نشرة BTCC اليومية (4 نوفمبر) | الديمقراطيون يفوزون بالسيطرة على مجلسي الكونغرس الأمريكي، والذهب يقفز بأكثر من 2% فوق 4000 دولار

أبرز الأحداث

• فاز الديمقراطيون بالسيطرة على مجلسي الكونغرس، مما دفع الأسواق إلى إعادة تقييم توقعات السياسة المالية وتنظيم الذكاء الاصطناعي وتشريعات العملات المشفرة.

• ارتدت عملة البيتكوين من حوالي 75,600 دولار إلى 78,300 دولار. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بقيمة 115.6 مليون دولار في 3 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة.

• ارتفع الذهب إلى حوالي 4,037 دولارًا مع انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. أغلق مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية مرتفعًا بنسبة 0.62%، بينما انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1.42%.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• تقرير التوظيف ADP الأمريكي لشهر أكتوبر

• الميزان التجاري الأمريكي لشهر سبتمبر

• القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات الخدمي S&P Global الأمريكي لشهر أكتوبر

• مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي ISM الأمريكي لشهر أكتوبر

• مخزونات النفط الخام الأسبوعية الأمريكية من إدارة معلومات الطاقة

• أرباح كوالكوم وآرم الربع سنوية

عناوين الاقتصاد الكلي

1. اكتساح الديمقراطيين يدفع إلى إعادة تقييم سياسات الذكاء الاصطناعي والمالية

أظهرت نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية فوز الديمقراطيين بالسيطرة على مجلسي النواب والشيوخ، مما يخلق ضوابط إضافية على أجندة سياسات إدارة ترامب خلال العامين المقبلين. تراقب الأسواق التغيرات في آفاق التحفيز المالي الإضافي وتنظيم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وتشريعات العملات المشفرة. انخفضت أسهم التكنولوجيا والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية في البداية خلال التداولات الآسيوية قبل أن تتعافى. يحتفظ ترامب بحق النقض الرئاسي، ولا تعني نتيجة الانتخابات أن السياسات ذات الصلة قد تغيرت بالفعل.

2. فرص العمل JOLTS الأمريكية لشهر سبتمبر ترتفع إلى 7.523 مليون، فوق التوقعات

ارتفعت فرص العمل JOLTS الأمريكية بمقدار 333,000 في سبتمبر إلى 7.523 مليون من 7.19 مليون المعدلة في أغسطس، متجاوزة التوقعات البالغة 7.1 مليون. ارتفع التوظيف إلى 5.402 مليون، بينما انخفضت حالات التسريح إلى 1.641 مليون، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2025. بعد صدور البيانات، ستراقب الأسواق تقرير التوظيف ADP في 4 نوفمبر وبيانات الوظائف غير الزراعية في 6 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة للحصول على مزيد من الرؤى حول الطلب على العمالة ومسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

3. إيرادات مراكز بيانات AMD تقفز 97%؛ وإيرادات Arista تنمو 58.5%

بعد إغلاق السوق الأمريكية في 3 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، أعلنت AMD عن إيرادات الربع الثالث بنحو 13.38 مليار دولار، بزيادة 45% على أساس سنوي، وربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بقيمة 2.09 دولار. بلغت إيرادات مراكز البيانات حوالي 8.5 مليار دولار، بزيادة 97%. وتوقعت الشركة إيرادات الربع الرابع بنحو 17 مليار دولار، بزيادة أو نقصان 3%. أعلنت Arista عن إيرادات الربع الثالث بنحو 3.66 مليار دولار، بزيادة 58.5% على أساس سنوي. في وقت سابق من جلسة 3 نوفمبر الأمريكية، ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.83% ومؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 2.63%.

4. عوائد سندات الخزانة والدولار تتراجع مع استعادة الذهب الفوري مستوى 4000 دولار

دفعت نتيجة انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المستثمرين إلى إعادة تقييم آفاق التوسع المالي والنمو الاقتصادي. تعززت سندات الخزانة وضعف الدولار خلال التداولات الآسيوية. بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.924%، بانخفاض 2.5 نقطة أساس عن الإغلاق السابق، بينما انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.46% إلى حوالي 101.40. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 2.71% إلى 4,036.64 دولار. قال محللون نقلت عنهم رويترز إن انخفاض العوائد وضعف الدولار والطلب على الملاذ الآمن وسط عدم اليقين السياسي دعم الذهب.

5. استمرار الخلافات بين الولايات المتحدة وإيران؛ والنفط يرتفع قليلاً بعد انخفاض الجلسة السابقة

قال مسؤول إيراني كبير لرويترز إن خلافات جوهرية لا تزال قائمة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن اتفاق لإنهاء الحرب. كما رفض ترامب استبعاد استئناف العمليات القتالية بعد الانتخابات. انخفضت أسعار النفط الدولية لفترة وجيزة إلى أدنى مستوياتها في نحو أربعة أسابيع في الجلسة السابقة قبل أن ترتد بشكل متواضع خلال التداولات الآسيوية في 4 نوفمبر. واصلت الأسواق الموازنة بين التقدم في محادثات السلام ومخاطر الإمدادات الناجمة عن الهجمات الأخيرة. تم تداول خام برنت عند حوالي 103.92 دولار للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 96.24 دولار.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضًا بنسبة 1.42% عند 62,188.63. ارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية في البداية بأكثر من 3%، ثم تحول إلى السلبية وتعافى في وقت لاحق من الجلسة ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.62% عند 5,683.80. انخفض سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 0.68% إلى 218,000 وون كوري، بينما انخفض سهم SK hynix بنسبة 0.14% إلى 1,396,000 وون كوري. عوضت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية خسائرها السابقة، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 وS&P 500 وداو جونز بنحو 0.27% و0.20% و0.34% على التوالي.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع من CoinMarketCap 37، مما يشير إلى الخوف. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حوالي 2.62 تريليون دولار، بزيادة حوالي 2.14% خلال 24 ساعة. تم تداول البيتكوين بالقرب من 78,300 دولار، بزيادة حوالي 2.2%، بعد أدنى مستوى خلال 24 ساعة عند حوالي 75,628 دولار. كانت الإيثريوم بالقرب من 2,315 دولار، بزيادة حوالي 2.8%. من بين أفضل 100 أصل من حيث القيمة السوقية على CoinGecko، ارتفعت VVV وZEC وZRO بنحو 14.9% و13.9% و13.3% على التوالي. ارتفعت PUMP بنحو 13.2% وPEPE بنحو 9.7%، مع أحجام تداول خلال 24 ساعة بلغت حوالي 183 مليون دولار و474 مليون دولار على التوالي.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت بنحو 0.31% إلى 103.92 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.16% إلى 96.24 دولار. ارتفع الذهب الفوري بنحو 2.71% إلى 4,036.64 دولار للأونصة، وتقدمت الفضة الفورية بنحو 4.18% إلى 51.875 دولار للأونصة.

(البيانات حتى حوالي الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ في 4 نوفمبر.)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

أظهرت بيانات Coinglass في 4 نوفمبر أن ETH وZEC وSOXL وBTC وNEAR كانت من بين العقود ذات أكبر تدفقات صافية داخلة خلال الـ 24 ساعة السابقة، مما قد يوفر فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

وفقًا لخريطة التصفية من Coinglass في 4 نوفمبر، باستخدام السعر المرجعي للرسم البياني البالغ 78,482 دولار، فإن تحرك البيتكوين إلى ما دون 76,000 دولار سيجعل التصفيات الطويلة المحتملة التراكمية على البورصات المركزية الرئيسية تصل إلى 890 مليون دولار. وعلى العكس، فإن الاختراق فوق 81,000 دولار سيجعل التصفيات القصيرة المحتملة التراكمية تصل إلى 1.06 مليار دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بعناية لتقليل مخاطر التصفيات واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة العقود الطويلة/القصيرة للبيتكوين الآجلة

وفقًا لـ Coinglass، بلغت نسبة العقود الطويلة/القصيرة الإجمالية للبيتكوين 1.1247 اعتبارًا من الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 4 نوفمبر، مما يشير إلى أن المراكز الطويلة كانت تتمتع بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

ارتدت العقود الآجلة التقليدية على نطاق واسع في 4 نوفمبر. ارتفع SOXL بنسبة 9.62%، مع زيادة الفائدة المفتوحة بنسبة 17.20%؛ وارتفع KORU بنسبة 5.12%، مع زيادة الفائدة المفتوحة بنسبة 1.45%؛ وتقدمت الفضة بنسبة 6.51%، مع زيادة الفائدة المفتوحة بنسبة 8.24%. وشهدت الثلاثة ارتفاعًا في الأسعار والمراكز معًا. انخفض CL بنسبة 1.97%، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة بنسبة 5.46%، مع انكماش أسعار النفط الخام والمراكز.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Onchain Lens، قام حوت بنقل 1,073.49 بيتكوين، بقيمة حوالي 83.39 مليون دولار، إلى محفظة جديدة. تم استلام البيتكوين من BTCMarkets قبل حوالي ثلاثة أشهر. كانت هذه عملية نقل بين المحافظ ولا يمكن تصنيفها مباشرة كشراء جديد.

• وفقًا لـ Onchain Lens، قام مخترق Mercado Bitcoin بنقل 1.92 مليون VIRTUAL، بقيمة حوالي 1.14 مليون دولار، إلى محفظة جديدة وباع الرموز على دفعات عبر MetaMask. ما إذا كان النشاط يهدف إلى الحصول على إنزال جوي محتمل يظل تكهنًا من خدمة المراقبة.

• وفقًا لـ Onchain Lens، تعرض متداول لتصفية مراكز بقيمة اسمية تراكمية تجاوزت 52.5 مليون دولار خلال الأيام السبعة السابقة، مما أدى إلى خسائر بلغت حوالي 881,000 دولار. تختلف القيمة الاسمية للمراكز المصفاة عن الخسارة الفعلية.

• في تحديث للتحقيق، قال ZachXBT إن المؤسسة المالية الأوروبية التي خسرت أكثر من 133 مليون دولار يُزعم أنها البنك الفرنسي Crédit Mutuel Arkéa. تظل هوية المؤسسة والخسائر النهائية خاضعة للتأكيد من الأطراف المعنية.

عناوين البلوكشين

• في 3 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بقيمة 115.6 مليون دولار، مسجلة ثالث جلسة متتالية من السحوبات الصافية. شهد IBIT تدفقات خارجة صافية بقيمة 95 مليون دولار، بينما سجل صندوق Grayscale Bitcoin Trust تدفقات خارجة صافية بقيمة 52.6 مليون دولار. اجتذب BITB وFBTC تدفقات داخلة صافية بنحو 21.9 مليون دولار و6.8 مليون دولار على التوالي.

• في 3 نوفمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بقيمة 85.3 مليون دولار، مسجلة سابع جلسة متتالية من السحوبات الصافية. شهد ETHA تدفقات خارجة صافية بقيمة 74.4 مليون دولار، بينما سجل صندوق Grayscale Ethereum Trust تدفقات خارجة صافية بقيمة 10.9 مليون دولار.

• أعلنت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أنه يمكن إدراج العقود الآجلة الدائمة لأسهم فردية في أماكن التداول الأمريكية التي تستوفي متطلبات التسجيل المزدوج لدى CFTC وهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). رفع تحالف أسواق رأس المال، المدعوم من شركات بما في ذلك Cboe وCitadel Securities، دعوى قضائية لاحقًا يسعى إلى منع الموافقات.

• في خطاب عدم الممانعة بشأن Canton Coin، اعتمدت شعبة تمويل الشركات في هيئة الأوراق المالية والبورصات على إقرارات مقدم الطلب لاعتبار الرمز "سلعة رقمية" وقالت إنها لن توصي بإجراءات إنفاذ بشأن الإصدار البرمجي في ظل شروط محددة. يعكس الخطاب فقط موقف الإنفاذ للموظفين وليس حكمًا قانونيًا قابلًا للتطبيق بشكل عام.

• أعلن مورجان ستانلي أنه أصبح من أوائل البنوك التي تتبنى خدمة التحويل إلى رموز من DTCC، حيث قام بتحويل الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة إلى شكل مرمّز. الرموز مدعومة بأوراق مالية محفوظة في عهدة DTC.

• تخطط هونغ كونغ لإدخال أنظمة ترخيص لخدمات التعامل في الأصول الافتراضية وحفظها وتقديم المشورة بشأنها وإدارتها. وتعتزم تقديم مشروع قانون تعديل إلى المجلس التشريعي خلال عام 2026. تظل الإجراءات جزءًا من خطة تشريعية.

• اقترح زعيم الحزب الحاكم في كوريا الجنوبية تأجيل ضريبة الدخل على العملات المشفرة المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2027، بحجة أنه يجب إنشاء القانون الأساسي للأصول الافتراضية أولاً. لم تتم الموافقة على التأجيل رسميًا.

• أعلن الباحث في مؤسسة الإيثريوم جاستن دريك أن leanVM قد أكملت التحقق الرسمي الشامل وحدد ديسمبر 2028 كهدف لانتقال الإيثريوم الكامل إلى الأمان ما بعد الكمي. يظل التاريخ هدفًا للبحث والتطوير.

• كشفت GitBook عن هجوم مستهدف باستخدام عملاء الذكاء الاصطناعي ربما كشف بعض بيانات اعتماد البنية التحتية ورموز العملاء. ألغت المنصة رموز API للعملاء واستبدلت بيانات الاعتماد واستعادت خدماتها الرئيسية. ونصحت المستخدمين بتدوير المفاتيح ذات الصلة.

• تم تداول ZEC عند حوالي 1,288 دولار، بزيادة حوالي 13.9% خلال 24 ساعة، مع حجم تداول بلغ حوالي 1.12 مليار دولار. سحبت لجنة المنح المجتمعية لـ Zcash اقتراحًا في ذلك اليوم لإعادة تخصيص حوالي 98,000 ZEC لمكافآت التعدين المستقبلية. ستتبع مخصصات التمويل اللاحقة عملية الحوكمة العادية.

• ارتدت عملات الميم. تم تداول PEPE عند حوالي 0.00000514 دولار، بزيادة حوالي 9.7% خلال 24 ساعة، مع حجم تداول بلغ حوالي 474 مليون دولار. ارتفعت PUMP بنحو 13.2% خلال نفس الفترة. أظهر CoinMarketCap مكسبًا لـ PEPE بنحو 10.5%، مما يعكس اختلافات طفيفة في أسعار المنصات.

وجهة نظر المؤسسات · اختيارات يومية

• جيه بي مورجان لإدارة الأصول: قال كبير استراتيجيي السوق في آسيا والمحيط الهادئ تاي هوي إن ترامب احتفظ بحق النقض وأن الحكومة المنقسمة يمكن أن تقيد توسع العجز المالي. ظلت التعريفات الجمركية والسياسة الخارجية والتنظيمات القائمة قنوات يمكن للإدارة من خلالها التأثير على الأسواق. كما عكست التقلبات الأخيرة تعديلات داخل تجارة الذكاء الاصطناعي نفسها.

• ساكسو بنك: قالت كبيرة استراتيجيي الاستثمار شارو تشانانا إن انخفاض توقعات التحفيز المالي ساعد في تفسير ضعف الدولار والضغط الأولي على الأسهم. لن يؤدي الجمود السياسي بالضرورة إلى إضعاف أرباح الشركات، في حين أن انخفاض عوائد سندات الخزانة يمكن أن يدعم التقييمات. أظهر التعافي في العقود الآجلة أن الشراء عند الانخفاضات لا يزال موجودًا.

• بنك الكومنولث الأسترالي: قالت استراتيجية العملات كارول كونغ إن تداول الدولار سيعود إلى الأساسيات الاقتصادية بعد الانتخابات. إذا استمرت البيانات الأمريكية في إظهار اقتصاد مرن، فقد يدعم ذلك المزيد من رفع أسعار الفائدة والدولار.

• CryptoQuant: قال المحلل داركفوست إن مؤشر إرهاق البائعين للبيتكوين عاد إلى مستويات منخفضة مماثلة لمستويات السوق الهابطة، مما يشير إلى ضعف زخم البيع. ومع ذلك، فإن إرهاق البائعين لا يضمن تعافي السوق؛ فلا تزال هناك حاجة إلى طلب جديد.

• 10x Research: ربط رئيس الأبحاث ماركوس ثيلين ارتداد البيتكوين من أدنى مستوى في سبعة أسابيع بآمال استئناف مفاوضات السلام. وقال أيضًا إن البيتكوين كان في منطقة ذروة البيع.