Tiger Research: هل يمكن لأسواق التنبؤ أن تقدم قيمة عملية حقيقية؟

بقلم: ريان يون، Tiger Research

ترجمة: تشوبر، Foresight News

في مقالينا السابقين، استعرضنا تعريف أسواق التنبؤ وآلية عملها، والفجوات التنظيمية التي تواجهها أسواق التنبؤ في آسيا. وكانت الخلاصة الأساسية التي توصلنا إليها: القيمة الجوهرية لأسواق التنبؤ تكمن في إنتاج البيانات، وليس مجرد كونها مكانًا للتداول.

بدأت كبرى وسائل الإعلام المالية ومزودو البنية التحتية للسوق في اعتماد بيانات أسواق التنبؤ، مما يدل على قيمة هذه البيانات. فقد بدأت Google Finance وCNBC وCNN وصحيفة وول ستريت جورنال في عرض احتمالات أسواق التنبؤ، كما تقوم الآن بورصة إنتركونتيننتال (ICE)، الشركة الأم لبورصة نيويورك، ومنصة تداول السندات Tradeweb بتوزيع بيانات أسواق التنبؤ على العملاء المؤسسيين.

عملية اعتماد بيانات أسواق التنبؤ، نوفمبر 2025 - يونيو 2026

كما تعتبر ورقة عمل صادرة عن الاحتياطي الفيدرالي بيانات أسواق التنبؤ معيارًا لتوقعات الاقتصاد الكلي، وتُستخدم في تحليل مؤشرات مثل قرارات أسعار الفائدة والتضخم ومعدل البطالة ونمو الناتج المحلي الإجمالي. وقد وصف خبير اقتصادي في الاحتياطي الفيدرالي أسواق التنبؤ مثل Kalshi بأنها "تتميز بتحديثات متكررة ومستمرة، وتوفر معلومات توزيعية غنية، وذات قيمة مرجعية كبيرة للباحثين وصناع السياسات". يُنظر إلى أسواق التنبؤ الآن كمصدر للبيانات، وليس كمواقع للمراهنة.

لقد أقر القطاع بقيمة بيانات أسواق التنبؤ وبدأ في استخدامها فعليًا. سيتناول هذا المقال ثلاثة أسئلة لتفكيك الفائدة العملية لهذه البيانات:

• لماذا يمكن أن يصبح سعر التداول في أسواق التنبؤ بيانات قيمة؟
• في أي سيناريوهات تُستخدم بيانات أسواق التنبؤ؟
• هل يمكن لأسواق التنبؤ الحالية إنتاج بيانات عالية الجودة ومؤهلة؟

لماذا تصبح أسعار أسواق التنبؤ بيانات عالية القيمة؟

كما ذكرنا في المقالات السابقة، فإن الأداة الأساسية في أسواق التنبؤ هي العقود ذات النتيجتين: إذا وقع الحدث يتم الدفع بدولار واحد، وإذا لم يقع يتم الدفع بصفر دولار. على سبيل المثال، إذا كان سعر تداول عقد "هطول الأمطار غدًا" هو 0.62 دولار، فهذا يعني أن المشاركين في السوق يقدرون احتمال وقوع هذا الحدث بنسبة 62%.

لذلك، يمكن تحويل سعر سوق التنبؤ (0.62 دولار) بشكل مباشر إلى احتمال وقوع الحدث المستقبلي (62%). السمات الأساسية الأربع التالية تشرح لماذا يمكن للمؤسسات المالية ووسائل الإعلام العالمية دمج هذه الأسعار في عملية صنع القرار الفعلية، وليس مجرد احتمالات مراهنة.

أربع خصائص تجعل السعر بيانات قيمة

وجود مصلحة مالية حقيقية يضمن المصداقية

يعتبر الكثيرون التداول في أسواق التنبؤ مجرد مقامرة، لكن استثمار الأموال الخاصة يعني أن المتداولين لديهم مصلحة مالية حقيقية.

وجود مصلحة مالية حقيقية يعني أن المتداولين يتحملون المخاطر والعواقب المترتبة على أحكامهم. إبداء الرأي بشكل عابر لا يكلف شيئًا، ولكن إذا كان التنبؤ خاطئًا، فسيخسر المتداول أموالًا حقيقية. لذلك، لن يعكس المتداولون في عروضهم إلا المعلومات الموثقة والأحكام الحقيقية.

عندما تتجمع الأحكام الناتجة عن تداول كميات كبيرة من الأموال، وطالما كانت سيولة السوق كافية، فإن أسعار أسواق التنبؤ ستشكل بيانات احتمالية عالية المصداقية.

تحديث مستمر وفوري

استطلاعات الرأي التقليدية واستطلاعات الخبراء تلتقط فقط الآراء في لحظة إجراء الاستطلاع، ويصعب عليها التقاط التغيرات المفاجئة بسرعة. على سبيل المثال، قبل قرار سعر الفائدة للبنك المركزي، إذا حدثت صدمة اقتصادية مفاجئة أو تصريح مهم، فإن الاستطلاعات التي أجريت قبل أيام أو استطلاعات الخبراء الشهرية لا يمكنها أن تعكس التغيرات الجديدة على الإطلاق.

على العكس من ذلك، بمجرد دخول معلومات جديدة إلى السوق، تتغير أسعار أسواق التنبؤ فورًا. عند ظهور أخبار أو أحداث طارئة أو إعلانات تنظيمية، يقوم المتداولون بتعديل مراكزهم، مما يؤدي إلى تغير مستمر في الأسعار.

احتمالات أسواق التنبؤ ليست أرقامًا ثابتة مجمدة في الماضي، بل بيانات فورية تتغير بالتزامن مع تطور الأحداث.

تغطية جميع النتائج وإخراج توزيع احتمالي كامل

معظم المؤشرات التقليدية تقدم فقط متوسطًا واحدًا أو القيمة الأكثر ترجيحًا، مما يضغط وجهات النظر المتعددة في رقم واحد ويفقد الكثير من المعلومات. على سبيل المثال، في استطلاعات توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، غالبًا ما تقدم استبيانات الخبراء نتيجة واحدة فقط مثل "خفض 0.25 نقطة مئوية"، ولا يمكنها أن تعكس السيناريوهات المختلفة الناتجة عن تغير مواقف أعضاء اللجنة.

بينما يمكن لأسواق التنبؤ إخراج توزيع احتمالي لجميع النتائج، وليس مجرد استنتاج واحد. مثال: الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير 20%، خفض 0.25 نقطة مئوية 70%، خفض 0.5 نقطة مئوية 10%، وهذه المجموعة من الاحتمالات هي سلسلة زمنية مستمرة.

فهي لا تقيس السيناريو الأساسي الأكثر ترجيحًا فحسب، بل يمكنها أيضًا التقاط المخاطر الطرفية - أي السيناريوهات ذات الاحتمال المنخفض ولكن تأثيرها كبير إذا وقعت. لذلك، لا تقدم أسواق التنبؤ توقعًا نقطيًا واحدًا فحسب، بل يساعد التوزيع الاحتمالي الكامل في تقييم التقلبات العامة للسوق والمخاطر المحتملة.

قابلية التحقق بعد وقوع الحدث

أهم سبب لثقة الأوساط الأكاديمية والأسواق المالية العالمية في بيانات أسواق التنبؤ هو: يمكن التحقق من النتائج بشكل كامل بعد وقوعها.

على الرغم من أن تنبؤات الخبراء العاديين واستطلاعات الرأي يمكن مراجعتها بأثر رجعي، إلا أن معايير التقييم تترك مجالًا كبيرًا للتفسير، وغالبًا ما تختار المؤسسات فقط السجلات التاريخية التي تصب في مصلحتها للاستشهاد بها. أما بيانات أسواق التنبؤ فهي سجلات احتمالية كمية واضحة، ونتائج التسوية عند الاستحقاق هي إما 0 أو 1 فقط، ومعايير التقييم رياضية تمامًا ولا مجال للتفسير الذاتي.

يمكن لأي شخص مقارنة الأسعار التاريخية بالنتائج الفعلية بشفافية للتحقق من الدقة. هذا السجل التاريخي الموضوعي وغير القابل للتلاعب يسمح للعاملين في مجال البيانات والمؤسسات بتقييم أدائها السابق بدقة، وهو الأساس الموثوق الذي يجعلها مؤشرًا أساسيًا لصنع القرار.

سيناريوهات استخدام بيانات أسواق التنبؤ

لم يمض وقت طويل على دخول أسواق التنبؤ إلى الوعي العام، لكن يمكن تتبع أصولها إلى سوق أيوا الإلكتروني (IEM) في ثمانينيات القرن الماضي. لفترة طويلة، كان أشهر استخدام لها هو التنبؤ بالانتخابات؛ وفي السنوات الأخيرة توسعت سيناريوهات الاستخدام بسرعة وبرزت قيمتها بشكل أكبر.

التنبؤ بالانتخابات: أبكر وأدق من استطلاعات الرأي

سوق أيوا الإلكتروني (IEM) هو أول حالة أثبتت إمكانات أسواق التنبؤ. قارنت دراسة 964 استطلاعًا للرأي في خمس انتخابات رئاسية أمريكية من عام 1988 إلى 2004، وفي 74% من الحالات كانت دقة تنبؤات IEM أعلى من استطلاعات الرأي.

مقارنة بين تنبؤات IEM واستطلاعات الرأي في الانتخابات الرئاسية الأمريكية

هذه الميزة لا تظهر فقط عشية الانتخابات. أظهر تحليل لانتخابات 1988-2000: قبل أسبوع من الانتخابات، كان متوسط خطأ تنبؤات IEM لنسبة الأصوات 1.5 نقطة مئوية، وهو أقل من خطأ استطلاع غالوب الأخير البالغ 2.1 نقطة مئوية؛ وحتى قبل 150 يومًا من الانتخابات، كان متوسط الخطأ حوالي 5 نقاط مئوية فقط.

ومع ذلك، لا يمكن مقارنة مجموعتي البيانات مباشرة: استطلاعات الرأي تجيب على سؤال "ماذا ستكون النتيجة إذا تم التصويت اليوم"، وهي لقطة للحظة الراهنة؛ بينما تتنبأ أسعار أسواق التنبؤ بـ"النتيجة النهائية في يوم الانتخابات"، وهي توقعات مستقبلية.

هناك دراسات تشير إلى أن استطلاعات الرأي بعد تعديلها بمراعاة الوقت المتبقي للانتخابات قد تتجاوز دقة أسواق التنبؤ؛ لكن تحليلًا آخر لانتخابات 2008 أظهر: بعد تصحيح التحيز الموجود في أسواق التنبؤ نفسها، كان أداء أسواق التنبؤ أفضل من استطلاعات الرأي المعدلة في المراحل المبكرة من الحملة وفي السباقات المتقاربة.

باختصار، أسواق التنبؤ أدق من استطلاعات الرأي الخام غير المعدلة، وتضاهي استطلاعات الرأي المعايرة بدقة؛ والقيمة الإضافية تكمن في قدرتها على تحديث التنبؤات يوميًا وباستمرار قبل أشهر من الانتخابات.

الاقتصاد الكلي: قراءة توقعات السوق بشكل فوري

بالنسبة لمؤشرات الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة والتضخم والتوظيف، من المهم جدًا معرفة توقعات السوق الحقيقية قبل الإعلان الرسمي.

تعتمد الطرق التقليدية على استبيانات الخبراء أو أسعار المنتجات المالية التقليدية. الاستبيانات لا تُحدَّث إلا كل بضعة أسابيع، مما يجعلها غير محدثة؛ وأسعار العقود الآجلة تقدم قيمة توقعية واحدة فقط، والتوزيع الضمني للخيارات يغطي فقط مؤشرات قليلة مثل أسعار الفائدة والتضخم العام. بينما يمكن لأسواق التنبؤ توليد توزيع احتمالي فوري مباشرة من خلال أسعار العقود المقابلة للنتائج المختلفة.

تم التحقق من هذه القيمة الكمية في سوق المشتقات الاقتصادية في الفترة 2002-2005. وجدت دراسة حول الخيارات الثنائية للبيانات الاقتصادية مثل الوظائف غير الزراعية ومبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة الأولية: أن دقة التوقعات الضمنية للسوق تساوي أو تتفوق على متوسط استطلاعات الخبراء، وأن التوزيع الاحتمالي الذي يقدمه السوق يتطابق بشكل كبير مع التكرار الفعلي لحدوث الأحداث.

تنبؤات سوق المشتقات مقابل تنبؤات استطلاعات الخبراء (2002-2005)

قارنت ورقة عمل حديثة للاحتياطي الفيدرالي نتائج تنبؤات سوق التنبؤ Kalshi مع المعايير السائدة: في اليوم السابق لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، كانت تنبؤات Kalshi لمتوسط ومنوال سعر الفائدة الفيدرالي دقيقة تمامًا، وكان أداؤها أفضل بكثير من العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالي. وبالمقارنة مع إجماع بلومبرغ، كانت دقة تنبؤات Kalshi لتضخم مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي أعلى بكثير، بينما كانت دقتها لتضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ومعدل البطالة مماثلة إحصائيًا لإجماع بلومبرغ. تشير هذه النتائج إلى أن أسواق التنبؤ يمكن أن تتفوق على بعض المعايير في جوانب معينة، وتكون مماثلة لها في جوانب أخرى.

تذكر الدراسة أيضًا قيمة تطبيقية أوسع: مؤشرات الاقتصاد الكلي الرئيسية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم الأساسي ومعدل البطالة والوظائف غير الزراعية كانت تفتقر في الماضي إلى مؤشرات مشتقات سائلة. أسواق التنبؤ تسد هذه الفجوة، وتوفر توقعات سوقية فورية وتوزيعات احتمالية مفصلة، لتصبح معيارًا مرجعيًا للباحثين وصناع السياسات.

بشكل عام، في مؤشرات مثل مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي، تتجاوز دقة أسواق التنبؤ المؤشرات التقليدية؛ وفي التنبؤ بقرارات أسعار الفائدة تكون على الأقل مماثلة للأدوات التقليدية، مع قدرتها على إخراج توزيعات احتمالية فورية لتوقعات الاقتصاد الكلي لا تستطيع الأسواق المالية التقليدية تغطيتها، مما يمنحها قيمة عملية قوية.

الصحة العامة: إنذار مبكر للإنفلونزا قبل 2-4 أسابيع

تنشر مراكز السيطرة على الأمراض والوقاية منها (CDC) إحصاءات الإنفلونزا الرسمية أسبوعيًا، وبالتالي هناك تأخر زمني في تتبع الانتشار الفعلي للإنفلونزا.

لحل هذه المشكلة، أنشأ باحثون من جامعة أيوا سوقًا تجريبيًا للتنبؤ بالإنفلونزا، يشارك فيه العاملون في المجال الطبي بالتداول. يجمع السوق المعلومات السريرية التي يبلغ عنها العاملون في الرعاية الصحية طوعًا، ويمكنه التنبؤ بشدة نشاط الإنفلونزا في ولاية أيوا قبل 2-4 أسابيع.

يمكن لهذه التنبؤات أن تساعد في ترتيبات التشخيص والعلاج وإجراءات الوقاية من الأوبئة وصنع السياسات العامة. تثبت هذه الحالة أن أسواق التنبؤ يمكن أن تساهم في الاستجابة السريعة للصحة العامة، لكن هذه التجربة اقتصرت على ولاية أيوا فقط.

الشركات ووكالات الاستخبارات: تجاوز التسلسل الهرمي للتقارير والحصول على معلومات الخطوط الأمامية

في هياكل الشركات التقليدية، غالبًا ما يتم تخفيف الأخبار السلبية والتوقعات غير المؤكدة أو تجميلها أثناء تصعيدها عبر المستويات الإدارية. بينما تسمح أسواق التنبؤ الداخلية للشركات للموظفين بالمراهنة مباشرة على الأحداث الداخلية مثل الإيرادات ومواعيد إطلاق المنتجات الجديدة وأهداف التوظيف، ويحصل من يخمن بشكل صحيح على مكافآت. إنها تتجاوز عمليات الإبلاغ الجامدة وتجمع بسرعة الأحكام والمعلومات الحقيقية من الخطوط الأمامية في الأسعار.

• هيوليت باكارد: كان لدى سوق تنبؤ داخلي للمبيعات 20-26 متداولًا نشطًا، وفي 8 حالات قابلة للمقارنة، كانت التنبؤات أدق من التوقعات الرسمية للإدارة في 6 مرات، وتم تحديد اتجاه انحراف التوقعات الرسمية بشكل صحيح في جميع المرات الثماني.
• إنتل: من بين 979 سوق تنبؤ داخلي تم تشغيلها من 2006 إلى 2013، كان أكثر من نصفها أدق من التوقعات الرسمية للشركة.
• فورد: في عام 2011، اعتمادًا على إشارات التداول من سوق تنبؤ داخلي للوظائف، قررت الشركة عدم تزويد الطرازات اللاحقة بحوامل الدراجات الهوائية والمكانس الكهربائية للسيارات من علامة فورد.
• جوجل: ذكر أحد المديرين التنفيذيين في اجتماع عام أن هدف التوظيف لمنصب تنفيذي لم يتحقق لستة أرباع متتالية، بينما كان سوق التنبؤ الداخلي قد توقع هذه النتيجة مسبقًا.
• سيمنز: أظهر جدول زمني تقليدي لمشروع برمجي إمكانية التسليم في الموعد المحدد، لكن سوق التنبؤ الداخلي حذر من أن المشروع سيتأخر 2-3 أسابيع، وفي النهاية اكتمل المشروع متأخرًا 13 يومًا بالفعل.

أسواق التنبؤ مفيدة أيضًا في التحليل الجيوسياسي والأمن القومي. نظمت وكالة مشاريع الأبحاث المتقدمة للاستخبارات (IARPA) مسابقة للتنبؤ الجيوسياسي في الفترة 2011-2015، قارنت بين أسواق التنبؤ واستطلاعات التنبؤ (استبيانات المتنبئين)، في تجربتين شارك فيهما أكثر من 2400 مشارك، و261 حدثًا إجمالًا: كانت دقة أسواق التنبؤ أعلى من المتوسط البسيط للاستبيانات، لكنها أقل من استطلاع فريق تم ترجيحه بدقة تاريخية وتصحيحه إحصائيًا.

في سيناريوهات الشركات، أثبتت حالات متعددة أن أسواق التنبؤ يمكنها التقاط المعلومات التي تفوتها التقارير الرسمية والتوقعات الرسمية. في مسابقات الاستخبارات، تتفوق أسواق التنبؤ على المتوسط البسيط للاستبيانات، لكنها أضعف من استطلاعات الفرق المحسّنة بالترجيح. وفي الوقت نفسه، في حالات مثل هيوليت باكارد وسيمنز، كان عدد المتداولين 20-60 فقط، وهي عينة صغيرة، وهذا قيد واضح.

هل يمكن لأسواق التنبؤ الحالية إنتاج بيانات عالية الجودة؟

هل يمكن لأسواق التنبؤ العاملة حاليًا إنتاج هذا النوع من البيانات القيمة؟ استنادًا إلى بيانات API العامة لمنصة التنبؤ على السلسلة Limitless حتى أكتوبر 2026، قمنا بتحليل أنواع الأسواق ودقة التنبؤات.

فئات تداول غنية

في وقت التحليل، كان لدى المنصة 556 سوقًا نشطًا، ولم تعد تقتصر على الأحداث الرياضية والترفيهية البسيطة، بل تغطي أيضًا السياسة ومؤشرات الاقتصاد الكلي، مثل قرارات أسعار الفائدة للبنوك المركزية الكبرى والانتخابات والمتغيرات الجيوسياسية والاكتتابات العامة لشركات التكنولوجيا وتقارير الأرباح الفصلية.

توسعت أدوات أسواق التنبؤ من أحداث قليلة إلى جميع فئات متغيرات الاقتصاد الكلي والسياسة. الخصائص التي تم التحقق منها سابقًا من الدقة والتوقيت وقابلية التحقق لم تعد مقتصرة على مجالات محددة، بل تمتد إلى سيناريوهات الاقتصاد العالمي وصنع السياسات.

حالات عدم اليقين والتقلبات المستقبلية التي يصعب على التمويل التقليدي واستطلاعات الرأي قياسها كميًا، يمكن الآن تحويلها إلى بيانات احتمالية موثوقة، لتكون مرجعًا لصنع القرار للمتداولين وصناع السياسات.

دقة التنبؤات

للتحقق مما إذا كانت أسعار السوق تتوافق مع الاحتمالات الفعلية لوقوع الأحداث، اخترنا 2681 أداة تمت تسويتها (حوالي 85% منها أسواق رياضية)، وقارنا أسعار العقود في اليوم السابق للتسوية بالنتائج الفعلية النهائية.

تسعير العقود في اليوم السابق للتسوية مقابل الاحتمالات الفعلية لوقوع الأحداث

من بين 10 فئات سعرية، كان الفرق بين التكرار الفعلي للوقوع وتسعير السوق في 9 فئات ضمن 4 نقاط مئوية. على سبيل المثال، من بين 165 عقدًا تم تسعيرها في نطاق 70%-80% في اليوم السابق للتسوية، كانت نسبة التحقق الفعلية النهائية 74.5%؛ ومن بين 113 عقدًا تم تسعيرها فوق 90%، كانت نسبة التحقق 97.3%.

الفئة الوحيدة ذات الخطأ الواضح كانت 50%-60% (نسبة التحقق الفعلية 48.8%)، والسبب الرئيسي هو أن حوالي ثلث الأدوات في هذه الفئة (معظمها أحداث رياضية) ظلت عند التسعير الأولي 50% حتى اليوم السابق للتسوية، مع سيولة ضعيفة جدًا.

بعد استبعاد هذه الأدوات الرياضية ذات السيولة غير الكافية والاهتمام المنخفض، يمكن لأسعار أسواق التنبؤ أن تعكس بدقة عالية الاحتمالات الفعلية لوقوع الأحداث.

القدرة على الاستجابة للمعلومات الجديدة

التوقيت هو داعم الدقة. تتبعنا السلاسل الزمنية لأسعار العقود المتعلقة بقرارات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي للتحقق من قدرة السوق على استيعاب المعلومات الجديدة بسرعة.

في أدوات قرارات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، تتعدل الاحتمالات فورًا عند صدور بيانات اقتصادية جديدة أو أخبار سياسية. في منتصف أغسطس، كان احتمال الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير حوالي 70%؛ ومن أواخر أغسطس إلى أوائل سبتمبر، مع صدور مؤشرات مهمة، انخفض هذا الاحتمال إلى أقل من 50%؛ وبعد صدور بيانات التضخم في 11 سبتمبر، انخفض احتمال خفض الفائدة والإبقاء عليها دون تغيير إلى حوالي 20%؛ وفي اليوم السابق للقرار انخفض إلى نطاق 10%. وبالمقابل، ارتفع احتمال رفع الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية في يوم القرار إلى 86%-89%، وهو قريب جدًا من التوقع الضمني للعقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالي في CME FedWatch البالغ حوالي 90%. كما تتمتع أدوات قرارات البنوك المركزية الرئيسية الأخرى على Limitless بنفس خاصية الاستجابة الفورية.

سوق حدث قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2026 على منصة Limitless: اتجاهات احتمالات النتائج المختلفة

لذلك، فإن منصات التنبؤ على السلسلة الحالية تلبي بالفعل متطلبات التوقيت والدقة اللازمة للبيانات عالية الجودة. تثبت هذه الحالات أن أسعار أسواق التنبؤ يمكنها استيعاب المعلومات الجديدة فورًا وإخراج بيانات احتمالية عالية الدقة باستمرار.

هل تمتلك أسواق التنبؤ قيمة عملية حقيقية؟

القيمة الجوهرية لأسواق التنبؤ لا تكمن في التداول المضاربي أو تحقيق الأرباح. من خلال الأبحاث الأكاديمية طويلة الأمد، إلى جانب التحليل التجريبي في هذا المقال، يمكننا أن نرى: في سيناريوهات مثل الانتخابات ومؤشرات الاقتصاد الكلي وتوقعات الشركات، تتجاوز بيانات الاحتمالات التي تنتجها أسواق التنبؤ الاستطلاعات التقليدية وتنبؤات الخبراء من حيث الدقة والتوقيت، أو تشكل مكملًا فعالًا لها. إن قيام وسائل الإعلام المالية العالمية والبنية التحتية الأساسية للتداول بدمج بيانات أسواق التنبؤ يعتمد على هذه الفائدة العملية.

في العديد من الدول الآسيوية ومناطق أخرى، لا تزال أسواق التنبؤ تُعتبر عادةً مقامرة. لكن من هذا التحليل يمكننا أن نرى أن منصات مثل Limitless قد أدرجت بالفعل أدوات لأحداث سياسية واقتصادية إقليمية كبرى، بما في ذلك قرارات أسعار الفائدة لبنك كوريا وبنك اليابان، لكن سيولة التداول لهذه الأدوات لا تزال ضعيفة.

لجعل هذه البيانات بنية تحتية موثوقة لصنع القرار على مستوى العالم بما في ذلك آسيا، يجب القيام بثلاثة أمور:

• أولًا، تقليل تشوهات الأسعار ومنع التلاعب من خلال تصميم الآليات. تحسين سيولة أسواق الأحداث الاقتصادية والسياسية الكبرى، وتوسيع قاعدة المتداولين العقلانيين، وتجنب تشويه الأسعار من قبل أموال قليلة أو مضاربين.
• ثانيًا، التواصل الاستباقي مع الجهات التنظيمية وتغيير التصورات الراسخة لدى صناع السياسات تجاه أسواق التنبؤ. التواصل المستمر مع الهيئات التنظيمية في الاقتصادات الآسيوية الرئيسية، وبناء أطر تعاون، ودفع الجهات التنظيمية إلى اعتبار أسواق التنبؤ أداة مساعدة للرصد الاقتصادي الكلي تجمع المعلومات الجماعية من الجمهور، وليس مجرد هدف للرقابة والحظر.
• ثالثًا، الحفاظ على شفافية البيانات وانفتاحها، ورعاية نظام بحثي مستقل. نشر مؤشرات الدقة ومجموعات البيانات الزمنية بانتظام، ودعم أبحاث المؤسسات التحليلية المتخصصة مثل Limitless Research، بحيث يمكن للمؤسسات البحثية ووسائل الإعلام والإدارات السياسية الوصول إلى البيانات بسهولة، وبناء الثقة على أساس الأدلة الموضوعية.

تقف منصات أسواق التنبؤ عند نقطة تحول، من مجرد أماكن تداول إلى الجيل التالي من البنية التحتية للبيانات. إذا تمكنت من الاستمرار في إخراج بيانات احتمالية فورية شفافة وقابلة للتحقق تغطي الأحداث السياسية والاقتصادية على مستوى العالم (بما في ذلك آسيا)، فستصبح أداة قرار موضوعية وعملية في بيئة مليئة بعدم اليقين.