بيتكوين يتراجع بأكثر من 2000 دولار عن ذروته مع ضغط تباطؤ تجارة الذكاء الاصطناعي على الأصول الخطرة
BTCCالمؤلف: jettفي جلسة التداول الآسيوية يوم 22 أكتوبر، انخفض سعر بيتكوين إلى ما دون 83,000 دولار، متخليًا بسرعة عن المكاسب التي دفعته في الليلة السابقة إلى الاقتراب من 85,000 دولار. وبما أن نتائج أعمال تسلا وميتا لم تعزز الثقة في تجارة الذكاء الاصطناعي، فقد ضعفت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 أيضًا.
وقد عزز هذا التراجع ميل بيتكوين الأخير للتحرك جنبًا إلى جنب مع أسهم التكنولوجيا. واستمرت التساؤلات حول عوائد الاستثمار في التكنولوجيا، بينما دفعت التوترات في الشرق الأوسط أسعار النفط للارتفاع وشجعت المستثمرين على البحث عن الملاذات الآمنة. واستمرت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، لكنها لم تعزل بيتكوين بعد عن التقلبات في الأسواق المالية.
بيتكوين يفشل في التماسك فوق 84,000 دولار
أظهرت بيانات سوق BTCC أن بيتكوين اخترق مستوى 84,000 دولار مساء الأربعاء ووصل إلى ذروة تقارب 84,800 دولار. وكان هذا المستوى قد حدّ من المكاسب يومي 13 و14 أكتوبر، وقد رفع الاختراق المعنويات قصيرة الأجل لفترة وجيزة.
لكن الارتفاع لم يستمر سوى بضع ساعات. ففي غضون نحو ست ساعات، تراجع بيتكوين إلى حوالي 82,600 دولار، أي بأكثر من 2000 دولار دون ذروته وعاد إلى نطاق تداوله السابق. وفشل الاختراق في التحول إلى تقدم مستدام، مما جعل المستثمرين الذين طاردوا الارتفاع يواجهون خسائر قصيرة الأجل بسرعة.
ومع انخفاض الأسعار، عاد الاهتمام إلى دعم الشراء قرب 82,500 دولار. وبالنسبة للمتفائلين، فإن التماسك فوق هذه المنطقة ثم استعادة 84,000 دولار بشكل مستدام سيعطي مؤشرًا أوضح على قوة الشراء من مجرد ارتفاع حاد واحد.
نتائج أعمال متباينة لشركات التكنولوجيا تضغط على العقود الآجلة لناسداك
تحركت أسهم التكنولوجيا في اتجاهات مختلفة بعد إعلان نتائج أعمالها. وذكرت بلومبرغ أن تسلا انخفضت 3.3% في التداولات بعد إغلاق السوق بعد خفض توقعاتها للإنفاق الرأسمالي، بينما هبطت لام ريسيرش 7.4% بسبب توقعات أرباح ضعيفة. وفي المقابل، ارتفعت ميتا 2.2% بعد رفع توقعاتها للإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي.
لكن مكاسب الأسهم الفردية لم تنجح في تغيير المعنويات العامة. فقد انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بأكثر من 1.5% خلال التداولات الآسيوية، كما تعرضت أسهم الرقائق الكورية الجنوبية لضغوط مع تجدد الشكوك حول عوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وتأثيرها على تقييمات الأصول الخطرة.
يريد المستثمرون من الشركات الحفاظ على النمو مع إثبات قدرة الاستثمارات الكبيرة على توليد تدفقات نقدية. فالإنفاق الأعلى قد يثير مخاوف بشأن العوائد، بينما الإنفاق الأقل قد يغذي الشكوك حول النمو. ونتيجة لذلك، يمكن تقييد الدعم الناتج عن أرباح أفضل من المتوقع بتوجيهات الإنفاق اللاحقة وتوقعات الأرباح.
وكان بيتكوين حساسًا أيضًا لهذه التحولات في المعنويات. ويُظهر رسم بياني مقارن يغطي الشهر الماضي أن بيتكوين وناسداك 100 ارتفعا معًا في أوائل أكتوبر، ثم تراجعا في منتصف الشهر تقريبًا ثم ارتدا، مع تحركات واضحة في الاتجاه نفسه خلال أجزاء من الفترة.
مصدر الرسم البياني: justETF. الفترة: 21 سبتمبر – 21 أكتوبر.
وكانت K33 Research قد أشارت سابقًا إلى أن بيتكوين وناسداك عادا إلى نمط تداول أكثر ارتباطًا. فعندما يقلل مستثمرو التكنولوجيا من تعرضهم للمخاطر، يمكن أن يتأثر سوق العملات المشفرة أيضًا بتعديلات المحافظ.
ارتفاع أسعار النفط يعيد إحياء الطلب على الملاذات الآمنة
وبعيدًا عن نتائج أعمال شركات التكنولوجيا، أضاف ارتفاع أسعار النفط الخام مزيدًا من عدم اليقين في الأسواق. فقد أثار تصاعد التوترات في الشرق الأوسط مخاوف بشأن الإمدادات، وذكرت بلومبرغ أن خام برنت ارتفع بنحو 2% إلى حوالي 111 دولارًا للبرميل.
فأسعار الطاقة المرتفعة باستمرار تبطئ تراجع التضخم وتترك مجالًا أقل للأسواق لتسعير خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وبالنسبة لشركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذات الاحتياجات التمويلية الكبيرة، فإن ذلك يبقي الضغط على تكاليف التمويل. أما بالنسبة لبيتكوين، فإن التوقعات المقيدة للتيسير النقدي تجعل جذب رؤوس أموال إضافية للمخاطرة أكثر صعوبة.
ومن الجدير بالملاحظة أن عوائد سندات الخزانة لم ترتفع مع النفط في ذلك اليوم. فقد انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 7 نقاط أساس إلى 5.079%.
وكان الجمع بين ارتفاع أسعار سندات الخزانة وضعف الأصول الخطرة أكثر اتساقًا مع عودة الشراء بحثًا عن الملاذات الآمنة. وبالتالي، لم تترجم العوائد المنخفضة مباشرة إلى دعم لأسهم التكنولوجيا أو بيتكوين، حيث ظل استعداد المستثمرين لتحمل المخاطر ضعيفًا.
صناديق بيتكوين الفورية المتداولة تسجل ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الصافية الداخلة
واصل مستثمرو صناديق المؤشرات المتداولة تقديم دعم الشراء مع تراجع بيتكوين.
وفقًا لـ Farside Investors، سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بنحو 524.8 مليون دولار خلال جلسة التداول الأمريكية يوم 21 أكتوبر، بقيادة IBIT وصندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي. وقد اجتذبت الصناديق تدفقات صافية داخلة لثلاث جلسات تداول متتالية من 19 إلى 21 أكتوبر، بلغ إجماليها نحو 1.075 مليار دولار.
وتُظهر الأرقام أن المستثمرين ما زالوا يزيدون تعرضهم لبيتكوين من خلال صناديق المؤشرات المتداولة. ومع ذلك، فإن بيانات 21 أكتوبر تعكس تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة خلال جلسة تداول الأسهم الأمريكية السابقة ولا يمكن أن تمثل مباشرة ضغط الشراء والبيع في الجلسة الآسيوية اللاحقة. وسيظل دعم الأسعار المستدام معتمدًا على التغيرات في الطلب وضغط البيع.
وعلى المدى القريب، سيوفر دعم الشراء قرب 82,500 دولار وقدرة بيتكوين على استعادة 84,000 دولار والتماسك فوقه مؤشرين مباشرين على قوة السوق. ومع عدم استقرار أسهم التكنولوجيا بعد واستمرار ضغط أسعار النفط، يحتاج بيتكوين إلى مزيد من الشراء الإضافي المستدام لمواصلة تقدمه.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.