أسبوع العملات المشفرة: بيتكوين أمام اختبارات الفيدرالي والتضخم والناتج المحلي

وفقًا لتقويم السوق الصادر في 25 أكتوبر والذي شاركته The Kobeissi Letter، سيشهد الأسبوع الذي يبدأ في 26 أكتوبر عدة إصدارات اقتصادية إلى جانب أرباح من Microsoft وAlphabet وAmazon وIntel. ومن المتوقع أن تعلن حوالي 20% من شركات S&P 500 عن نتائجها.

تدخل بيتكوين الأسبوع بعد انخفاضها من 85,000 دولار، بعد أن لامست أدنى مستوى لها في خمسة أسابيع بالقرب من 79,100 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. يراقب المتداولون ما إذا كانت الإعلانات القادمة ستدعم التعافي أو تضيف ضغوطًا على سوق هش بالفعل.

قرار الفيدرالي بشأن الفائدة يضع مستوى 80,000 دولار لبيتكوين في بؤرة الاهتمام

سيختتم الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه للسياسة النقدية الذي استمر يومين يوم الأربعاء 28 أكتوبر، حيث ينتظر المستثمرون قرار سعر الفائدة والمؤتمر الصحفي المصاحب له.

في اجتماع سبتمبر، رفع البنك المركزي النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%–4.00%، مشيرًا إلى استمرار التضخم على الرغم من النشاط الاقتصادي القوي والإنفاق المحلي المرن.

تميل توقعات السوق الآن إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، لا يزال القرار القادم غير مؤكد، خاصة بعد أن أثارت تقارير التضخم لشهر سبتمبر مخاوف بشأن إمكانية تشديد إضافي في ديسمبر.

يمكن أن تشكل تكاليف الاقتراض المرتفعة ضغوطًا على الأصول المضاربية، خاصة عندما ترتفع عوائد سندات الخزانة ويقلل المستثمرون من تعرضهم للمخاطر.

بالنسبة لبيتكوين، سيتضمن إعلان الأربعاء أكثر من مجرد رفع صناع السياسة لأسعار الفائدة أو إبقائها دون تغيير. سيفحص المتداولون لغة الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي والظروف التي قد تبرر تعديلات إضافية في أسعار الفائدة.

قد يؤثر بيان حذر يترك الباب مفتوحًا أمام زيادة أخرى في أسعار الفائدة سلبًا على BTC.

على العكس من ذلك، قد تحسن الإشارات التي تفيد بأن صناع السياسة مرتاحون لانتظار المزيد من الأدلة الاقتصادية من المعنويات.

بيانات التضخم PCE والناتج المحلي الإجمالي تصل بعد اجتماع الفيدرالي

يمثل يوم الخميس 29 أكتوبر اختبارًا آخر لبيتكوين، حيث من المقرر أن ينشر مكتب التحليل الاقتصادي بيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهر سبتمبر إلى جانب التقدير المسبق للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث.

يحتوي تقرير الدخل الشخصي على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر صدور كلا التقريرين في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

التوقيت مهم لأن أرقام PCE لشهر سبتمبر ستصل بعد يوم واحد من إعلان البنك المركزي قراره بشأن السياسة النقدية.

قد تعمل الإصدارات المنفصلة كمصادر محتملة لتقلبات السوق، حيث يمكن لقراءات التضخم أن تغير التوقعات لاجتماع ديسمبر.

إذا ظل تضخم PCE مرتفعًا بينما أظهر الناتج المحلي الإجمالي نموًا اقتصاديًا مرنًا، فقد يستنتج المستثمرون أن صناع السياسة لديهم مجال للإبقاء على تكاليف الاقتراض مقيدة.

قد يؤدي النمو الأضعف أو تباطؤ التضخم إلى إعادة نظر المتداولين في الاتجاه المحتمل لأسعار الفائدة، على الرغم من أن أيا من النتيجتين لا يضمن ارتفاع بيتكوين.

قبل تلك الإصدارات، سينشر مكتب الإحصاء بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر سبتمبر يوم الثلاثاء 27 أكتوبر. يقدم تقرير الإسكان قراءة أخرى لطلب المستهلكين والنشاط في جزء من الاقتصاد حساس لأسعار الفائدة.

أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى قد تؤثر على معنويات سوق العملات المشفرة

ستتنافس أرباح الشركات مع البيانات الاقتصادية على جذب انتباه المستثمرين طوال النصف الثاني من الأسبوع.

من المقرر أن تصدر Microsoft وAlphabet نتائجهما يوم الأربعاء 28 أكتوبر، تليهما Amazon وIntel يوم الخميس 29 أكتوبر.

من المتوقع أن يفحص المستثمرون إيرادات الحوسبة السحابية والإنفاق على الذكاء الاصطناعي وهوامش التشغيل وتوقعات الإدارة، بعد تجدد المخاوف بشأن تقييمات التكنولوجيا وتكلفة تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ستصل نتائج Microsoft بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، بينما حددت Alphabet موعد مؤتمر أرباحها في الساعة 4:30 مساءً بالتوقيت الشرقي.

أكدت Amazon وIntel فعاليات أرباح يوم الخميس، مما يخلق فترة مركزة أخرى من الإفصاحات المؤسسية إلى جانب تقارير الناتج المحلي الإجمالي والتضخم.

واجهت أسهم التكنولوجيا ضغوط بيع خلال الأسبوع الماضي، حيث ساهمت المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في إضعاف معنويات الأسهم.

بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، توفر إعلانات الأرباح مصدرًا آخر لتقلبات السوق المحتملة عندما تستجيب بيتكوين بالفعل للتغيرات في التوقعات الاقتصادية.

سعر بيتكوين يواجه اختبارًا آخر بعد موجة البيع في عطلة نهاية الأسبوع

جاء أحدث انخفاض لبيتكوين بعد رفضها بالقرب من 85,000 دولار خلال الأسبوع السابق، حيث انخفض السعر إلى حوالي 79,100 دولار يوم السبت.

أصبحت منطقة 80,000 دولار نقطة مرجعية فورية للمتداولين، بينما تظل 84,000–85,000 منطقة مقاومة علوية بعد محاولة التعافي غير الناجحة الأخيرة.

التحرك المستمر دون أدنى مستوى في عطلة نهاية الأسبوع سيترك بيتكوين عرضة لمزيد من البيع، بينما يتطلب استعادة منطقة المقاومة السابقة اهتمامًا متجددًا بالشراء.

حدد تقييم منفصل لسوق بيتكوين نُشر في أكتوبر السياسة النقدية وقراءات التضخم والطلب الفوري كعوامل تؤثر على تعافي الأصل.

حدد الاحتياطي الفيدرالي موعد نشر محضر اجتماعه في 27-28 أكتوبر ليكون في 18 نوفمبر، يليه اجتماعه الأخير للسياسة النقدية لعام 2026 في 8-9 ديسمبر.