادة تقارب 2.9%، بعد أن بلغ 81,079.79 دولار خلال الفترة. وكانت إيثريوم قرب 2,421 دولارًا، بزيادة تقارب 5.2%، بينما تم تداول سولانا حول 96.01 دولار، بزيادة تقارب 3.2%. ومن بين العملات التي تحظى بمتابعة وثيقة، كانت INJ قرب 8.13 دولار، بزيادة تقارب 7.1%. وتم تداول ZEC حول 1,319 دولارًا، بزيادة تقارب 6.1%، بعد أن بلغت مكاسبها خلال 24 ساعة 11.7% في وقت سابق من الجلسة الآسيوية. وكانت TRUMP قرب 1.26 دولار، بانخفاض يقارب 16.4%، بينما هبطت WLFI بنحو 5.1%. وتم تداول PEPE حول 0.000004936 دولار، بانخفاض يقارب 1.3%.

• الطاقة والمعادن: تم تداول العقود الآجلة لخام برنت حول 95.12 دولار للبرميل، بزيادة تقارب 0.53%، بينما كانت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط قرب 87.90 دولار، بانخفاض يقارب 0.25%. واستقر الذهب الفوري حول 4,120.27 دولار للأونصة، بزيادة تقارب 1.48%، بينما كانت الفضة الفورية قرب 52.49 دولار، بزيادة تقارب 0.48%.

(البيانات حتى الساعة 15:00 تقريبًا بتوقيت هونغ كونغ في 5 نوفمبر.)

نظرة على سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

أظهرت بيانات كوين جلاس في 5 نوفمبر أن عقود BTC وETH وZEC وXRP وCL جاءت ضمن العقود ذات أكبر صافي تدفقات داخلة خلال الساعات الأربع والعشرين السابقة، مما قد يوفر فرصًا للتداول.

2. خريطة تصفية مراكز بيتكوين

وفقًا لخريطة التصفية الخاصة بمنصة كوين جلاس في 5 نوفمبر، وباستخدام السعر المرجعي للرسم البياني البالغ 80,350 دولارًا، فإن انخفاض بيتكوين إلى ما دون 78,000 دولار سيرفع إجمالي التصفيات الطويلة المحتملة على المنصات المركزية الرئيسية إلى 1.42 مليار دولار. وعلى العكس، فإن اختراق مستوى 82,000 دولار سيرفع إجمالي التصفيات القصيرة المحتملة إلى 930 مليون دولار. ويُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحذر لتقليل مخاطر التصفيات واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود بيتكوين الآجلة

وفقًا لكوين جلاس، بلغت نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة الإجمالية لبيتكوين 0.8676 اعتبارًا من الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 5 نوفمبر، مما يشير إلى أن المراكز القصيرة كانت تتمتع بأفضلية نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

تعرضت العقود الآجلة التقليدية لضغوط في 5 نوفمبر. وهبطت عقود SOXL وKORU بنسبة 20.28% و16.88%، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة بنسبة 30.31% و16.35% على التوالي، مع توسع المراكز أثناء الانخفاضات. وهبط النفط الخام بنسبة 8.13%، مع انخفاض الفائدة المفتوحة بنسبة 12.14%، حيث تقلصت الأسعار والمراكز معًا. وارتفعت الفضة بنسبة 1.54%، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة بنسبة 5.47%، مما يشير إلى انتعاش مصحوب بتقليص المراكز.

5. مراقبة البيانات على السلسلة

• وفقًا لمنصة Lookonchain، قامت عناوين مرتبطة بشركة ترامب ميديا بتحويل نحو 4,259 بيتكوين إلى منصة Crypto.com، بقيمة تقارب 344 مليون دولار في ذلك الوقت. ولا تثبت التحويلات إلى المنصة أن عملات البيتكوين قد تم بيعها.

• وفقًا لمنصة EmberCN، باع عنوان مرتبط بالشريك المؤسس لـ F2Pool Chun Wang مبلغ 6,200 توكن wstETH، أي ما يعادل نحو 7,740.2 إيثريوم، بين الساعة 23:00 بتوقيت هونغ كونغ في 4 نوفمبر والساعة 00:00 بتوقيت هونغ كونغ في 5 نوفمبر. وحققت عملية البيع نحو 18.5 مليون USDC، بمتوسط سعر يعادل نحو 2,390 دولارًا للإيثريوم.

• وفقًا لمحلل البيانات على السلسلة Ai姨، قام عنوان جديد 0x4AB…845b8 بسحب 3,000 إيثريوم ثم 3,277 إيثريوم على مدى ثلاثة أيام، بإجمالي 6,277 إيثريوم بقيمة تقارب 14.76 مليون دولار في التقرير. ووُصف النشاط بأنه بناء محتمل للمراكز. ولا تثبت سجلات السحب وحدها متى تم شراء الأصول أو تكاليف تنفيذها.

أخبار البلوك تشين

• في 4 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة بقيمة 74.6 مليون دولار، منهية ثلاث جلسات متتالية من صافي السحوبات. وجذب صندوق FBTC مبلغ 236.7 مليون دولار، بينما سجل صندوق IBIT صافي تدفقات خارجة بقيمة 201.2 مليون دولار. وجذبت صناديق إيثريوم الفورية نحو 53 مليون دولار، منهية سبع جلسات متتالية من صافي التدفقات الخارجة.

• قدم صندوق Canary Staked INJ ETF نموذج نشرة إصدار 424B3 في 4 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، سعيًا لتوفير التعرض لعملة INJ ومكافآت الرهان. وارتفعت INJ بنحو 7.1% عند وقت إعداد التقرير، بعد أن أظهرت لقطة سابقة للسوق مكاسب تجاوزت 11%.

• أقر المجلس التشريعي في هونغ كونغ قانونًا في 4 نوفمبر يطبق إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة ويعدل معيار الإبلاغ المشترك. ومن المقرر تطبيق إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة في عام 2027، مع أول تبادل تلقائي للمعلومات الضريبية ذات الصلة في عام 2028.

• قالت وزارة المالية في كوريا الجنوبية في 5 نوفمبر إنها تخطط لتأجيل بدء فرض الضرائب على الأصول الرقمية إلى عام 2029، أي بعد عامين من الموعد المقرر سابقًا.

• أعلنت شركة Circle عن إجمالي إيرادات ودخل احتياطي للربع الثالث بقيمة 865 مليون دولار، بزيادة 17% على أساس سنوي، وصافي دخل من العمليات المستمرة بقيمة 226 مليون دولار. كما وقعت اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة Tazapay، ومن المتوقع إتمام الصفقة في عام 2027.

• فتحت شركة Stripe المعاينة العامة لمدفوعات العملات المشفرة عبر خدمة Global Payouts للشركات الأمريكية المؤهلة، مما يدعم المدفوعات بعملتي USDC أو OUSD إلى محافظ خارجية في أكثر من 160 سوقًا.

• دخلت شركة Schroders في شراكة مع Centrifuge لترميز أسهم صندوق تغذية لاستراتيجية سندات الأسواق الناشئة على شبكة سولانا، مما يمثل أول نشر لمنتج لشركة Schroders على الشبكة.

• أكد بنك Crédit Mutuel Arkéa الفرنسي تعرضه لهجوم تضمن معاملات احتيالية، قائلًا إن الحادث تم احتواؤه ولم يتكبد العملاء أي خسارة في الأموال. ولم يكشف البنك عن حجم الخسارة. وقدر المحقق ZachXBT أن ما لا يقل عن 133 مليون دولار متورطة في الحادث.

• تم إيقاف شبكة Blast L2 رسميًا. وسيظل موقع استرداد الأصول الرسمي متاحًا حتى 4 نوفمبر 2027 للمستخدمين الذين لديهم أرصدة متبقية على السلسلة أو عمليات سحب معلقة أو أصول على تطبيق Blast Mobile.

• أصدرت مؤسسة إيثريوم خارطة طريق لتفرع Lean Ethereum تستهدف الانتهاء منها في عام 2029. وتهدف المراحل اللاحقة إلى تقديم leanVM ومعاملات Lean والإثباتات وأخذ عينات توافر البيانات بشكل تدريجي.

• فعّلت XRP Ledger الإصلاح fixCleanup3_4_0، مما أغلق ثغرة أمنية كانت قد تسمح للحسابات المصرح لها بحرق التوكنات بسك توكنات إضافية في ظل ظروف معينة. وأثرت المشكلة على الأصول المصدرة وليس على عملة XRP الأصلية. ولم يتم تأكيد أي استغلال علني للثغرة.

• تجاوز انخفاض عملة TRUMP خلال 24 ساعة 17% لفترة وجيزة وظل عند نحو 16.4% عند وقت إعداد التقرير. وهبطت عملة WLFI بنحو 5.1% خلال الفترة نفسها، حيث ضعفت التوكنات المرتبطة بترامب على الرغم من انتعاش سوق العملات المشفرة الأوسع.

رؤية المؤسسات · اختيارات يومية

• State Street Investment Management: قال كبير استراتيجيي الدخل الثابت Masahiko Loo إن سيطرة الديمقراطيين على الكونغرس قد تزيد من التدقيق في مراكز البيانات والطلب على الكهرباء وتكاليف المستهلكين، مما يرفع علاوة المخاطر السياسية حول استثمارات الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة دون أن يؤدي بالضرورة إلى عرقلة دورة الإنفاق الرأسمالي الأوسع على الذكاء الاصطناعي.

• National Australia Bank: قال كبير استراتيجيي العملات Rodrigo Catril إن انخفاض أسعار النفط يعكس توقعات بأن هامش تحرك ترامب لاتباع سياسات عدوانية سيكون مقيدًا. وقد تعكس تحركات العملات والأسواق الحالية أيضًا تعديلات في المراكز أو رد فعل مبالغًا فيه على نتائج الانتخابات، وليس اتجاهًا متوسط الأجل.

• Grayscale: في رد على CoinDesk بعد الانتخابات، قال رئيس الأبحاث Zach Pandl إن أسس الوضوح التنظيمي والتبني المؤسسي تمتد إلى ما هو أبعد من أي كونغرس أو إدارة بعينها. وسيستمر الطلب العالمي في دعم نمو صناعة الأصول الرقمية.

• CryptoQuant: قال المحلل CryptoZeno إن المتوسط المتحرك لمؤشر دورة بيتكوين المتطرفة لمدة 30 يومًا انخفض إلى 15.8%، مما يضعه في منطقة المراقبة/الضغط الخفيف. ولا تؤكد القراءة المنخفضة قاع الدورة ولا يمكن أن تثبت أن ضغوط البيع قد استنفدت.