تصريحات وارش تهدئ رهانات رفع الفائدة في أكتوبر مع استعادة بيتكوين 82 ألف دولار
BTCCالمؤلف: jettتراجعت الأسواق العالمية قبل أن تتعافى خلال يومي 15 و16 أكتوبر. أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة على ارتفاع يوم الخميس، بينما تعافت الأسهم اليابانية والكورية الجنوبية أيضًا في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس، مما أضعف الدولار وساعد الذهب الفوري على الارتداد بقوة. انزلقت بيتكوين لفترة وجيزة إلى ما دون 80 ألف دولار قبل أن تعاود الصعود فوق 82 ألف دولار.
على صعيد الاقتصاد الكلي، لم يقدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أي إشارة مسبقة بشأن قرار سعر الفائدة في أكتوبر في تصريحاته الأخيرة، رغم صدور جولة أخرى من بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع. وقد خففت تعليقاته من توقعات رفع سعر الفائدة مرة أخرى في المدى القريب وساعدت في تهدئة قلق المستثمرين.
وارش يرفض الحكم المسبق على قرار الفائدة، مما يهدئ توقعات الرفع
في حديثه مع المديرة العامة لصندوق النقد الدولي كريستالينا جورجيفا في بانكوك مساء الخميس بتوقيت شرق الولايات المتحدة، رفض وارش الحكم المسبق على نتيجة اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر. وأكد مجددًا الالتزام باستقرار الأسعار لكنه لم يقدم أي إشارة مسبقة إلى أن البنك المركزي سيعقب رفع سبتمبر برفع آخر.
استجابت الأسواق بتقليص رهانات رفع الفائدة. وفقًا لبلومبرج، انخفض الاحتمال الضمني لرفع في أكتوبر من أكثر من 25% يوم الخميس إلى نحو 15% بعد تصريحات وارش. وضعف الدولار وتعافت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. وكان غياب إشارة تشديد أقوى عاملًا مهمًا وراء تحسن المعنويات على المدى القريب.
ومع ذلك، فإن تحسن معنويات السوق لا يعني بالضرورة تحسن توقعات التضخم. ارتفعت أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بنسبة 6.3% على أساس سنوي و1.3% على أساس شهري في سبتمبر، مع قفزة في أسعار الطاقة بنسبة 10.8% في شهر واحد. وحتى مع استبعاد الغذاء والطاقة وخدمات التجارة، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.5% عن الشهر السابق.
ظل خام برنت قرب 105-106 دولارات للبرميل، مما يجعل تكاليف الطاقة مصدرًا محتملًا لضغوط سعرية مستمرة. خففت تصريحات وارش المخاوف بشأن رفع فوري لسعر الفائدة في أكتوبر، لكن ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى مزيد من تشديد السياسة يظل سؤالًا مفتوحًا.
أسهم الذكاء الاصطناعي تستقر بعد موجة بيع مستمرة مع تعزيز هوانغ للثقة
عكس الانعكاس اللحظي لسهم CoreWeave التحول في معنويات السوق. انخفضت أسهم مزود خدمات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي بنسبة تصل إلى 9.5% يوم الخميس قبل أن تغلق مرتفعة بنسبة 5.9%، مستردة جزءًا من انخفاض الجلسة السابقة البالغ 15.5%.
ساعد دفاع الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جنسن هوانغ عن الوضع المالي للشركة في تثبيت ثقة المستثمرين. وقال: "قوة CoreWeave تتحسن كل يوم". كما أعرب عن تفاؤله وقال إن Nvidia لا تحتاج إلى تقديم دعم مالي.
قدم انخفاض عوائد سندات الخزانة دعمًا إضافيًا. انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.06%-5.09%، مما خفف بعض ضغوط التقييم على أسهم النمو. ارتفع صافي ربح TSMC في الربع الثالث بنسبة 68.7% عن العام السابق، مما قدم دليلًا على أن الطلب على الرقائق المتقدمة ظل قويًا.
أغلقت الأسهم اليابانية والكورية الجنوبية على ارتفاع خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. ارتد مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 2.05%، منهيًا سلسلة خسائر استمرت سبع جلسات. ارتفع سهم SK hynix بنحو 5% خلال الجلسة لكنه فقد الزخم بعد اندفاعه الأولي، ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.79% فقط. وارتفع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 2.62%.
بيتكوين تستعيد 82 ألف دولار مع تخفيف ضغوط البيع على المدى القريب
في 16 أكتوبر، أظهرت بيانات سوق BTCC تداول بيتكوين عند نحو 82,228 دولارًا. تزامن ارتداد بيتكوين من الدعم الرئيسي عند 80 ألف دولار مع انخفاض عوائد سندات الخزانة وتخفيف الضغوط على الأسهم.
قدمت البيانات على السلسلة مصدر دعم محتمل آخر. أشار المحلل مورفي إلى أن حاملي المدى القصير نقلوا في المتوسط نحو 2,200 بيتكوين في الساعة إلى المنصات خلال نافذة قياس مدتها أربع ساعات. ورغم أن الذروة كانت لا تزال رابع أعلى مستوى منذ أغسطس، فإن التحويلات في 15 أكتوبر كانت أقل من تلك في 8 أكتوبر. ونقل حاملو المدى الطويل في المتوسط نحو 480 بيتكوين فقط في الساعة خلال الفترة نفسها.
تشير الفجوة إلى أن ضغوط البيع المحتملة ظلت مركزة بين المشترين الجدد، بينما أظهر حاملو المدى الطويل استعدادًا أقل للخروج. ولا تعني التحويلات إلى المنصات بالضرورة أن العملات قد بيعت، لكن انخفاض ذروة التدفقات يدعم الرأي القائل بأن ضغوط البيع على المدى القريب قد خفت.
غير أن تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة ظلت محدودة. أظهرت البيانات أن صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة سجلت صافي تدفقات داخلة بنحو 5.1 مليون دولار في 15 أكتوبر، بعد صافي تدفقات خارجة بنحو 261 مليون دولار في اليوم السابق. كانت العودة إلى صافي التدفقات الداخلة تطورًا إيجابيًا، لكن المبلغ العائد ظل متواضعًا.
إذا تمكنت بيتكوين من الثبات فوق 82 ألف دولار، فستتحسن الظروف لاختبار إضافي لمستويات 84-86 ألف دولار. وإذا أعادت اختبار منطقة 80 ألف دولار، فستظل قوة دعم الشراء حاسمة. وستوفر التدفقات المستمرة لصناديق المؤشرات المتداولة والشراء الفوري أساسًا أكثر صلابة للارتداد.
مكاسب لعملات بديلة مختارة مع مواجهة Strategy لخطر الاستبعاد من MSCI
تعافى سوق العملات المشفرة الأوسع. ارتفعت ETH وSOL وXRP بأكثر من 2% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، بينما برزت Starknet (STRK) بزيادة بلغت نحو 13%.
على صعيد الأخبار، أطلقت Starknet تصويتًا على التحول إلى شبكة طبقة أولى مستقلة لتعزيز قدرتها على مواجهة تهديدات الحوسبة الكمومية. وأصبحت مقاومة الكم والتغييرات في بنية الطبقة الثانية من الروايات الرئيسية لـ STRK.
شكلت تطورات خزائن الشركات اختبارًا آخر للطلب على العملات المشفرة. اعتمدت MSCI قواعد فحص أهلية جديدة لـ "الشركات غير التشغيلية"، مما يعرض Strategy وMetaplanet لخطر الإزالة من مؤشراتها. وستُعلن القائمة النهائية للشركات المتأثرة في 11 نوفمبر، وستدخل التغييرات حيز التنفيذ بعد إغلاق السوق في 30 نوفمبر.
قد تؤدي عمليات البيع المحتملة من الصناديق السلبية إلى الضغط على الأسهم المتأثرة وتجعل التمويل المستقبلي أكثر صعوبة. غير أن الاستبعاد من المؤشر في حد ذاته لا يتطلب من الشركات بيع بيتكوين الخاصة بها.
في غضون ذلك، واصلت شركة خزانة بيتكوين Strive جمع الأموال عبر أسواق رأس المال. رفعت طرحها لأسهم SATS الممتازة الدائمة إلى 7 ملايين سهم بسعر 90 دولارًا للسهم، مع عائدات متوقعة تبلغ نحو 630 مليون دولار. وتُخصص الأموال لشراء بيتكوين، والاستحواذ على أصول مدرة للدخل، وإعادة شراء الأسهم.
كانت Strive قد اشترت سابقًا 3,311 بيتكوين بين 5 و9 أكتوبر، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 32,773 بيتكوين. وتُحسب الأرباح السنوية على الأسهم الممتازة المصدرة حديثًا بمعدل 15% على مبلغ اسمي قدره 100 دولار للسهم.
تظل مشتريات الشركات من بيتكوين مصدرًا محتملًا للطلب. وإلى جانب تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، ستؤثر قدرة شركات الخزانة على مواصلة جمع رأس المال على حجم الشراء الإضافي الذي قد يظهر بعد الارتداد الحالي.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.